Ratios de valoración de acciones ordinarias
Los coeficientes de valoración miden la cantidad de un activo o defecto (por ejemplo, las ganancias) asociado con la propiedad de un crédito específico (por ejemplo, una parte de la propiedad de la empresa).
Ratios de valoración actuales
Chevron Corp., ratios de valoración actuales
| Chevron Corp. | ConocoPhillips | Exxon Mobil Corp. | Petróleo, gas y combustibles consumibles | Energía | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||||
| Precio actual de la acción (P) | $152.66 | |||||||
| Número de acciones ordinarias en circulación | 1,727,990,376 | |||||||
| Tasa de crecimiento (g) | 6.09% | |||||||
| Beneficio por acción (EPS) | $10.22 | |||||||
| El BPA esperado para el próximo año | $10.84 | |||||||
| Beneficio operativo por acción | $16.37 | |||||||
| Ventas por acción | $111.93 | |||||||
| Valor contable por acción (BVPS) | $88.15 | |||||||
| Ratios de valoración | ||||||||
| Relación precio/utilidad neta (P/E) | 14.94 | 11.85 | 14.23 | 14.07 | 13.95 | |||
| Ratio de beneficios esperados entre el precio y el año que viene | 14.08 | 10.93 | 13.54 | 13.37 | 13.28 | |||
| Relación precio-beneficio-crecimiento (PEG) | 2.45 | 1.41 | 2.76 | 2.68 | 2.79 | |||
| Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) | 9.32 | 7.51 | 9.59 | 9.18 | 9.20 | |||
| Relación precio/ingresos (P/S) | 1.36 | 2.00 | 1.41 | 1.45 | 1.45 | |||
| Relación precio/valor contable (P/BV) | 1.73 | 1.69 | 1.82 | 1.77 | 1.81 | |||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
Si el índice de valoración de la empresa es inferior al índice de valoración del índice de referencia, las acciones de la empresa están relativamente infravaloradas.
De lo contrario, si el índice de valoración de la empresa es más alto que el índice de valoración del índice de referencia, entonces las acciones de la empresa están relativamente sobrevaloradas.
Ratios de valoración históricos (resumen)
Chevron Corp., ratios de valoración históricos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Relación precio/utilidad neta (P/E)
- En 2020, la relación P/E no está disponible, pero en 2021 experimentó un aumento significativo, alcanzando 16.81. A partir de ese año, la relación disminuyó en 2022 a 8.71, indicando que las acciones estaban relativamente menos caras respecto a las ganancias. En 2023, la relación se recuperó a 13.42, mostrando una tendencia de incremento, y en 2024 continuó en aumento hasta 15.64, acercándose a niveles observados en 2021.
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
- La relación P/OP en 2020 no se reporta, pero en 2021 hubo una reducción significativa a 11.4 desde niveles no especificados. En 2022, esta ratio bajó aún más a 6.12, sugiriendo que las acciones estaban menos valoradas respecto a los ingresos operativos. Para 2023, se observó un aumento a 9.48 y en 2024 una ligera elevación a 9.76, indicando una tendencia de recuperación hacia niveles previos, aunque todavía por debajo de los de 2021.
- Relación precio/ingresos (P/S)
- En 2020, la relación P/S fue de 2.09, disminuyendo en 2021 a 1.69 y en 2022 a 1.31, reflejando una tendencia continua a la baja en la valoración relativa en comparación con los ingresos. Sin embargo, en 2023 y 2024, los valores incrementaron ligeramente a 1.46 y 1.43, respectivamente, indicando una recuperación progresiva aunque sin volver a los niveles de 2020.
- Relación precio/valor contable (P/BV)
- La relación P/BV en 2020 fue de 1.5, aumentó a 1.89 en 2021 y ligeramente a 1.94 en 2022, mostrando una valoración creciente respecto al valor contable. En 2023, desaceleró a 1.78 y en 2024 mostró un pequeño incremento a 1.81, lo que sugiere estabilidad en la percepción del valor contable en relación con el precio de mercado.
Relación precio/utilidad neta (P/E)
Chevron Corp., P/Ecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 1,760,598,537 | 1,857,269,160 | 1,906,674,044 | 1,947,553,346 | 1,926,376,764 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a Chevron Corporation (en millones) | 17,661) | 21,369) | 35,465) | 15,625) | (5,543) | |
| Beneficio por acción (EPS)2 | 10.03 | 11.51 | 18.60 | 8.02 | -2.88 | |
| Precio de la acción1, 3 | 156.92 | 154.45 | 161.93 | 134.85 | 102.35 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/E4 | 15.64 | 13.42 | 8.71 | 16.81 | — | |
| Referencia | ||||||
| P/ECompetidores5 | ||||||
| ConocoPhillips | 13.41 | 11.92 | 7.07 | 14.66 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 14.21 | 11.49 | 8.01 | 14.11 | — | |
| P/Esector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 14.51 | 12.17 | 8.08 | 15.11 | — | |
| P/Eindustria | ||||||
| Energía | 14.41 | 12.48 | 8.54 | 15.67 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2024 cálculo
EPS = Utilidad (pérdida) neta atribuible a Chevron Corporation ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 17,661,000,000 ÷ 1,760,598,537 = 10.03
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Chevron Corp.
4 2024 cálculo
P/E = Precio de la acción ÷ EPS
= 156.92 ÷ 10.03 = 15.64
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción mostró una tendencia al alza desde el cierre de 2020, alcanzando un pico en 2022 de 161.93 dólares, tras lo cual experimentó una ligera disminución en 2023 y una recuperación en 2024. Esto indica que, aunque ha habido fluctuaciones, la percepción del mercado respecto a la acción ha sido generalmente positiva durante el periodo considerado.
- Beneficio por acción (EPS)
- El beneficio por acción presentó una recuperación significativa en 2021, alcanzando un valor positivo después de un resultado negativo en 2020. En 2022, se evidenció un incremento sustancial, alcanzando 18.60 dólares, sugiriendo una notable mejora en la rentabilidad. Sin embargo, en 2023 y 2024, el EPS se redujo a 11.51 y 10.03 dólares respectivamente, manteniendo niveles positivos pero mostrando cierta disminución en la rentabilidad en comparación con 2022.
- Ratio P/E
- El ratio precio/ganancias experimentó variaciones considerables en el período analizado. A pesar de no disponer de datos para 2020, en 2021 mostró una relación de 16.81, la cual se redujo a 8.71 en 2022, evidenciando una valoración relativamente más baja del mercado respecto a las ganancias en ese año. Posteriormente, en 2023, el ratio incrementó a 13.42 y en 2024 alcanzó 15.64, lo cual puede interpretarse como una recuperación en la valoración de la acción en relación con las ganancias, posiblemente reflejando expectativas de crecimiento o cambios en la percepción de riesgo.
Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
Chevron Corp., P/OPcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 1,760,598,537 | 1,857,269,160 | 1,906,674,044 | 1,947,553,346 | 1,926,376,764 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Resultado (pérdida) de explotación (en millones) | 28,295) | 30,265) | 50,485) | 23,039) | (5,876) | |
| Beneficio operativo por acción2 | 16.07 | 16.30 | 26.48 | 11.83 | -3.05 | |
| Precio de la acción1, 3 | 156.92 | 154.45 | 161.93 | 134.85 | 102.35 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/OP4 | 9.76 | 9.48 | 6.12 | 11.40 | — | |
| Referencia | ||||||
| P/OPCompetidores5 | ||||||
| ConocoPhillips | 8.50 | 7.61 | 4.57 | 8.66 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 9.57 | 7.62 | 5.65 | 9.86 | — | |
| P/OPsector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 9.46 | 8.17 | 5.60 | 10.13 | — | |
| P/OPindustria | ||||||
| Energía | 9.50 | 8.44 | 5.95 | 10.52 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2024 cálculo
Beneficio operativo por acción = Resultado (pérdida) de explotación ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 28,295,000,000 ÷ 1,760,598,537 = 16.07
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Chevron Corp.
4 2024 cálculo
P/OP = Precio de la acción ÷ Beneficio operativo por acción
= 156.92 ÷ 16.07 = 9.76
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra una tendencia general al alza desde 2020 hasta 2022, pasando de 102.35 US$ a 161.93 US$, reflejando un aumento significativo en el valor de mercado. Sin embargo, en 2023 se observa una ligera disminución a 154.45 US$, seguida de una recuperación en 2024, alcanzando 156.92 US$. Este patrón sugiere cierta volatilidad, posiblemente relacionada con cambios en el entorno económico o en las condiciones del mercado, pero mantiene una tendencia positiva a largo plazo.
- Beneficio operativo por acción
- El beneficio operativo por acción presenta una recuperación sustancial tras un resultado negativo en 2020, con -3.05 US$, a una cifra positiva de 11.83 US$ en 2021. Posteriormente, continúa creciendo de forma significativa en 2022, alcanzando 26.48 US$, el nivel más alto de los años analizados, lo que indica una mejora en la eficiencia operativa de la empresa. En 2023, disminuye a 16.3 US$, y en 2024 se mantiene relativamente estable en 16.07 US$, evidenciando cierta estabilización en los resultados operativos tras la recuperación inicial.
- Ratio P/OP (Precio sobre beneficio operativo por acción)
- El ratio P/OP refleja variaciones en la valuación relativa de la acción respecto a su beneficio operativo. En 2021, el ratio disminuye a 11.4, indicando una valoración relativa más conservadora frente al aumento en el beneficio operativo. En 2022, baja aún más a 6.12, lo que puede interpretarse como una mayor percepción de riesgo o una valoración más ajustada. En 2023, el ratio incrementa a 9.48, y en 2024 a 9.76, mostrando una recuperación en la percepción de mercado respecto a la rentabilidad operativa, aunque aún por debajo de los niveles previos a la caída en 2022. En conjunto, estos cambios sugieren una mayor percepción de valuación en los últimos dos años, posiblemente alineada con el aumento en el precio de la acción y la estabilización del beneficio operativo.
Relación precio/ingresos (P/S)
Chevron Corp., P/Scálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 1,760,598,537 | 1,857,269,160 | 1,906,674,044 | 1,947,553,346 | 1,926,376,764 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Ventas y otros ingresos operativos (en millones) | 193,414) | 196,913) | 235,717) | 155,606) | 94,471) | |
| Ventas por acción2 | 109.86 | 106.02 | 123.63 | 79.90 | 49.04 | |
| Precio de la acción1, 3 | 156.92 | 154.45 | 161.93 | 134.85 | 102.35 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/S4 | 1.43 | 1.46 | 1.31 | 1.69 | 2.09 | |
| Referencia | ||||||
| P/SCompetidores5 | ||||||
| ConocoPhillips | 2.26 | 2.33 | 1.68 | 2.58 | 3.52 | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.41 | 1.24 | 1.12 | 1.17 | 1.34 | |
| P/Ssector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 1.50 | 1.41 | 1.24 | 1.48 | 1.72 | |
| P/Sindustria | ||||||
| Energía | 1.50 | 1.46 | 1.31 | 1.52 | 1.69 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2024 cálculo
Ventas por acción = Ventas y otros ingresos operativos ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 193,414,000,000 ÷ 1,760,598,537 = 109.86
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Chevron Corp.
4 2024 cálculo
P/S = Precio de la acción ÷ Ventas por acción
= 156.92 ÷ 109.86 = 1.43
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción mostró una tendencia general al alza desde 2020 hasta 2022, alcanzando un valor máximo de 161.93 USD en 2022. Sin embargo, en 2023 se observó una ligera disminución a 154.45 USD, con una recuperación en 2024 a 156.92 USD, reflejando cierta volatilidad en el mercado.
- Ventas por acción
- Las ventas por acción experimentaron un crecimiento significativo entre 2020 y 2022, aumentando de 49.04 USD a 123.63 USD, lo que indica un incremento en los ingresos por acción durante ese período. En 2023, las ventas por acción disminuyeron a 106.02 USD, pero en 2024 se recuperaron ligeramente a 109.86 USD. La tendencia sugiere una fase de expansión con una ligera corrección en 2023 y una estabilización en 2024.
- P/S (Precio sobre ventas)
- El ratio P/S mostró una reducción constante de 2.09 en 2020 a 1.31 en 2022, lo que puede indicar una valoración relativa más baja en relación con las ventas, o una expectativa del mercado de una desaceleración en el crecimiento de las ventas futuras. En 2023, el ratio aumentó ligeramente a 1.46, y en 2024 se mantuvo en ese nivel de 1.43, sugiriendo una estabilización en la percepción del valor relativo en comparación con las ventas.
Relación precio/valor contable (P/BV)
Chevron Corp., P/BVcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 1,760,598,537 | 1,857,269,160 | 1,906,674,044 | 1,947,553,346 | 1,926,376,764 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Capital contable total de Chevron Corporation (en millones) | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | 131,688) | |
| Valor contable por acción (BVPS)2 | 86.51 | 86.66 | 83.54 | 71.41 | 68.36 | |
| Precio de la acción1, 3 | 156.92 | 154.45 | 161.93 | 134.85 | 102.35 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/BV4 | 1.81 | 1.78 | 1.94 | 1.89 | 1.50 | |
| Referencia | ||||||
| P/BVCompetidores5 | ||||||
| ConocoPhillips | 1.91 | 2.65 | 2.75 | 2.61 | 2.22 | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.81 | 2.02 | 2.29 | 1.93 | 1.53 | |
| P/BVsector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 1.83 | 2.00 | 2.21 | 2.00 | 1.58 | |
| P/BVindustria | ||||||
| Energía | 1.87 | 2.08 | 2.30 | 2.07 | 1.61 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2024 cálculo
BVPS = Capital contable total de Chevron Corporation ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 152,318,000,000 ÷ 1,760,598,537 = 86.51
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Chevron Corp.
4 2024 cálculo
P/BV = Precio de la acción ÷ BVPS
= 156.92 ÷ 86.51 = 1.81
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra una tendencia general de crecimiento desde 2020 hasta 2022, pasando de 102.35 US$ a 161.93 US$. Sin embargo, en 2023, se observa una ligera disminución a 154.45 US$, seguida de una recuperación en 2024, alcanzando los 156.92 US$. Esto indica cierta volatilidad en el valor de mercado de la acción en el último período.
- Valor contable por acción (BVPS)
- El valor contable por acción presenta un incremento sostenido a lo largo de los años, pasando de 68.36 US$ en 2020 a 83.54 US$ en 2022. En 2023 y 2024, el BVPS se mantiene relativamente estable, con leves variaciones, en 86.66 US$ y 86.51 US$, respectivamente. Esto refleja una acumulación progresiva de valor en el patrimonio por acción, incluso en los años recientes donde la cotización ha experimentado fluctuaciones.
- P/BV (Ratio precio/valor contable)
- El ratio P/BV aumenta de 1.5 en 2020 a un pico de 1.94 en 2022, lo que sugiere que en ese período la acción se valoraba a una prima respecto a su valor contable. En 2023, el ratio baja a 1.78, evidenciando una ligera reducción en la valoración relativa, aunque aún se mantiene por encima del nivel de 2020. En 2024, el ratio aumenta ligeramente a 1.81, indicando una recuperación en la percepción del mercado sobre el valor de la acción respecto a su valor contable.