El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
Home Depot Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)
US$ en millones
3 meses terminados
1 feb 2026
2 nov 2025
3 ago 2025
4 may 2025
2 feb 2025
27 oct 2024
28 jul 2024
28 abr 2024
28 ene 2024
29 oct 2023
30 jul 2023
30 abr 2023
29 ene 2023
30 oct 2022
31 jul 2022
1 may 2022
30 ene 2022
31 oct 2021
1 ago 2021
2 may 2021
31 ene 2021
1 nov 2020
2 ago 2020
3 may 2020
Ganancias netas
2,571)
3,601)
4,551)
3,433)
2,997)
3,648)
4,561)
3,600)
2,801)
3,810)
4,659)
3,873)
3,362)
4,339)
5,173)
4,231)
3,352)
4,129)
4,807)
4,145)
2,857)
3,432)
4,332)
2,245)
Depreciación y amortización, excluida la amortización de activos intangibles
908)
886)
865)
855)
864)
857)
830)
785)
782)
779)
707)
793)
759)
743)
746)
727)
734)
714)
711)
703)
666)
631)
615)
607)
Amortización de activos intangibles
171)
158)
139)
139)
145)
138)
90)
52)
50)
48)
88)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Gastos de compensación basados en acciones
114)
120)
118)
170)
114)
106)
98)
124)
80)
85)
91)
124)
80)
90)
81)
115)
87)
86)
80)
146)
76)
79)
67)
88)
Cambios en las cuentas por cobrar, netos
1,112)
(19)
(1)
(985)
842)
(277)
404)
(795)
672)
(46)
401)
(893)
423)
(17)
194)
(489)
98)
(212)
319)
(640)
115)
(103)
57)
(534)
Cambios en los inventarios de mercancías
476)
(769)
998)
(2,203)
368)
(897)
1,238)
(1,452)
2,006)
380)
2,208)
(457)
918)
261)
(783)
(3,226)
(1,532)
(1,680)
328)
(2,519)
61)
(2,638)
1,553)
(633)
Variaciones en otros activos corrientes
(125)
439)
(356)
166)
67)
358)
(226)
(113)
181)
27)
(332)
(60)
257)
100)
(79)
(589)
45)
199)
(297)
(277)
31)
138)
(188)
62)
Cambios en las cuentas por pagar y los gastos devengados
(1,907)
(474)
(1,303)
2,626)
(1,445)
335)
(883)
2,511)
(1,598)
(742)
(229)
1,158)
(1,009)
(2,647)
(665)
1,744)
483)
260)
(1,355)
3,013)
(1,437)
882)
2,399)
3,274)
Cambios en los ingresos diferidos
27)
(64)
(178)
154)
23)
(157)
(112)
81)
(42)
(286)
(47)
57)
(113)
(356)
(136)
79)
103)
1)
85)
586)
153)
152)
326)
71)
Cambios en los impuestos sobre la renta a pagar
27)
14)
(737)
(2)
740)
55)
(596)
610)
(277)
284)
(1,036)
1,004)
(137)
(31)
(1,060)
1,121)
(41)
(164)
(984)
1,138)
(679)
83)
(147)
594)
Cambios en los impuestos diferidos sobre la renta
(61)
(11)
493)
(3)
(155)
11)
76)
83)
65)
(262)
11)
(59)
9)
224)
(51)
(44)
(203)
43)
(29)
(87)
(483)
(99)
81)
(68)
Otras actividades operativas
34)
129)
54)
(25)
111)
56)
(71)
11)
13)
157)
70)
74)
45)
133)
(27)
120)
59)
63)
(28)
102)
64)
29)
(3)
31)
Cambios en los activos y pasivos, netos de efectos de adquisición
(417)
(755)
(1,030)
(272)
551)
(516)
(170)
936)
1,020)
(488)
1,046)
824)
393)
(2,333)
(2,607)
(1,284)
(988)
(1,490)
(1,961)
1,316)
(2,175)
(1,556)
4,078)
2,797)
Conciliación de las ganancias netas con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
776)
409)
92)
892)
1,674)
585)
848)
1,897)
1,932)
424)
1,932)
1,741)
1,232)
(1,500)
(1,780)
(442)
(167)
(690)
(1,170)
2,165)
(1,433)
(846)
4,760)
3,492)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
3,347)
4,010)
4,643)
4,325)
4,671)
4,233)
5,409)
5,497)
4,733)
4,234)
6,591)
5,614)
4,594)
2,839)
3,393)
3,789)
3,185)
3,439)
3,637)
6,310)
1,424)
2,586)
9,092)
5,737)
Gastos de capital
(1,058)
(898)
(917)
(806)
(1,101)
(818)
(719)
(847)
(858)
(671)
(792)
(905)
(903)
(769)
(743)
(704)
(829)
(695)
(518)
(524)
(960)
(471)
(446)
(586)
Pagos por negocios adquiridos, netos
(162)
(5,015)
(77)
(156)
(31)
(43)
(17,570)
—)
(719)
(580)
(215)
—)
—)
—)
—)
—)
(5)
—)
(416)
—)
(7,780)
—)
—)
—)
Otras actividades de inversión
5)
40)
33)
31)
13)
47)
21)
17)
(4)
5)
8)
2)
8)
(15)
(17)
3)
(3)
21)
4)
(4)
21)
40)
4)
8)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión
(1,215)
(5,873)
(961)
(931)
(1,119)
(814)
(18,268)
(830)
(1,581)
(1,246)
(999)
(903)
(895)
(784)
(760)
(701)
(837)
(674)
(930)
(528)
(8,719)
(431)
(442)
(578)
Ingresos procedentes de (reembolsos de) deuda a corto plazo, netos
1,264)
3,200)
(38)
(278)
(1,028)
(1,183)
2,519)
8)
—)
—)
—)
—)
—)
(539)
539)
(1,035)
1,035)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(974)
Ingresos de la deuda a largo plazo, netos de descuentos
50)
2,035)
47)
29)
27)
31)
9,952)
—)
1,995)
—)
—)
—)
—)
2,985)
—)
3,957)
—)
2,979)
—)
—)
2,973)
—)
—)
4,960)
Amortización de deudas a largo plazo
(1,636)
(2,205)
(93)
(1,106)
(181)
(100)
(83)
(1,172)
(71)
(70)
(67)
(1,063)
(68)
(57)
(1,312)
(1,054)
(52)
(46)
(44)
(1,390)
(1,036)
(30)
(1,779)
(27)
Recompras de acciones ordinarias
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(649)
(1,486)
(1,511)
(2,067)
(2,887)
(1,560)
(1,174)
(1,654)
(2,308)
(4,435)
(3,469)
(3,117)
(3,788)
—)
—)
—)
(791)
Ingresos por ventas de acciones ordinarias
129)
22)
152)
11)
164)
21)
148)
62)
131)
17)
160)
15)
118)
4)
137)
5)
147)
23)
154)
13)
141)
21)
146)
18)
Dividendos en efectivo
(2,289)
(2,289)
(2,288)
(2,286)
(2,235)
(2,234)
(2,231)
(2,229)
(2,079)
(2,089)
(2,097)
(2,118)
(1,933)
(1,946)
(1,948)
(1,962)
(1,721)
(1,738)
(1,751)
(1,775)
(1,614)
(1,614)
(1,612)
(1,611)
Otras actividades de financiación
2)
(17)
(4)
(126)
(78)
(11)
(46)
(166)
(10)
(4)
(7)
(135)
(3)
(22)
19)
(182)
15)
(24)
(6)
(130)
(22)
(5)
(2)
(125)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación
(2,480)
746)
(2,224)
(3,756)
(3,331)
(3,476)
10,259)
(4,146)
(1,520)
(3,657)
(4,078)
(6,188)
(3,446)
(749)
(4,219)
(2,579)
(5,011)
(2,275)
(4,764)
(7,070)
442)
(1,628)
(3,247)
1,450)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo y los equivalentes de efectivo
El análisis de los datos financieros trimestrales revela tendencias significativas en diversas áreas clave. Las ganancias netas muestran una volatilidad considerable a lo largo del período analizado, con picos notables en ciertos trimestres, seguidos de descensos. Inicialmente, se observa un aumento sustancial, seguido de fluctuaciones y una tendencia general a la estabilización en los últimos períodos, aunque con variaciones trimestrales.
Depreciación y Amortización
La depreciación y amortización, excluyendo la amortización de activos intangibles, presenta una tendencia ascendente constante a lo largo del tiempo. Este incremento sugiere una inversión continua en activos fijos y una mayor utilización de los mismos. La amortización de activos intangibles, aunque inicialmente ausente, comienza a registrar valores significativos en los últimos trimestres, indicando una posible adquisición o desarrollo de activos intangibles.
Gastos de Compensación Basados en Acciones
Los gastos de compensación basados en acciones muestran fluctuaciones, con incrementos notables en algunos trimestres. Esta variabilidad podría estar relacionada con la concesión de opciones sobre acciones o la valoración de planes de compensación basados en acciones.
Cambios en Cuentas por Cobrar e Inventarios
Los cambios en las cuentas por cobrar, netas, exhiben una alta volatilidad, alternando entre valores positivos y negativos. Esto sugiere fluctuaciones en la eficiencia de la gestión del crédito y en los plazos de cobro. Los cambios en los inventarios de mercancías también son significativos, con variaciones sustanciales que podrían indicar cambios en la demanda, la gestión de la cadena de suministro o las estrategias de inventario.
Cambios en Pasivos Corrientes
Los cambios en las cuentas por pagar y los gastos devengados muestran una variabilidad considerable, con picos y valles pronunciados. Esto podría reflejar cambios en las condiciones de pago a proveedores, la acumulación de gastos o la gestión del flujo de caja. Los cambios en los ingresos diferidos son relativamente modestos, aunque muestran cierta volatilidad.
Flujo de Efectivo Operativo
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas es consistentemente positivo a lo largo del período, aunque con fluctuaciones trimestrales. Esto indica una capacidad general para generar efectivo a partir de las operaciones principales. Sin embargo, la volatilidad sugiere que la eficiencia operativa puede variar.
Inversiones y Financiación
Los gastos de capital son consistentemente negativos, lo que indica una inversión continua en activos fijos. Las recompras de acciones ordinarias son significativas en varios trimestres, lo que sugiere un compromiso con la devolución de capital a los accionistas. Los dividendos en efectivo se mantienen relativamente estables, aunque con un ligero incremento en los últimos períodos. El flujo de efectivo de las actividades de financiación muestra una alta volatilidad, influenciado por las recompras de acciones, la emisión de deuda y el pago de dividendos.
En resumen, los datos financieros revelan una empresa con ganancias netas volátiles, una inversión continua en activos fijos, una gestión activa del capital y una capacidad general para generar efectivo a partir de las operaciones. La volatilidad en varias áreas sugiere la necesidad de un monitoreo continuo y una gestión proactiva para optimizar el rendimiento financiero.
