Stock Analysis on Net

Chevron Corp. (NYSE:CVX)

Análisis de DuPont: Desglose de ROE, ROA y margen de beneficio neto

Microsoft Excel LibreOffice Calc

Desglose de ROE en dos componentes

Chevron Corp., descomposición de ROE

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = ROA × Apalancamiento financiero
31 dic. 2020 -4.21% = -2.31% × 1.82
31 dic. 2019 2.03% = 1.23% × 1.65
31 dic. 2018 9.59% = 5.84% × 1.64
31 dic. 2017 6.21% = 3.62% × 1.71
31 dic. 2016 -0.34% = -0.19% × 1.79

Fuente: Chevron Corp. (NYSE:CVX) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)

La razón principal de la disminución del índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2020 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de rendimiento sobre los activos (ROA).


Desglose de ROE en tres componentes

Chevron Corp., descomposición de ROE

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = Margen de beneficio neto × Rotación de activos × Apalancamiento financiero
31 dic. 2020 -4.21% = -5.87% × 0.39 × 1.82
31 dic. 2019 2.03% = 2.09% × 0.59 × 1.65
31 dic. 2018 9.59% = 9.33% × 0.63 × 1.64
31 dic. 2017 6.21% = 6.83% × 0.53 × 1.71
31 dic. 2016 -0.34% = -0.45% × 0.42 × 1.79

Fuente: Chevron Corp. (NYSE:CVX) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2020 es la disminución en la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.


Desglose de ROE en cinco componentes

Chevron Corp., descomposición de ROE

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Apalancamiento financiero
31 dic. 2020 -4.21% = × × -7.13% × 0.39 × 1.82
31 dic. 2019 2.03% = 0.52 × 0.88 × 4.59% × 0.59 × 1.65
31 dic. 2018 9.59% = 0.72 × 0.96 × 13.40% × 0.63 × 1.64
31 dic. 2017 6.21% = 1.01 × 0.97 × 7.02% × 0.53 × 1.71
31 dic. 2016 -0.34% = × × -1.84% × 0.42 × 1.79

Fuente: Chevron Corp. (NYSE:CVX) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)


Desglose de ROA en dos componentes

Chevron Corp., descomposición de ROA

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROA = Margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 dic. 2020 -2.31% = -5.87% × 0.39
31 dic. 2019 1.23% = 2.09% × 0.59
31 dic. 2018 5.84% = 9.33% × 0.63
31 dic. 2017 3.62% = 6.83% × 0.53
31 dic. 2016 -0.19% = -0.45% × 0.42

Fuente: Chevron Corp. (NYSE:CVX) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2020 es la disminución en la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.


Desglose de ROA en cuatro componentes

Chevron Corp., descomposición de ROA

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROA = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 dic. 2020 -2.31% = × × -7.13% × 0.39
31 dic. 2019 1.23% = 0.52 × 0.88 × 4.59% × 0.59
31 dic. 2018 5.84% = 0.72 × 0.96 × 13.40% × 0.63
31 dic. 2017 3.62% = 1.01 × 0.97 × 7.02% × 0.53
31 dic. 2016 -0.19% = × × -1.84% × 0.42

Fuente: Chevron Corp. (NYSE:CVX) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)


Desagregación del índice de margen de beneficio neto

Chevron Corp., descomposición del índice de margen de beneficio neto

Microsoft Excel LibreOffice Calc
Margen de beneficio neto = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT
31 dic. 2020 -5.87% = × × -7.13%
31 dic. 2019 2.09% = 0.52 × 0.88 × 4.59%
31 dic. 2018 9.33% = 0.72 × 0.96 × 13.40%
31 dic. 2017 6.83% = 1.01 × 0.97 × 7.02%
31 dic. 2016 -0.45% = × × -1.84%

Fuente: Chevron Corp. (NYSE:CVX) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)