Ratios de valoración de acciones ordinarias
Los coeficientes de valoración miden la cantidad de un activo o defecto (por ejemplo, las ganancias) asociado con la propiedad de un crédito específico (por ejemplo, una parte de la propiedad de la empresa).
Ratios de valoración actuales
Chevron Corp., ratios de valoración actuales
| Chevron Corp. | ConocoPhillips | Exxon Mobil Corp. | Petróleo, gas y combustibles consumibles | Energía | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||||
| Precio actual de la acción (P) | $206.79 | |||||||
| Número de acciones ordinarias en circulación | 1,995,385,539 | |||||||
| Tasa de crecimiento (g) | 4.56% | |||||||
| Beneficio por acción (EPS) | $6.16 | |||||||
| El BPA esperado para el próximo año | $6.44 | |||||||
| Beneficio operativo por acción | $10.66 | |||||||
| Ventas por acción | $92.43 | |||||||
| Valor contable por acción (BVPS) | $93.44 | |||||||
| Ratios de valoración | ||||||||
| Relación precio/utilidad neta (P/E) | 33.55 | 19.79 | 23.89 | 25.64 | 25.43 | |||
| Ratio de beneficios esperados entre el precio y el año que viene | 32.09 | 17.64 | 22.05 | 23.86 | 23.62 | |||
| Relación precio-beneficio-crecimiento (PEG) | 7.36 | 1.62 | 2.86 | 3.43 | 3.32 | |||
| Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) | 19.40 | 11.68 | 16.30 | 16.34 | 16.39 | |||
| Relación precio/ingresos (P/S) | 2.24 | 2.68 | 2.13 | 2.22 | 2.21 | |||
| Relación precio/valor contable (P/BV) | 2.21 | 2.45 | 2.66 | 2.47 | 2.49 | |||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
Si el índice de valoración de la empresa es inferior al índice de valoración del índice de referencia, las acciones de la empresa están relativamente infravaloradas.
De lo contrario, si el índice de valoración de la empresa es más alto que el índice de valoración del índice de referencia, entonces las acciones de la empresa están relativamente sobrevaloradas.
Ratios de valoración históricos (resumen)
Chevron Corp., ratios de valoración históricos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas a lo largo del período examinado. Se observa una volatilidad considerable en las valoraciones de mercado, reflejada en los ratios precio/utilidad, precio/ingresos de explotación y precio/ingresos.
- Relación precio/utilidad neta (P/E)
- Este ratio experimentó una disminución notable entre 2021 y 2022, pasando de 16.81 a 8.71. Posteriormente, se observó una recuperación gradual hasta 2024, alcanzando 15.64, seguida de un incremento sustancial en 2025, llegando a 30.07. Esta evolución sugiere fluctuaciones en las expectativas de rentabilidad futura.
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
- Similar al ratio P/E, el P/OP disminuyó significativamente de 2021 a 2022, de 11.4 a 6.12. A partir de 2022, se aprecia una tendencia al alza, aunque más moderada que la del P/E, estabilizándose en 9.76 en 2024 y aumentando considerablemente a 17.38 en 2025. Este comportamiento indica cambios en la valoración de la capacidad operativa de la entidad.
- Relación precio/ingresos (P/S)
- El ratio P/S mostró una ligera disminución de 1.69 en 2021 a 1.31 en 2022. A partir de entonces, se mantuvo relativamente estable hasta 2024 (1.43), con un aumento notable en 2025, alcanzando 2.01. Este patrón sugiere una mayor disposición a pagar por cada unidad de ingreso generado en el último año analizado.
- Relación precio/valor contable (P/BV)
- Este ratio se mantuvo relativamente estable a lo largo del período, fluctuando entre 1.78 y 1.98. La ligera variación sugiere una consistencia en la valoración de los activos netos de la entidad en relación con su precio de mercado. No se observan tendencias marcadas en este indicador.
En resumen, los datos indican una mayor volatilidad en los ratios de valoración basados en beneficios y operaciones, mientras que el ratio precio/valor contable se mantuvo más estable. El incremento significativo en los ratios P/E, P/OP y P/S en 2025 sugiere un cambio en la percepción del mercado sobre el valor de la entidad, posiblemente influenciado por factores externos o internos específicos.
Relación precio/utilidad neta (P/E)
Chevron Corp., P/Ecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 1,995,385,539 | 1,760,598,537 | 1,857,269,160 | 1,906,674,044 | 1,947,553,346 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Beneficio neto atribuible a Chevron Corporation (en millones) | 12,299) | 17,661) | 21,369) | 35,465) | 15,625) | |
| Beneficio por acción (EPS)2 | 6.16 | 10.03 | 11.51 | 18.60 | 8.02 | |
| Precio de la acción1, 3 | 185.34 | 156.92 | 154.45 | 161.93 | 134.85 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/E4 | 30.07 | 15.64 | 13.42 | 8.71 | 16.81 | |
| Referencia | ||||||
| P/ECompetidores5 | ||||||
| ConocoPhillips | 16.65 | 13.41 | 11.92 | 7.07 | 14.66 | |
| Exxon Mobil Corp. | 21.77 | 14.21 | 11.49 | 8.01 | 14.11 | |
| P/Esector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 23.01 | 14.51 | 12.17 | 8.08 | 15.11 | |
| P/Eindustria | ||||||
| Energía | 22.93 | 14.41 | 12.48 | 8.54 | 15.67 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2025 cálculo
EPS = Beneficio neto atribuible a Chevron Corporation ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 12,299,000,000 ÷ 1,995,385,539 = 6.16
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Chevron Corp.
4 2025 cálculo
P/E = Precio de la acción ÷ EPS
= 185.34 ÷ 6.16 = 30.07
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025. Se observa una fluctuación en el precio de la acción, con un incremento notable en 2022, seguido de una disminución en 2023 y una estabilización con un nuevo aumento en 2025.
- Precio de la acción
- El precio de la acción experimentó un crecimiento considerable en 2022, pasando de 134.85 a 161.93 unidades monetarias. Posteriormente, se produjo un retroceso en 2023 hasta las 154.45 unidades monetarias, seguido de un ligero repunte en 2024 (156.92 unidades monetarias). El cierre del período, en 2025, muestra un incremento significativo, alcanzando las 185.34 unidades monetarias.
El beneficio por acción (EPS) presenta una dinámica más pronunciada. Se registra un aumento sustancial en 2022, alcanzando 18.6 unidades monetarias, lo que indica una mejora significativa en la rentabilidad por cada acción. Sin embargo, este valor disminuye considerablemente en los años siguientes, llegando a 6.16 unidades monetarias en 2025.
- Beneficio por acción (EPS)
- El EPS experimentó un crecimiento exponencial en 2022, pero luego se observó una tendencia decreciente constante en los años 2023, 2024 y 2025, lo que sugiere una disminución en la rentabilidad neta atribuible a cada acción.
El ratio Precio/Beneficio (P/E) muestra una variabilidad considerable. Inicialmente, se reduce drásticamente en 2022, lo que podría indicar una sobrevaloración del precio de la acción en relación con sus beneficios. Posteriormente, el ratio se estabiliza y aumenta significativamente en 2025.
- P/E
- El ratio P/E disminuyó notablemente en 2022, reflejando una posible corrección del mercado o un aumento significativo en las ganancias. A partir de 2023, el ratio se mantuvo relativamente estable hasta 2024, experimentando un aumento considerable en 2025, lo que podría indicar una mayor confianza de los inversores o una expectativa de crecimiento futuro.
En resumen, se identifica una correlación inversa entre el EPS y el ratio P/E. El aumento del EPS en 2022 se acompañó de una disminución del P/E, mientras que la disminución del EPS en los años siguientes se correlacionó con un aumento del P/E en 2025. Esta dinámica sugiere cambios en la percepción del mercado sobre el valor de la empresa y sus perspectivas de crecimiento.
Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
Chevron Corp., P/OPcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 1,995,385,539 | 1,760,598,537 | 1,857,269,160 | 1,906,674,044 | 1,947,553,346 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Resultado de explotación (en millones) | 21,273) | 28,295) | 30,265) | 50,485) | 23,039) | |
| Beneficio operativo por acción2 | 10.66 | 16.07 | 16.30 | 26.48 | 11.83 | |
| Precio de la acción1, 3 | 185.34 | 156.92 | 154.45 | 161.93 | 134.85 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/OP4 | 17.38 | 9.76 | 9.48 | 6.12 | 11.40 | |
| Referencia | ||||||
| P/OPCompetidores5 | ||||||
| ConocoPhillips | 9.82 | 8.50 | 7.61 | 4.57 | 8.66 | |
| Exxon Mobil Corp. | 14.85 | 9.57 | 7.62 | 5.65 | 9.86 | |
| P/OPsector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 14.67 | 9.46 | 8.17 | 5.60 | 10.13 | |
| P/OPindustria | ||||||
| Energía | 14.78 | 9.50 | 8.44 | 5.95 | 10.52 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2025 cálculo
Beneficio operativo por acción = Resultado de explotación ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 21,273,000,000 ÷ 1,995,385,539 = 10.66
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Chevron Corp.
4 2025 cálculo
P/OP = Precio de la acción ÷ Beneficio operativo por acción
= 185.34 ÷ 10.66 = 17.38
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Precio de la acción
- Se observa una apreciación del precio de la acción en 2022, alcanzando un máximo de 161.93 US$. Posteriormente, se experimentó una ligera disminución en 2023, seguida de una estabilización en 2024. En 2025, se registra un incremento considerable, superando los 185.34 US$.
- Beneficio operativo por acción
- El beneficio operativo por acción experimentó un aumento sustancial en 2022, llegando a 26.48 US$. Sin embargo, en los años siguientes, se observa una tendencia a la baja, con valores de 16.3 US$ en 2023, 16.07 US$ en 2024 y 10.66 US$ en 2025. Esta disminución sugiere una reducción en la rentabilidad operativa por cada acción.
- Relación Precio/Beneficio Operativo (P/OP)
- La relación P/OP disminuyó significativamente en 2022, situándose en 6.12. Posteriormente, se produjo un aumento gradual en 2023 y 2024, estabilizándose alrededor de 9.5. En 2025, se registra un incremento notable, alcanzando un valor de 17.38. Este aumento en el ratio P/OP, en combinación con la disminución del beneficio operativo por acción, podría indicar que el mercado está anticipando un mayor crecimiento futuro de los beneficios, o que la valoración de la acción ha aumentado en relación con sus ganancias actuales.
En resumen, se identifica una dinámica compleja donde el precio de la acción muestra una tendencia general al alza, mientras que el beneficio operativo por acción disminuye. La relación P/OP refleja esta divergencia, con un aumento significativo en el último año analizado.
Relación precio/ingresos (P/S)
Chevron Corp., P/Scálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 1,995,385,539 | 1,760,598,537 | 1,857,269,160 | 1,906,674,044 | 1,947,553,346 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Ventas y otros ingresos operativos (en millones) | 184,432) | 193,414) | 196,913) | 235,717) | 155,606) | |
| Ventas por acción2 | 92.43 | 109.86 | 106.02 | 123.63 | 79.90 | |
| Precio de la acción1, 3 | 185.34 | 156.92 | 154.45 | 161.93 | 134.85 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/S4 | 2.01 | 1.43 | 1.46 | 1.31 | 1.69 | |
| Referencia | ||||||
| P/SCompetidores5 | ||||||
| ConocoPhillips | 2.26 | 2.26 | 2.33 | 1.68 | 2.58 | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.94 | 1.41 | 1.24 | 1.12 | 1.17 | |
| P/Ssector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 1.99 | 1.50 | 1.41 | 1.24 | 1.48 | |
| P/Sindustria | ||||||
| Energía | 2.00 | 1.50 | 1.46 | 1.31 | 1.52 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2025 cálculo
Ventas por acción = Ventas y otros ingresos operativos ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 184,432,000,000 ÷ 1,995,385,539 = 92.43
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Chevron Corp.
4 2025 cálculo
P/S = Precio de la acción ÷ Ventas por acción
= 185.34 ÷ 92.43 = 2.01
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Precio de la acción
- Se observa una trayectoria ascendente en el precio de la acción. Tras un incremento notable de 2021 a 2022, se experimenta una ligera disminución en 2023. Posteriormente, el precio se estabiliza en 2024 y continúa con un crecimiento considerable en 2025, alcanzando el valor más alto del período analizado.
- Ventas por acción
- Las ventas por acción muestran un aumento sustancial de 2021 a 2022. No obstante, se registra una disminución en 2023, seguida de un leve repunte en 2024. En 2025, se observa una caída significativa, revirtiendo parte del crecimiento previo.
- Ratio P/S (Precio/Ventas)
- El ratio P/S presenta una disminución inicial de 2021 a 2022. En 2023 y 2024, el ratio se mantiene relativamente estable, con fluctuaciones menores. Finalmente, en 2025, se produce un aumento considerable, indicando que el precio de la acción está creciendo a un ritmo más rápido que las ventas.
En resumen, el período analizado se caracteriza por un crecimiento general del precio de la acción, aunque con variaciones interanuales. Las ventas por acción muestran una dinámica más volátil, con un crecimiento inicial seguido de una disminución en los últimos años. El ratio P/S sugiere una revalorización del precio de la acción en relación con las ventas, especialmente en 2025.
Relación precio/valor contable (P/BV)
Chevron Corp., P/BVcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 1,995,385,539 | 1,760,598,537 | 1,857,269,160 | 1,906,674,044 | 1,947,553,346 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Capital contable total de Chevron Corporation (en millones) | 186,450) | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | |
| Valor contable por acción (BVPS)2 | 93.44 | 86.51 | 86.66 | 83.54 | 71.41 | |
| Precio de la acción1, 3 | 185.34 | 156.92 | 154.45 | 161.93 | 134.85 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/BV4 | 1.98 | 1.81 | 1.78 | 1.94 | 1.89 | |
| Referencia | ||||||
| P/BVCompetidores5 | ||||||
| ConocoPhillips | 2.06 | 1.91 | 2.65 | 2.75 | 2.61 | |
| Exxon Mobil Corp. | 2.42 | 1.81 | 2.02 | 2.29 | 1.93 | |
| P/BVsector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 2.22 | 1.83 | 2.00 | 2.21 | 2.00 | |
| P/BVindustria | ||||||
| Energía | 2.24 | 1.87 | 2.08 | 2.30 | 2.07 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2025 cálculo
BVPS = Capital contable total de Chevron Corporation ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 186,450,000,000 ÷ 1,995,385,539 = 93.44
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Chevron Corp.
4 2025 cálculo
P/BV = Precio de la acción ÷ BVPS
= 185.34 ÷ 93.44 = 1.98
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Precio de la acción
- Se observa una trayectoria ascendente en el precio de la acción. Tras un incremento notable de 2021 a 2022, se experimenta una ligera disminución en 2023. Posteriormente, el precio se estabiliza en 2024 y continúa con un crecimiento considerable en 2025, alcanzando el valor más alto del período analizado.
- Valor contable por acción (BVPS)
- El valor contable por acción muestra un crecimiento constante entre 2021 y 2023. En 2024, se registra una ligera disminución, seguida de un nuevo aumento en 2025, consolidando una tendencia general al alza a lo largo del período.
- P/BV
- El ratio Precio/Valor Contable (P/BV) presenta fluctuaciones moderadas. Inicialmente, se observa un ligero incremento de 2021 a 2022. En 2023, el ratio disminuye, reflejando posiblemente una corrección del mercado o cambios en la percepción de los inversores. Se mantiene relativamente estable en 2024 y experimenta un aumento en 2025, en línea con el incremento del precio de la acción.
En resumen, los datos sugieren una mejora en la valoración de la empresa a lo largo del tiempo, impulsada por el crecimiento tanto del precio de la acción como del valor contable por acción. La relación P/BV indica que el mercado valora la empresa a un múltiplo ligeramente superior a su valor contable, con una tendencia a aumentar en el último año del período analizado.