Valor añadido de mercado (MVA)
El valor agregado de mercado (MVA) es la diferencia entre un valor razonable firme y su capital invertido. MVA es una medida del valor que una empresa ha creado en exceso de los recursos ya comprometidos con la empresa.
MVA
Chevron Corp., MVAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Valor razonable de la deuda. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025. Se observa una fluctuación en el valor de mercado, con un incremento inicial en 2022, seguido de una disminución en 2023 y 2024, y un repunte considerable en 2025.
- Valor de mercado
- El valor de mercado experimentó un crecimiento del 11.97% entre 2021 y 2022, alcanzando su punto máximo en ese año. Posteriormente, se contrajo en 2023 (-6.77%) y en 2024 (-3.08%), indicando una posible corrección o factores externos desfavorables. El año 2025 muestra una recuperación sustancial, con un aumento del 38.15% respecto al año anterior, superando los niveles de 2022.
En cuanto al capital invertido, se aprecia un crecimiento constante entre 2021 y 2023, aunque a un ritmo moderado. En 2024 se observa una ligera disminución, seguida de un incremento significativo en 2025.
- Capital invertido
- El capital invertido aumentó de 193,606 millones de dólares en 2021 a 212,342 millones de dólares en 2022, y se mantuvo relativamente estable en 2023. Una leve reducción en 2024 a 208,395 millones de dólares precede a un aumento notable en 2025, alcanzando los 274,202 millones de dólares, lo que sugiere una expansión de las operaciones o inversiones estratégicas.
El valor añadido de mercado (MVA) sigue una trayectoria similar al valor de mercado, con un pico en 2022, una disminución en los años siguientes y una recuperación en 2025.
- Valor añadido de mercado (MVA)
- El MVA experimentó un crecimiento inicial del 15.84% entre 2021 y 2022. Posteriormente, disminuyó en 2023 (-18.24%) y en 2024 (-20.88%), reflejando posiblemente una menor rentabilidad o un aumento del costo de capital. El año 2025 muestra una recuperación del 52.78%, indicando una mejora en la creación de valor para los accionistas.
En resumen, los datos sugieren un período de volatilidad con una tendencia general al alza en el valor de mercado, el capital invertido y el MVA, especialmente marcada en el año 2025. Las fluctuaciones intermedias podrían estar relacionadas con factores macroeconómicos o específicos de la industria.
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado
Chevron Corp., ratio de diferencial de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | 147,521) | 96,780) | 100,034) | 122,550) | 105,497) | |
| Capital invertido2 | 274,202) | 208,395) | 212,337) | 212,342) | 193,606) | |
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercado3 | 53.80% | 46.44% | 47.11% | 57.71% | 54.49% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercadoCompetidores4 | ||||||
| ConocoPhillips | 48.02% | 38.56% | 83.41% | 93.55% | 86.17% | |
| Exxon Mobil Corp. | 83.51% | 39.78% | 51.74% | 67.23% | 42.25% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
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2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Capital invertido
= 100 × 147,521 ÷ 274,202 = 53.80%
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor Añadido de Mercado (MVA)
- El MVA experimentó un incremento notable en 2022, alcanzando su punto máximo en ese año. Posteriormente, se observó una disminución en 2023 y 2024, para luego recuperarse sustancialmente en 2025, superando incluso el valor de 2022. Esta volatilidad sugiere una sensibilidad a factores externos o cambios internos en la estrategia de la entidad.
- Capital Invertido
- El capital invertido mostró un crecimiento constante entre 2021 y 2023, aunque con una desaceleración en el incremento entre 2022 y 2023. En 2024 se produjo una ligera disminución, seguida de un aumento considerable en 2025. Este patrón podría indicar inversiones estratégicas o expansiones de la capacidad productiva.
- Ratio de Diferencial de Valor Añadido de Mercado
- El ratio de diferencial de valor añadido de mercado se mantuvo relativamente estable entre 2021 y 2022, mostrando un ligero incremento. En 2023 y 2024, se produjo una disminución, reflejando una menor creación de valor en relación con el capital invertido. Finalmente, en 2025, el ratio experimentó un aumento, acercándose a los niveles de 2022, lo que indica una mejora en la eficiencia en la generación de valor.
En resumen, los datos sugieren un período de crecimiento inicial seguido de una fase de ajuste y, finalmente, una recuperación en la creación de valor. La correlación entre el MVA y el capital invertido, junto con las fluctuaciones en el ratio de diferencial, indican una dinámica compleja que requiere un análisis más profundo para identificar los factores subyacentes.
Ratio de margen de valor añadido de mercado
Chevron Corp., ratio de margen de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | 147,521) | 96,780) | 100,034) | 122,550) | 105,497) | |
| Ventas y otros ingresos operativos | 184,432) | 193,414) | 196,913) | 235,717) | 155,606) | |
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercado2 | 79.99% | 50.04% | 50.80% | 51.99% | 67.80% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercadoCompetidores3 | ||||||
| ConocoPhillips | 85.74% | 74.93% | 120.75% | 90.01% | 143.57% | |
| Exxon Mobil Corp. | 95.85% | 44.44% | 47.49% | 50.09% | 41.64% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
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2 2025 cálculo
Ratio de margen de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Ventas y otros ingresos operativos
= 100 × 147,521 ÷ 184,432 = 79.99%
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor Añadido de Mercado (MVA)
- El MVA experimentó un incremento notable en 2022, alcanzando su punto máximo en ese año. Posteriormente, se observó una disminución en 2023 y 2024, para luego recuperarse sustancialmente en 2025, superando incluso el valor de 2022. Esta volatilidad sugiere una sensibilidad a factores externos o cambios estratégicos.
- Ventas y Otros Ingresos Operativos
- Las ventas y otros ingresos operativos mostraron un crecimiento considerable en 2022, seguido de una estabilización y ligera disminución en los años 2023 y 2024. En 2025, se registró una nueva disminución, aunque menos pronunciada que las anteriores. La tendencia general indica una fase de expansión inicial seguida de una consolidación.
- Ratio de Margen de Valor Añadido de Mercado
- El ratio de margen de valor añadido de mercado disminuyó de manera constante entre 2021 y 2024. Sin embargo, en 2025 se produjo un aumento significativo, alcanzando el valor más alto del período analizado. Esta evolución sugiere una mejora en la eficiencia en la generación de valor en relación con las ventas en el último año, posiblemente debido a una optimización de costos o un cambio en la combinación de productos/servicios.
En resumen, los datos indican un período inicial de fuerte crecimiento en ventas y MVA, seguido de una fase de ajuste y, finalmente, una recuperación y mejora en la eficiencia en la generación de valor. La correlación entre las fluctuaciones del MVA y el ratio de margen sugiere una relación directa entre la capacidad de generar valor y el rendimiento de las ventas.