Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Chevron Corp. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Balance: activo
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Valor de la empresa (EV)
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
Aceptamos:
Ratios de rentabilidad (resumen)
Chevron Corp., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Margen de Beneficio Operativo
- Se observa un incremento notable en el margen de beneficio operativo en 2022, alcanzando un máximo del 21.42%. Posteriormente, se registra una disminución constante en los años siguientes, descendiendo a un 11.53% en 2025. Esta tendencia sugiere una posible erosión de la eficiencia operativa o un aumento en los costos operativos en relación con los ingresos.
- Margen de Beneficio Neto
- El margen de beneficio neto sigue una trayectoria similar al margen de beneficio operativo, con un pico en 2022 (15.05%) seguido de una disminución progresiva hasta el 6.67% en 2025. Esta reducción indica una menor capacidad para convertir las ventas en beneficios netos, posiblemente debido a factores como mayores gastos financieros, impuestos o pérdidas extraordinarias.
- Retorno sobre el Capital Contable (ROE)
- El ROE experimenta un aumento considerable en 2022, llegando al 22.27%, lo que indica una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los fondos propios para generar beneficios. Sin embargo, este ratio también muestra una tendencia a la baja en los años posteriores, situándose en el 6.6% en 2025. Esta disminución sugiere una menor rentabilidad para los accionistas.
- Retorno sobre los Activos (ROA)
- El ROA presenta un patrón similar, con un incremento significativo en 2022 (13.76%) seguido de una disminución constante hasta el 3.8% en 2025. Esta tendencia indica una menor eficiencia en la utilización de los activos totales para generar beneficios. La reducción del ROA podría ser consecuencia de una disminución en la rentabilidad de las ventas o de un aumento en la cantidad de activos necesarios para generar cada unidad de beneficio.
En resumen, los datos sugieren un período de alta rentabilidad en 2022, seguido de un declive constante en todos los ratios de rentabilidad analizados. Esta tendencia podría indicar desafíos en la gestión de costos, la eficiencia operativa o la capacidad de generar beneficios a partir de los activos y el capital contable.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio operativo
Chevron Corp., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Resultado de explotación | ||||||
| Ventas y otros ingresos operativos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Energía | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado de explotación ÷ Ventas y otros ingresos operativos
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño operativo a lo largo del período examinado.
- Resultado de Explotación
- Se observa un incremento sustancial en el resultado de explotación entre 2021 y 2022, pasando de 23.039 millones de dólares a 50.485 millones de dólares. Posteriormente, se registra una disminución en 2023 a 30.265 millones de dólares, seguida de una leve reducción en 2024 a 28.295 millones de dólares. En 2025, el resultado de explotación continúa descendiendo, alcanzando los 21.273 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una volatilidad en la rentabilidad operativa, con un pico en 2022 y una tendencia decreciente en los años siguientes.
- Ventas y Otros Ingresos Operativos
- Las ventas y otros ingresos operativos experimentan un crecimiento considerable de 155.606 millones de dólares en 2021 a 235.717 millones de dólares en 2022. Sin embargo, a partir de 2023, se aprecia una contracción gradual, con valores de 196.913 millones de dólares, 193.414 millones de dólares y finalmente 184.432 millones de dólares en 2025. Esta disminución en los ingresos operativos podría estar influyendo en la evolución del resultado de explotación.
- Ratio de Margen de Beneficio Operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra una mejora notable de 14,81% en 2021 a 21,42% en 2022, lo que indica una mayor eficiencia en la conversión de las ventas en beneficios. No obstante, este ratio disminuye progresivamente en los años siguientes, situándose en 15,37% en 2023, 14,63% en 2024 y 11,53% en 2025. Esta tendencia a la baja sugiere una erosión de la rentabilidad en relación con las ventas, posiblemente debido a factores como el aumento de los costos o la presión sobre los precios.
En resumen, los datos indican un período de fuerte crecimiento en 2022, seguido de una fase de ajuste y disminución en los indicadores clave de desempeño operativo. La reducción tanto en los ingresos como en el margen de beneficio operativo en los últimos años sugiere la necesidad de un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes y evaluar las estrategias para mejorar la rentabilidad futura.
Ratio de margen de beneficio neto
Chevron Corp., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto atribuible a Chevron Corporation | ||||||
| Ventas y otros ingresos operativos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Energía | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Beneficio neto atribuible a Chevron Corporation ÷ Ventas y otros ingresos operativos
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Beneficio Neto Atribuible
- Se observa una marcada fluctuación en el beneficio neto atribuible. En 2022, se experimentó un incremento sustancial, más que duplicando el valor de 2021. No obstante, este valor disminuyó considerablemente en 2023 y continuó descendiendo, aunque a un ritmo más moderado, en 2024 y 2025. El beneficio neto en 2025 se sitúa por debajo del nivel registrado en 2021.
- Ventas y Otros Ingresos Operativos
- Las ventas y otros ingresos operativos muestran un patrón de crecimiento inicial seguido de estabilización y posterior ligera disminución. Se registra un aumento significativo en 2022, pero los ingresos se mantienen relativamente estables entre 2023 y 2024, con una leve reducción en 2025. A pesar de la disminución en 2025, los ingresos operativos se mantienen considerablemente por encima de los niveles de 2021.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto refleja la rentabilidad de la entidad. Este ratio experimentó un aumento notable en 2022, indicando una mejora en la eficiencia para convertir las ventas en beneficios. Sin embargo, el margen de beneficio neto disminuyó de manera constante en los años siguientes, alcanzando su punto más bajo en 2025. Esta tendencia sugiere una erosión de la rentabilidad, posiblemente debido a factores como el aumento de los costos o la disminución de los precios de venta.
En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento significativo en 2022, pero posteriormente se observó una tendencia a la disminución tanto en el beneficio neto como en el margen de beneficio neto, a pesar de que los ingresos operativos se mantuvieron relativamente estables. Se recomienda un análisis más profundo de los factores que contribuyen a esta disminución de la rentabilidad.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Chevron Corp., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto atribuible a Chevron Corporation | ||||||
| Capital contable total de Chevron Corporation | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| ROEsector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | ||||||
| ROEindustria | ||||||
| Energía | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Beneficio neto atribuible a Chevron Corporation ÷ Capital contable total de Chevron Corporation
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Beneficio Neto
- Se observa una marcada volatilidad en el beneficio neto. Tras un incremento sustancial en 2022, alcanzando los 35.465 millones de dólares, el beneficio neto experimentó una disminución considerable en 2023 y 2024, situándose en 21.369 y 17.661 millones de dólares respectivamente. Esta tendencia descendente continuó en 2025, con una reducción adicional hasta los 12.299 millones de dólares. El valor de 2025 representa el nivel más bajo del período analizado.
- Capital Contable Total
- El capital contable total muestra una trayectoria generalmente ascendente, aunque con fluctuaciones. Se registra un aumento constante de 2021 a 2023, pasando de 139.067 a 160.957 millones de dólares. En 2024, se observa una ligera disminución a 152.318 millones de dólares, seguida de un repunte significativo en 2025, alcanzando los 186.450 millones de dólares. Este último valor representa el máximo del período.
- Retorno sobre el Capital Contable (ROE)
- El ROE refleja la rentabilidad de la inversión realizada por los accionistas. En 2022, el ROE experimentó un aumento considerable, alcanzando el 22,27%, lo que indica una mejora significativa en la eficiencia con la que la entidad utiliza su capital para generar beneficios. Sin embargo, el ROE disminuyó de manera constante en los años siguientes, situándose en el 13,28% en 2023, el 11,59% en 2024 y el 6,6% en 2025. Esta reducción sugiere una disminución en la rentabilidad del capital contable.
En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento en 2022, seguido de una fase de ajuste y disminución en los años posteriores. La volatilidad del beneficio neto, combinada con la disminución del ROE, sugiere una posible presión sobre la rentabilidad, a pesar del aumento general del capital contable.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Chevron Corp., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto atribuible a Chevron Corporation | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| ROAsector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | ||||||
| ROAindustria | ||||||
| Energía | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Beneficio neto atribuible a Chevron Corporation ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Beneficio Neto
- Se observa una marcada fluctuación en el beneficio neto atribuible. En 2022, se experimentó un incremento sustancial, más que duplicando el valor de 2021. No obstante, este valor disminuyó considerablemente en 2023 y continuó descendiendo, aunque a un ritmo menor, en 2024 y 2025. El beneficio neto en 2025 se sitúa por debajo del nivel registrado en 2021.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran una tendencia general al alza durante el período analizado. Se registra un crecimiento notable entre 2021 y 2022, seguido de un incremento más moderado en 2023. En 2024, se observa una ligera disminución, pero en 2025 se produce un aumento significativo, alcanzando el valor más alto del período.
- Retorno sobre Activos (ROA)
- El ROA presenta una correlación inversa con el beneficio neto. El ratio experimentó un aumento considerable en 2022, coincidiendo con el pico en el beneficio neto. Posteriormente, el ROA disminuyó de manera constante en 2023, 2024 y 2025, reflejando la reducción del beneficio neto en relación con los activos totales. La tendencia descendente del ROA sugiere una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir de los activos disponibles.
En resumen, la entidad experimentó un período de fuerte crecimiento en 2022, seguido de una estabilización y posterior declive en la rentabilidad. El incremento en los activos totales no se tradujo en un aumento proporcional del beneficio neto, lo que se refleja en la disminución del ROA. La evolución de estos indicadores sugiere la necesidad de un análisis más profundo para identificar los factores subyacentes a estas tendencias.