Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
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- Estructura del balance: activo
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de liquidez
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
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TJX Cos. Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-11-01), 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02).
El análisis de los datos financieros revela una trayectoria de recuperación y crecimiento en la rentabilidad, acompañada de una estrategia agresiva de reinversión y retorno al accionista.
- Rentabilidad y Utilidad Neta
- Se observa una transición desde pérdidas netas significativas en el periodo inicial de 2020 hacia un crecimiento sostenido de las utilidades. Tras superar la fase de pérdidas, la utilidad neta ha mostrado una tendencia ascendente, alcanzando picos superiores a los 1.700 millones de US$ en periodos recientes, lo que indica una sólida recuperación de la capacidad generadora de beneficios.
- Flujo de Efectivo Operativo y Capital de Trabajo
- El efectivo neto proporcionado por actividades operativas presenta una alta volatilidad trimestral, característica de la gestión de inventarios en el sector retail. Se identifican fluctuaciones drásticas en el aumento o disminución de las existencias de mercancías y las cuentas por pagar, lo que sugiere una gestión cíclica del capital de trabajo. A pesar de esta variabilidad, la capacidad de generar flujo de caja operativo se mantiene robusta, superando frecuentemente la utilidad neta reportada.
- Inversiones y Activos Fijos
- Existe una tendencia creciente en las adiciones de propiedades, que han pasado de aproximadamente 200 millones de US$ en 2020 a superar los 600 millones de US$ en los periodos más recientes. Este incremento en el gasto de capital, sumado al aumento progresivo de los cargos por depreciación y amortización, denota una expansión continua de la infraestructura operativa y la base de activos.
- Estrategia de Financiación y Retribución al Accionista
- La actividad de financiación se caracteriza por un flujo neto negativo constante, impulsado principalmente por la política de retribución al accionista. Los dividendos en efectivo han mostrado un crecimiento sostenido, elevándose desde los 278 millones de US$ hasta alcanzar los 474 millones de US$ por trimestre. Paralelamente, se mantiene un programa intensivo de recompra de acciones ordinarias, con desembolsos recurrentes que oscilan mayoritariamente entre los 400 y 800 millones de US$ trimestrales.
- Gestión de Deuda y Otros Cargos
- Se registran eventos puntuales de extinción anticipada de deuda y deterioros de inversiones en periodos específicos, aunque estos no representan una tendencia recurrente. La estructura de financiamiento ha evolucionado desde la captación de ingresos por deuda a largo plazo en 2020 hacia un enfoque centrado en la optimización del capital y el retorno de valor.