Análisis de propiedades, planta y equipo
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Chevron Corp. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Balance: activo
- Análisis de ratios de liquidez
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Análisis de áreas geográficas
- Valor de la empresa (EV)
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
Aceptamos:
Divulgación de propiedades, planta y equipo
Chevron Corp., balance: inmovilizado material
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en diversas áreas de la actividad empresarial. Se observa un crecimiento constante en los ingresos generados en Estados Unidos a lo largo del período analizado, pasando de 93.393 millones de dólares en 2021 a 154.579 millones de dólares en 2025.
En cuanto a los ingresos internacionales, se aprecia una fluctuación inicial con una disminución en 2022, seguida de una recuperación y un aumento notable en 2025, alcanzando los 233.908 millones de dólares. Los ingresos totales “Río arriba” muestran una tendencia general al alza, con un incremento considerable en 2025, llegando a 388.487 millones de dólares.
Los ingresos “Río abajo” también experimentan un crecimiento constante, aunque más moderado, pasando de 35.022 millones de dólares en 2021 a 41.907 millones de dólares en 2025. La categoría “Todos los demás” se mantiene relativamente estable a lo largo del período.
En relación con los activos fijos, el valor bruto de los activos fijos al costo muestra una tendencia fluctuante hasta 2023, con un aumento significativo en 2025, alcanzando los 434.955 millones de dólares. La depreciación, agotamiento y amortización acumulados aumentan constantemente a lo largo de los años, lo que indica un envejecimiento de los activos.
El valor neto de los activos fijos muestra una tendencia decreciente hasta 2023, seguida de un aumento considerable en 2025, llegando a 219.729 millones de dólares. Este incremento se debe probablemente a nuevas inversiones en activos fijos que superan la depreciación acumulada.
- Tendencias Generales
- Crecimiento sostenido en ingresos de Estados Unidos y “Río arriba”. Recuperación en ingresos internacionales y aumento significativo en activos fijos netos en 2025.
- Fluctuaciones
- Disminución temporal en ingresos internacionales en 2022. Fluctuación en el valor bruto de los activos fijos hasta 2023.
- Indicadores Clave
- Aumento constante de la depreciación acumulada. Incremento notable en activos fijos netos en el último año analizado.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
Chevron Corp., ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en relación con la depreciación y la vida útil de los activos. Se observa una fluctuación en el ratio de edad media, que disminuye ligeramente en los años 2022 y 2023, para luego aumentar en 2024 y experimentar una caída considerable en 2025.
- Ratio de edad media
- Este ratio, expresado en porcentaje, indica la proporción de la vida útil de los activos que ya ha transcurrido. La disminución inicial sugiere una posible incorporación de activos más nuevos, mientras que el aumento en 2024 podría indicar una menor tasa de renovación. La fuerte caída en 2025 es el cambio más notable, posiblemente debido a una inversión significativa en activos nuevos o a una reevaluación de la vida útil de los activos existentes.
La vida útil total estimada de los activos se mantiene constante en 20 años entre 2022 y 2024, para luego incrementarse a 22 años en 2025. Este aumento podría reflejar una mejora en las técnicas de mantenimiento, una mayor durabilidad de los activos adquiridos recientemente, o un cambio en las políticas de depreciación.
- Vida útil total estimada
- La estabilidad inicial sugiere una consistencia en la naturaleza de los activos. El incremento en 2025 implica una expectativa de mayor longevidad de los activos, lo que podría tener implicaciones positivas en la rentabilidad a largo plazo.
El tiempo transcurrido desde la compra de los activos se mantiene constante en 11 años durante todo el período analizado. Esto indica que la composición de la base de activos no ha experimentado cambios significativos en términos de antigüedad de adquisición.
- Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
- La constancia de este valor sugiere que la empresa no ha realizado reemplazos masivos de activos en los últimos años, sino que ha mantenido una estrategia de renovación más gradual.
La vida útil restante estimada de los activos aumenta gradualmente de 8 años en 2021 a 11 años en 2025. Este incremento está directamente relacionado con el aumento de la vida útil total estimada en 2025 y refleja una mayor capacidad de generación de ingresos futuros por parte de los activos.
- Vida útil restante estimada
- El aumento constante de este valor es un indicador positivo, ya que implica que los activos continuarán contribuyendo a los ingresos de la empresa durante un período más prolongado. Esto puede mejorar la rentabilidad y reducir la necesidad de inversiones de capital a corto plazo.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Depreciación, agotamiento y amortización acumulados ÷ Inmovilizado material, al coste
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Depreciación, agotamiento y amortización acumulados
- Se observa una fluctuación en este concepto. Tras una disminución en 2022, el valor experimenta un incremento constante en los años 2023 y 2024, acelerándose notablemente en 2025. Este patrón sugiere un aumento en la tasa de consumo de activos fijos o la incorporación de nuevos activos depreciables.
- Inmovilizado material, al coste
- El inmovilizado material muestra una disminución inicial en 2022, seguida de un repunte en 2023. En 2024, el valor se mantiene relativamente estable en comparación con 2023, pero experimenta un crecimiento sustancial en 2025. Este comportamiento indica inversiones en activos fijos, posiblemente relacionadas con la expansión de la capacidad productiva o la modernización de las instalaciones.
- Ratio de edad media
- La ratio de edad media presenta una relativa estabilidad entre 2021 y 2024, con ligeras variaciones. Sin embargo, se registra una disminución considerable en 2025. Esta reducción sugiere una renovación de la base de activos, con la incorporación de activos más recientes y una menor proporción de activos antiguos en relación con el total del inmovilizado. La disminución podría indicar una estrategia de inversión en activos más eficientes y modernos.
En conjunto, los datos sugieren una fase de inversión y renovación de activos, especialmente evidente en 2025. La combinación del aumento en el inmovilizado material al coste y la disminución en la ratio de edad media refuerza esta interpretación. El incremento en la depreciación acumulada, particularmente en los últimos años, es consistente con la incorporación de nuevos activos y el consumo de los existentes.
Vida útil total estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Vida útil total estimada = Inmovilizado material, al coste ÷ Gastos de depreciación
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de activos y los gastos asociados a la depreciación. Se observa una fluctuación en el valor del inmovilizado material, al coste, a lo largo del período analizado.
- Inmovilizado material, al coste
- En el año 2022, se registra una disminución en el valor del inmovilizado material, al coste, pasando de 336.045 millones de dólares en 2021 a 327.785 millones de dólares. Posteriormente, en 2023, se aprecia un incremento a 346.081 millones de dólares, seguido de una ligera disminución en 2024 a 345.933 millones de dólares. Finalmente, en 2025, se observa un aumento considerable, alcanzando los 434.955 millones de dólares. Este último incremento sugiere una inversión significativa en activos fijos durante ese período.
- Gastos de depreciación
- Los gastos de depreciación muestran una tendencia general a la baja entre 2021 y 2022, disminuyendo de 17.925 millones de dólares a 16.319 millones de dólares. A partir de 2023, los gastos de depreciación se estabilizan en torno a los 17.300 millones de dólares, con ligeras variaciones anuales (17.326 millones en 2023 y 17.282 millones en 2024). En 2025, se registra un aumento significativo a 20.132 millones de dólares, lo que podría estar relacionado con el incremento en el valor del inmovilizado material y la aplicación de tasas de depreciación más altas.
- Vida útil total estimada
- La vida útil total estimada de los activos se mantuvo constante en 20 años entre 2022 y 2024. En 2025, se observa un aumento a 22 años. Este cambio en la vida útil estimada podría indicar una revisión de las políticas de depreciación o la adquisición de activos con una mayor durabilidad prevista. El aumento en la vida útil estimada, combinado con el incremento en los gastos de depreciación en 2025, sugiere que la empresa podría estar utilizando un método de depreciación que considera el valor residual de los activos.
En resumen, los datos indican una gestión activa de los activos fijos, con inversiones significativas en 2025. La evolución de los gastos de depreciación y la vida útil estimada sugieren una adaptación de las políticas contables para reflejar con mayor precisión el consumo económico de los activos.
Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Tiempo transcurrido desde la compra = Depreciación, agotamiento y amortización acumulados ÷ Gastos de depreciación
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Depreciación, agotamiento y amortización acumulados
- Se observa una fluctuación en este concepto. Inicialmente, disminuyó de 189084 a 184194 entre 2021 y 2022. Posteriormente, experimentó un aumento constante, alcanzando 192462 en 2023, 198134 en 2024 y finalmente 215226 en 2025. Este incremento sugiere una mayor acumulación de la depreciación, agotamiento y amortización de los activos a lo largo del tiempo.
- Gastos de depreciación
- Los gastos de depreciación mostraron una disminución de 17925 a 16319 entre 2021 y 2022. A partir de 2023, se observa una estabilización con un ligero aumento en 2025, alcanzando los 20132. La relativa estabilidad en este concepto, a pesar del aumento en la depreciación acumulada, podría indicar cambios en la composición de los activos o en los métodos de depreciación utilizados.
- Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
- La edad estimada de los activos se mantuvo constante en 11 años durante todo el período analizado. Esta estabilidad sugiere que no se han realizado cambios significativos en la política de adquisición de activos o en la vida útil estimada de los mismos.
En resumen, la depreciación acumulada ha aumentado consistentemente, mientras que los gastos de depreciación han mostrado una tendencia más estable, con un ligero incremento al final del período. La edad de los activos se ha mantenido sin cambios, lo que indica una política de inversión y depreciación relativamente consistente.
Vida útil restante estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Vida útil restante estimada = Inmovilizado material, neto ÷ Gastos de depreciación
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de activos y los gastos asociados a la depreciación. Se observa una fluctuación en el valor neto del inmovilizado material a lo largo del período analizado.
- Inmovilizado material, neto
- En el año 2022, se registra una disminución en el valor neto del inmovilizado material. No obstante, en 2023, este valor experimenta un aumento considerable, tendencia que se mantiene, aunque con menor intensidad, en 2024. El año 2025 presenta un incremento sustancial, alcanzando el valor más alto del período, lo que sugiere una inversión significativa en activos fijos.
- Gastos de depreciación
- Los gastos de depreciación muestran una relativa estabilidad entre 2021 y 2024, con ligeras variaciones. En 2025, se observa un aumento notable en estos gastos, lo que podría estar relacionado con el incremento en el valor del inmovilizado material y, consecuentemente, una mayor base sobre la cual calcular la depreciación.
- Vida útil restante estimada
- La vida útil restante estimada de los activos se mantiene constante en 9 años entre 2022 y 2024. En 2025, se registra un aumento a 11 años, lo que podría indicar una reevaluación de la vida útil de los activos, posiblemente debido a mejoras tecnológicas o un mantenimiento más eficiente. Este cambio en la vida útil estimada impacta directamente en el cálculo de la depreciación anual.
En resumen, la evolución del inmovilizado material neto, combinada con los gastos de depreciación y la vida útil restante estimada, sugiere una estrategia de inversión en activos fijos, con un posible ajuste en la percepción de la vida útil de estos activos hacia el final del período analizado. La fluctuación en el valor neto del inmovilizado material podría estar influenciada por factores como adquisiciones, desinversiones, o revaluaciones de activos.