Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Aceptamos:
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Procter & Gamble Co., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
- Actividades operativas
- El valor de las actividades operativas muestra una tendencia de crecimiento sostenido entre 2020 y 2022, alcanzando un pico en 2021. Sin embargo, en 2022 se observa una disminución respecto al año anterior. A partir de 2023, los niveles se estabilizan y muestran un aumento significativo en 2024, alcanzando un nuevo máximo, antes de experimentar una ligera disminución en 2025. Esto puede reflejar cambios en el volumen de operaciones, eficiencia de gestión o fluctuaciones en ingresos y gastos operativos a lo largo del período analizado.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El FCFF presenta una tendencia general de crecimiento desde 2020 hasta 2024, con un incremento notable en este último año, alcanzando un pico de 17,225 millones de dólares. En 2025, sin embargo, se observa una reducción respecto a 2024, aunque el valor aún se mantiene por encima de los niveles anteriores a 2023. La tendencia al alza indica una mejora en la generación de efectivo tras las inversiones y gastos operativos, mientras que la disminución en 2025 podría reflejar mayor inversión, amortizaciones o cambios en el ciclo operativo.
Intereses pagados, netos de impuestos
Procter & Gamble Co., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
2 2025 cálculo
Pagos en efectivo por intereses, impuestos = Pagos en efectivo por intereses × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El análisis del porcentaje del EITR revela una tendencia general de incremento en la carga impositiva efectiva, comenzando en un 17.2% en 2020 y alcanzando un 20.3% en 2025. Aunque ciertos años muestran fluctuaciones menores, el patrón indica una ligera tendencia al alza que podría reflejar cambios en la política fiscal, variaciones en ingresos o ajustes en las tasas impositivas aplicables a la empresa.
- Pagos en efectivo por intereses, netos de impuestos
- Los pagos en efectivo por intereses, después de impuestos, han mostrado un crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Se observa un aumento desde 359 millones de dólares en 2020 hasta 714 millones en 2025, lo cual indica una expansión en el nivel de endeudamiento o en los costos asociados a la deuda financiera de la compañía. Este incremento en los pagos significa una carga de intereses que crece de manera consistente, aunque la relación con otros indicadores nó a mostrar una tendencia proporcional a la alza en ganancias o ingresos, sugiriendo que la estructura de financiamiento podría estar modificándose en favor de mayor apalancamiento o costes financieros mayores.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Procter & Gamble Co., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFindustria | |
| Productos básicos de consumo | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30).
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Procter & Gamble Co., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa muestra una tendencia general de crecimiento desde 2020 hasta 2024, alcanzando un pico en ese último año con 419,670 millones de dólares. Sin embargo, en 2025 se evidencia una disminución significativa, situándose en 379,137 millones de dólares. Este patrón sugiere un aumento sostenido en la valoración de la compañía durante la período analizado, seguido de una corrección o disminución en el valor realizado al finalizar el período.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre presenta una tendencia de aumento desde 2020 hasta 2025, con un pico en 2025 en 17,725 millones de dólares, respecto a los 14,365 millones del año anterior. Aunque en 2022 hubo una caída respecto a 2021, el flujo anual se recuperó en los siguientes periodos, reflejando una mejora en la generación de efectivo operacional después de impuestos y inversiones.
- EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF indica la relación entre el valor de la empresa y el flujo de caja libre generado. El ratio presenta fluctuaciones a lo largo del período, comenzando en 23.81 en 2020, descendiendo a 22.86 en 2021, para luego subir a 26.63 en 2022 y 27.39 en 2023. En 2024, el ratio disminuye a 24.36, pero nuevamente aumenta en 2025 hasta 25.69. Estas variaciones reflejan cambios en la valoración relativa del flujo de caja respecto al valor total de la empresa, sugiriendo fluctuaciones en las expectativas del mercado o en la eficiencia en la generación de flujo de caja.