Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
Ratios de solvencia (resumen)
Chevron Corp., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la capacidad de cobertura de la entidad. Se observa una evolución en los indicadores de endeudamiento a lo largo del período analizado.
- Ratios de Deuda
- Los ratios de deuda sobre fondos propios, deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) y deuda sobre capital total muestran una disminución general entre 2022 y 2023, indicando una reducción del apalancamiento financiero. No obstante, se aprecia un incremento progresivo en estos ratios a partir de 2024, culminando en valores cercanos a los de 2021. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo en algunos ratios resulta en valores ligeramente superiores, pero la tendencia general se mantiene consistente.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos sigue un patrón similar, con una disminución hasta 2023 y un posterior aumento hasta 2025. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo también eleva esta relación, aunque la tendencia subyacente es la misma.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta un incremento constante, aunque moderado, a lo largo de todo el período. Este aumento sugiere una mayor dependencia del financiamiento a través de deuda.
- Ratios de Cobertura
- El ratio de cobertura de intereses experimenta una disminución drástica y constante desde 2022 hasta 2025. Este descenso indica una menor capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas. De manera similar, el ratio de cobertura de cargos fijos también muestra una tendencia decreciente, aunque menos pronunciada, lo que sugiere una reducción en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones fijas.
En resumen, la entidad ha experimentado una fluctuación en su estructura de capital, con una reducción inicial del endeudamiento seguida de un aumento posterior. Paralelamente, se observa un deterioro en los ratios de cobertura, lo que podría indicar una mayor vulnerabilidad financiera a medida que avanza el período analizado.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Chevron Corp., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo | 977) | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la deuda con vencimiento en el plazo de un año | 39,781) | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | |
| Deuda total | 40,758) | 24,541) | 20,836) | 23,339) | 31,369) | |
| Capital contable total de Chevron Corporation | 186,450) | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 0.22 | 0.16 | 0.13 | 0.15 | 0.23 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.36 | 0.38 | 0.38 | 0.35 | 0.44 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.17 | 0.16 | 0.20 | 0.21 | 0.28 | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 0.21 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.28 | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Energía | 0.22 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.31 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable total de Chevron Corporation
= 40,758 ÷ 186,450 = 0.22
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución considerable en la deuda total durante los años 2021 a 2023, pasando de 31.369 millones de dólares a 20.836 millones de dólares. No obstante, a partir de 2023, se registra un aumento constante, alcanzando los 40.758 millones de dólares en 2025. Este incremento sugiere una posible estrategia de financiamiento con deuda o la necesidad de capital para inversiones futuras.
- Capital Contable Total
- El capital contable total muestra una trayectoria general ascendente. Se aprecia un incremento de 139.067 millones de dólares en 2021 a 186.450 millones de dólares en 2025. Si bien se observa una ligera disminución en 2024, la tendencia predominante es de crecimiento, lo que indica una mejora en la solidez financiera y la capacidad de la entidad para financiar sus operaciones.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios experimenta una reducción inicial, pasando de 0,23 en 2021 a 0,13 en 2023. Esta disminución refleja una mejora en la relación entre la deuda y el capital propio, indicando una menor dependencia del financiamiento externo. Sin embargo, a partir de 2023, el ratio comienza a aumentar nuevamente, alcanzando 0,22 en 2025. Este incremento, paralelo al aumento de la deuda total, sugiere un mayor apalancamiento financiero y una potencial exposición a riesgos financieros.
En resumen, la entidad ha experimentado una fase de reducción de deuda y crecimiento del capital contable, seguida de un aumento en la deuda y, consecuentemente, en el ratio de deuda sobre fondos propios. La evolución de estos indicadores sugiere una dinámica cambiante en la estructura de capital, que podría estar relacionada con decisiones estratégicas de inversión o con las condiciones del mercado.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Chevron Corp., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo | 977) | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la deuda con vencimiento en el plazo de un año | 39,781) | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | |
| Deuda total | 40,758) | 24,541) | 20,836) | 23,339) | 31,369) | |
| Pasivos por arrendamientos corrientes, arrendamientos operativos (incluidos en Pasivos acumulados) | 1,831) | 1,519) | 1,538) | 1,111) | 995) | |
| Pasivos por arrendamientos no corrientes, arrendamientos operativos (incluidos en créditos diferidos y otras obligaciones no corrientes) | 4,154) | 3,551) | 3,696) | 2,920) | 2,508) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 46,743) | 29,611) | 26,070) | 27,370) | 34,872) | |
| Capital contable total de Chevron Corporation | 186,450) | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.25 | 0.19 | 0.16 | 0.17 | 0.25 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.38 | 0.39 | 0.40 | 0.36 | 0.45 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.19 | 0.18 | 0.23 | 0.24 | 0.31 | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 0.24 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.31 | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Energía | 0.25 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.34 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital contable total de Chevron Corporation
= 46,743 ÷ 186,450 = 0.25
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa una disminución inicial en el endeudamiento total, seguida de un incremento posterior.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó una reducción considerable entre 2021 y 2022, pasando de 34.872 millones de dólares a 27.370 millones de dólares. Esta tendencia a la baja continuó, aunque de forma más moderada, en 2023, alcanzando los 26.070 millones de dólares. No obstante, en 2024 se aprecia un ligero aumento a 29.611 millones de dólares, seguido de un incremento sustancial en 2025, llegando a 46.743 millones de dólares. Este último aumento sugiere una estrategia de financiamiento con mayor apalancamiento o la necesidad de capital para inversiones.
- Capital Contable Total
- El capital contable total mostró un crecimiento constante entre 2021 y 2023, pasando de 139.067 millones de dólares a 160.957 millones de dólares. En 2024 se registró una ligera disminución a 152.318 millones de dólares, pero se recuperó con un aumento significativo en 2025, alcanzando los 186.450 millones de dólares. Este crecimiento indica una acumulación de patrimonio neto, posiblemente debido a la rentabilidad y retención de beneficios.
- Ratio Deuda sobre Capital Propio
- El ratio de deuda sobre capital propio reflejó la evolución de la deuda y el capital contable. Disminuyó de 0,25 en 2021 a 0,17 en 2022 y se mantuvo relativamente estable en 0,16 en 2023. En 2024, el ratio aumentó ligeramente a 0,19, y experimentó un incremento más pronunciado en 2025, alcanzando 0,25. Este aumento en el ratio indica un mayor nivel de endeudamiento en relación con el capital propio, lo que podría implicar un mayor riesgo financiero.
En resumen, la entidad inicialmente redujo su nivel de deuda y fortaleció su capital contable, mejorando su ratio de endeudamiento. Sin embargo, en los últimos períodos analizados, se observa un cambio en esta tendencia, con un aumento significativo de la deuda y, consecuentemente, del ratio de deuda sobre capital propio. Este cambio podría indicar una modificación en la estrategia financiera o la necesidad de financiamiento para futuras operaciones.
Ratio de deuda sobre capital total
Chevron Corp., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo | 977) | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la deuda con vencimiento en el plazo de un año | 39,781) | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | |
| Deuda total | 40,758) | 24,541) | 20,836) | 23,339) | 31,369) | |
| Capital contable total de Chevron Corporation | 186,450) | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | |
| Capital total | 227,208) | 176,859) | 181,793) | 182,621) | 170,436) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.18 | 0.14 | 0.11 | 0.13 | 0.18 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.26 | 0.31 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.14 | 0.14 | 0.17 | 0.17 | 0.22 | |
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 0.17 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.22 | |
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | ||||||
| Energía | 0.18 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.24 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 40,758 ÷ 227,208 = 0.18
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución considerable en la deuda total entre 2021 y 2023, pasando de 31.369 millones de dólares a 20.836 millones de dólares. No obstante, a partir de 2023, la deuda total experimenta un aumento constante, alcanzando los 40.758 millones de dólares en 2025. Este incremento sugiere una posible modificación en la estrategia de financiación o la necesidad de capital para inversiones.
- Capital Total
- El capital total muestra una trayectoria generalmente ascendente. Tras un incremento inicial de 182.621 millones de dólares en 2022 desde los 170.436 millones de dólares en 2021, se registra una ligera disminución en 2023 (181.793 millones de dólares) y 2024 (176.859 millones de dólares). En 2025, el capital total experimenta un aumento significativo, llegando a 227.208 millones de dólares. Este crecimiento podría indicar una mayor rentabilidad retenida o la emisión de nuevas acciones.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total refleja la proporción de deuda en relación con el capital propio. Este ratio disminuye de 0,18 en 2021 a 0,11 en 2023, lo que indica una reducción en el apalancamiento financiero. Sin embargo, a partir de 2023, el ratio comienza a aumentar nuevamente, alcanzando 0,18 en 2025. Este incremento, paralelo al aumento de la deuda total, sugiere un retorno a niveles de apalancamiento previos, o incluso superiores, lo que podría implicar un mayor riesgo financiero.
En resumen, la entidad experimenta una fase inicial de desapalancamiento seguida de un aumento en la deuda, acompañado de un crecimiento del capital total. La evolución del ratio de deuda sobre capital total indica una fluctuación en el perfil de riesgo financiero de la entidad a lo largo del período analizado.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Chevron Corp., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo | 977) | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la deuda con vencimiento en el plazo de un año | 39,781) | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | |
| Deuda total | 40,758) | 24,541) | 20,836) | 23,339) | 31,369) | |
| Pasivos por arrendamientos corrientes, arrendamientos operativos (incluidos en Pasivos acumulados) | 1,831) | 1,519) | 1,538) | 1,111) | 995) | |
| Pasivos por arrendamientos no corrientes, arrendamientos operativos (incluidos en créditos diferidos y otras obligaciones no corrientes) | 4,154) | 3,551) | 3,696) | 2,920) | 2,508) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 46,743) | 29,611) | 26,070) | 27,370) | 34,872) | |
| Capital contable total de Chevron Corporation | 186,450) | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | |
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 233,193) | 181,929) | 187,027) | 186,652) | 173,939) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.20 | 0.16 | 0.14 | 0.15 | 0.20 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.26 | 0.31 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.16 | 0.15 | 0.19 | 0.19 | 0.24 | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 0.19 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.23 | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Energía | 0.20 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.25 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= 46,743 ÷ 233,193 = 0.20
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución en la deuda total durante los años 2021 a 2023, pasando de 34872 millones de dólares a 26070 millones de dólares. No obstante, a partir de 2023, la deuda total experimenta un incremento considerable, alcanzando los 46743 millones de dólares en 2025. Este aumento sugiere una posible estrategia de financiamiento con deuda o la necesidad de capital para inversiones.
- Capital Total
- El capital total muestra una tendencia general al alza durante el período. Aumenta de 173939 millones de dólares en 2021 a 233193 millones de dólares en 2025. Si bien se observa una ligera disminución en 2024, la tendencia predominante es de crecimiento, lo que indica una expansión de la base de capital de la entidad.
- Ratio Deuda/Capital Total
- La ratio deuda/capital total disminuye de 0.2 en 2021 a 0.14 en 2023, reflejando una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento con deuda en relación con el capital propio. Sin embargo, a partir de 2023, la ratio comienza a aumentar nuevamente, alcanzando 0.2 en 2025. Este incremento coincide con el aumento de la deuda total y sugiere un cambio en la estructura de capital, con una mayor proporción de deuda en relación con el capital.
En resumen, la entidad experimentó una reducción inicial en su apalancamiento financiero, seguida de un aumento significativo en la deuda total y, consecuentemente, en la ratio deuda/capital total en los últimos dos años del período analizado. Esta evolución requiere un seguimiento continuo para evaluar su impacto en la estabilidad financiera a largo plazo.
Relación deuda/activos
Chevron Corp., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo | 977) | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la deuda con vencimiento en el plazo de un año | 39,781) | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | |
| Deuda total | 40,758) | 24,541) | 20,836) | 23,339) | 31,369) | |
| Activos totales | 324,012) | 256,938) | 261,632) | 257,709) | 239,535) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.13 | 0.10 | 0.08 | 0.09 | 0.13 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.22 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.10 | 0.09 | 0.11 | 0.11 | 0.14 | |
| Relación deuda/activossector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 0.12 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.15 | |
| Relación deuda/activosindustria | ||||||
| Energía | 0.13 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.16 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 40,758 ÷ 324,012 = 0.13
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución considerable en la deuda total entre 2021 y 2023, pasando de 31.369 millones de dólares a 20.836 millones de dólares. No obstante, a partir de 2023, se registra un aumento constante, alcanzando los 40.758 millones de dólares en 2025. Este incremento sugiere una posible estrategia de financiamiento con deuda para respaldar inversiones o actividades operativas.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran un crecimiento general durante el período. Se aprecia un aumento notable de 239.535 millones de dólares en 2021 a 257.709 millones de dólares en 2022, seguido de un ligero incremento hasta 261.632 millones de dólares en 2023. Posteriormente, se observa una leve disminución en 2024, para experimentar un crecimiento significativo en 2025, alcanzando los 324.012 millones de dólares. Este comportamiento indica una expansión de la base de activos de la entidad.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos presenta una tendencia a la baja inicial, disminuyendo de 0,13 en 2021 a 0,08 en 2023. Esto indica una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento con deuda en relación con los activos totales. Sin embargo, a partir de 2023, la relación comienza a aumentar, alcanzando 0,13 en 2025. Este incremento, coincidiendo con el aumento de la deuda total, sugiere un mayor apalancamiento financiero y una potencial disminución en la capacidad de cobertura de la deuda con los activos disponibles.
En resumen, la entidad experimentó una reducción inicial de su endeudamiento, acompañada de un crecimiento de sus activos. No obstante, en los últimos dos años del período analizado, se observa un aumento en la deuda total y, consecuentemente, en la relación deuda/activos, lo que podría indicar un cambio en la estrategia financiera o una mayor necesidad de financiamiento.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Chevron Corp., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo | 977) | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | |
| Deuda a largo plazo, excluida la deuda con vencimiento en el plazo de un año | 39,781) | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | |
| Deuda total | 40,758) | 24,541) | 20,836) | 23,339) | 31,369) | |
| Pasivos por arrendamientos corrientes, arrendamientos operativos (incluidos en Pasivos acumulados) | 1,831) | 1,519) | 1,538) | 1,111) | 995) | |
| Pasivos por arrendamientos no corrientes, arrendamientos operativos (incluidos en créditos diferidos y otras obligaciones no corrientes) | 4,154) | 3,551) | 3,696) | 2,920) | 2,508) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 46,743) | 29,611) | 26,070) | 27,370) | 34,872) | |
| Activos totales | 324,012) | 256,938) | 261,632) | 257,709) | 239,535) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.14 | 0.12 | 0.10 | 0.11 | 0.15 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.20 | 0.21 | 0.20 | 0.18 | 0.23 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.11 | 0.11 | 0.13 | 0.13 | 0.16 | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 0.14 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.16 | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Energía | 0.14 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.17 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= 46,743 ÷ 324,012 = 0.14
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución considerable en la deuda total entre 2021 y 2022, pasando de 34872 millones de dólares a 27370 millones de dólares. Esta tendencia a la baja continúa, aunque de forma más moderada, hasta 2023, alcanzando los 26070 millones de dólares. No obstante, en 2024 se registra un incremento a 29611 millones de dólares, seguido de un aumento sustancial en 2025, llegando a 46743 millones de dólares. Este último incremento sugiere una estrategia de financiamiento con deuda más agresiva o la necesidad de capital para inversiones.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran un crecimiento constante entre 2021 y 2023, pasando de 239535 millones de dólares a 261632 millones de dólares. En 2024, se aprecia una ligera disminución a 256938 millones de dólares, pero en 2025 se produce un aumento significativo, alcanzando los 324012 millones de dólares. Este crecimiento indica una expansión en la escala de las operaciones o la adquisición de activos.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos disminuye de 0.15 en 2021 a 0.1 en 2023, lo que indica una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento con deuda en relación con los activos totales. En 2024, la relación se incrementa ligeramente a 0.12, y en 2025 alcanza 0.14. Este aumento, aunque modesto, coincide con el incremento significativo en la deuda total, lo que sugiere que el crecimiento de la deuda está superando al crecimiento de los activos.
En resumen, la entidad experimentó una reducción inicial de la deuda, seguida de un aumento considerable en los últimos períodos analizados. Los activos totales mostraron un crecimiento general, con una aceleración notable en el último año. La relación deuda/activos, aunque relativamente baja, muestra una tendencia al alza en los últimos dos años, lo que requiere un seguimiento continuo para evaluar el impacto en la estabilidad financiera.
Ratio de apalancamiento financiero
Chevron Corp., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activos totales | 324,012) | 256,938) | 261,632) | 257,709) | 239,535) | |
| Capital contable total de Chevron Corporation | 186,450) | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 1.74 | 1.69 | 1.63 | 1.62 | 1.72 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| ConocoPhillips | 1.89 | 1.89 | 1.95 | 1.95 | 2.00 | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.73 | 1.72 | 1.84 | 1.89 | 2.01 | |
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 1.75 | 1.73 | 1.77 | 1.79 | 1.90 | |
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Energía | 1.77 | 1.76 | 1.80 | 1.82 | 1.93 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable total de Chevron Corporation
= 324,012 ÷ 186,450 = 1.74
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera general. Se observa un crecimiento constante en los activos totales durante el período 2021-2025.
- Activos Totales
- Los activos totales experimentaron un incremento de aproximadamente 7.6% entre 2021 y 2022, seguido de un crecimiento más moderado en 2023. En 2024 se aprecia una ligera disminución, pero se recupera con un aumento considerable en 2025, alcanzando el valor más alto del período analizado. Este patrón sugiere una expansión continua de la empresa, con una aceleración notable en el último año.
- Capital Contable Total
- El capital contable total también muestra una tendencia al alza a lo largo del período. El crecimiento fue más pronunciado entre 2021 y 2022, con un incremento significativo. Aunque el crecimiento se ralentizó en 2023 y 2024, se observa una nueva aceleración en 2025, lo que indica una mejora en la solidez financiera de la entidad.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero se mantuvo relativamente estable entre 2021 y 2023, fluctuando entre 1.62 y 1.72. Se observa un ligero incremento en 2024 y 2025, alcanzando 1.74 en el último año. Este aumento indica un mayor uso de deuda en relación con el capital propio para financiar los activos, aunque la variación no es drástica. La estabilidad general del ratio sugiere una gestión prudente del apalancamiento financiero.
En resumen, los datos indican una expansión continua de la empresa, respaldada por un crecimiento tanto en activos totales como en capital contable. El ratio de apalancamiento financiero se mantiene en niveles controlados, aunque muestra una ligera tendencia al alza en los últimos años.
Ratio de cobertura de intereses
Chevron Corp., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto atribuible a Chevron Corporation | 12,299) | 17,661) | 21,369) | 35,465) | 15,625) | |
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | 186) | 88) | 42) | 143) | 64) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 7,258) | 9,757) | 8,173) | 14,066) | 5,950) | |
| Más: Gastos por intereses y deudas | 1,217) | 594) | 469) | 516) | 712) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 20,960) | 28,100) | 30,053) | 50,190) | 22,351) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 17.22 | 47.31 | 64.08 | 97.27 | 31.39 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| ConocoPhillips | 15.80 | 18.46 | 21.88 | 36.07 | 15.38 | |
| Exxon Mobil Corp. | 69.44 | 50.07 | 63.17 | 98.43 | 33.98 | |
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 28.54 | 38.95 | 48.02 | 74.46 | 26.79 | |
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Energía | 25.11 | 34.18 | 40.96 | 62.30 | 23.05 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= 20,960 ÷ 1,217 = 17.22
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Se observa un incremento sustancial en el EBIT desde 22.351 millones de dólares en 2021 hasta alcanzar un máximo de 50.190 millones de dólares en 2022. Posteriormente, se aprecia una disminución gradual, situándose en 30.053 millones de dólares en 2023, 28.100 millones de dólares en 2024 y finalmente 20.960 millones de dólares en 2025. Esta trayectoria sugiere una alta volatilidad en la rentabilidad operativa.
- Gastos por intereses y deudas
- Los gastos por intereses y deudas muestran una tendencia al alza durante el período analizado. Partiendo de 712 millones de dólares en 2021, se incrementan a 516 millones de dólares en 2022, 469 millones de dólares en 2023, 594 millones de dólares en 2024 y alcanzan un máximo de 1.217 millones de dólares en 2025. Este aumento podría indicar un mayor endeudamiento o un incremento en las tasas de interés.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses, que mide la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias operativas, experimenta una disminución considerable a lo largo del período. Se inicia en un valor elevado de 31.39 en 2021, alcanza un pico de 97.27 en 2022, para luego descender a 64.08 en 2023, 47.31 en 2024 y finalmente 17.22 en 2025. Esta reducción, aunque el ratio se mantiene por encima de 1, indica una menor capacidad para afrontar las obligaciones financieras a medida que avanzan los años, en consonancia con el aumento de los gastos por intereses y la disminución del EBIT.
En resumen, la entidad experimentó un fuerte crecimiento en su rentabilidad operativa en 2022, seguido de una disminución constante en los años posteriores. Simultáneamente, los gastos por intereses y deudas aumentaron, lo que impactó negativamente en el ratio de cobertura de intereses. Esta combinación de factores sugiere una creciente presión financiera hacia el final del período analizado.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Chevron Corp., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto atribuible a Chevron Corporation | 12,299) | 17,661) | 21,369) | 35,465) | 15,625) | |
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | 186) | 88) | 42) | 143) | 64) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 7,258) | 9,757) | 8,173) | 14,066) | 5,950) | |
| Más: Gastos por intereses y deudas | 1,217) | 594) | 469) | 516) | 712) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 20,960) | 28,100) | 30,053) | 50,190) | 22,351) | |
| Más: Costos de arrendamiento operativo | 3,719) | 3,447) | 2,984) | 2,359) | 2,199) | |
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | 24,679) | 31,547) | 33,037) | 52,549) | 24,550) | |
| Gastos por intereses y deudas | 1,217) | 594) | 469) | 516) | 712) | |
| Costos de arrendamiento operativo | 3,719) | 3,447) | 2,984) | 2,359) | 2,199) | |
| Cargos fijos | 4,936) | 4,041) | 3,453) | 2,875) | 2,911) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | 5.00 | 7.81 | 9.57 | 18.28 | 8.43 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| ConocoPhillips | 10.72 | 13.34 | 17.14 | 28.76 | 11.94 | |
| Exxon Mobil Corp. | 14.52 | 15.85 | 19.68 | 31.21 | 13.55 | |
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 8.93 | 11.67 | 14.54 | 25.07 | 10.99 | |
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Energía | 7.87 | 10.25 | 12.31 | 20.61 | 9.19 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= 24,679 ÷ 4,936 = 5.00
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Se observa una marcada volatilidad en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos. En 2022, se experimentó un incremento sustancial, alcanzando los 52.549 millones de dólares estadounidenses, lo que representa un aumento considerable con respecto a los 24.550 millones de dólares estadounidenses de 2021. Sin embargo, en los años siguientes, se registra una disminución progresiva, llegando a 24.679 millones de dólares estadounidenses en 2025. Esta tendencia sugiere una sensibilidad a factores externos o cambios en la dinámica del mercado.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos muestran una tendencia ascendente constante a lo largo del período analizado. Partiendo de 2.911 millones de dólares estadounidenses en 2021, se incrementan gradualmente hasta alcanzar los 4.936 millones de dólares estadounidenses en 2025. Este aumento constante podría indicar inversiones en activos fijos, expansión de la capacidad productiva o un incremento en los costos operativos estructurales.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos, que mide la capacidad de la entidad para cubrir sus cargos fijos con sus ganancias, presenta una trayectoria descendente. En 2021, el ratio se situaba en 8.43, indicando una sólida capacidad de cobertura. El pico más alto se alcanzó en 2022 con 18.28, reflejando el aumento significativo en las ganancias. No obstante, a partir de 2022, el ratio disminuye progresivamente, situándose en 5 en 2025. Esta disminución, aunque el ratio permanece por encima de 1, sugiere una reducción en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones fijas con sus ganancias, lo que podría requerir una atención cuidadosa en la gestión financiera.
En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento significativo en 2022, seguido de una disminución en las ganancias y un aumento constante en los cargos fijos, lo que resultó en una reducción del ratio de cobertura de cargos fijos. La evolución de estos indicadores sugiere la necesidad de monitorear de cerca la rentabilidad y la gestión de costos para mantener la estabilidad financiera a largo plazo.