Análisis de inversiones
- Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
- Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
Chevron Corp., ajuste a la utilidad (pérdida) neta atribuible a Chevron Corporation
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela una marcada volatilidad en la rentabilidad durante el período examinado. Inicialmente, se observa una pérdida significativa en el año 2020.
- Tendencia de la Utilidad Neta Atribuible
- En el año 2020, la utilidad neta atribuible presenta un valor negativo considerable. No obstante, se registra una recuperación sustancial en 2021, con un cambio a una utilidad positiva y significativa. Esta tendencia positiva continúa en 2022, alcanzando el valor más alto del período. Posteriormente, en 2023 y 2024, se observa una disminución en la utilidad neta atribuible, aunque permaneciendo en terreno positivo.
- Tendencia de la Utilidad Neta Ajustada Atribuible
- La utilidad neta ajustada atribuible muestra una trayectoria similar a la utilidad neta atribuible. En 2020, también se registra una pérdida significativa. La recuperación en 2021 y el crecimiento en 2022 son paralelos a los observados en la utilidad neta. La disminución en 2023 y 2024 también se refleja en la utilidad neta ajustada, manteniendo una correlación estrecha con la utilidad neta atribuible.
- Comparación entre Utilidad Neta y Ajustada
- La diferencia entre la utilidad neta atribuible y la utilidad neta ajustada atribuible es mínima en todos los períodos presentados. Esta consistencia sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la rentabilidad general.
- Análisis General
- El período analizado se caracteriza por una fuerte recuperación de una posición de pérdida a una de rentabilidad considerable, seguida de una estabilización y posterior ligera disminución. La alta correlación entre la utilidad neta y la utilidad neta ajustada indica que los factores que influyen en la rentabilidad son consistentes a lo largo del tiempo.
Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
Chevron Corp., ratios de rentabilidad ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad a lo largo del período examinado. Se observa una mejora general en los ratios de beneficio neto, rentabilidad sobre el capital contable y rentabilidad sobre activos entre 2020 y 2022, seguida de una disminución en 2023 y 2024.
- Ratio de margen de beneficio neto
- En 2020, el ratio de margen de beneficio neto fue negativo (-5.87%), indicando pérdidas. A partir de 2021, se registra una recuperación sustancial, alcanzando un máximo de 15.05% en 2022. Posteriormente, este ratio disminuyó a 10.85% en 2023 y a 9.13% en 2024, aunque permaneciendo en terreno positivo. La consistencia entre el ratio no ajustado y el ajustado sugiere que los ajustes no tienen un impacto material en este indicador.
- Ratio de rentabilidad sobre el capital contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable siguió una trayectoria similar al margen de beneficio neto. Partiendo de un valor negativo en 2020 (-4.21%), experimentó un crecimiento notable hasta alcanzar 22.27% en 2022. La tendencia a la baja se manifiesta en 2023 (13.28%) y 2024 (11.59%), aunque los valores se mantienen relativamente altos. La equivalencia entre el ratio ajustado y el no ajustado indica una estabilidad en la rentabilidad del capital contable, independientemente de los ajustes realizados.
- Ratio de rentabilidad sobre activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos también muestra una evolución comparable. Se pasó de un valor negativo en 2020 (-2.31%) a un máximo de 13.76% en 2022. La disminución en 2023 (8.17%) y 2024 (6.87%) refleja una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios. Al igual que con los otros ratios, el ratio ajustado presenta los mismos valores que el no ajustado.
En resumen, el período 2020-2022 se caracteriza por una mejora significativa en la rentabilidad, mientras que 2023 y 2024 muestran una moderación en esta tendencia. La consistencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes contables no alteran sustancialmente la percepción de la rentabilidad. La disminución observada en los últimos dos años requiere un análisis más profundo para determinar sus causas subyacentes.
Chevron Corp., Ratios de rentabilidad: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a Chevron Corporation ÷ Ventas y otros ingresos operativos
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Utilidad (pérdida) neta ajustada atribuible a Chevron Corporation ÷ Ventas y otros ingresos operativos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una marcada volatilidad en la rentabilidad durante el período examinado. Inicialmente, se observa una pérdida significativa en el año 2020.
- Rentabilidad
- En 2020, la utilidad neta atribuible y la utilidad neta ajustada presentan un resultado negativo de aproximadamente 5.543 millones de dólares estadounidenses. A partir de 2021, se registra una recuperación sustancial, con ambas utilidades volviéndose positivas y alcanzando un máximo de alrededor de 35.465 millones de dólares estadounidenses en 2022. Posteriormente, en 2023 y 2024, se observa una disminución en la utilidad neta, situándose en 21.369 y 17.661 millones de dólares estadounidenses respectivamente.
La evolución de los márgenes de beneficio neto refleja la tendencia observada en las utilidades.
- Márgenes de Beneficio
- El ratio de margen de beneficio neto, tanto en su forma reportada como ajustada, experimenta una mejora significativa desde el -5.87% en 2020 hasta alcanzar un pico del 15.05% en 2022. En los años 2023 y 2024, se aprecia una reducción gradual, situándose en el 10.85% y el 9.13% respectivamente. La consistencia entre el ratio de margen de beneficio neto y el ratio de margen de beneficio neto ajustado sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la rentabilidad general.
En resumen, los datos indican una fuerte recuperación de la rentabilidad a partir de 2021, seguida de una estabilización y ligera disminución en los dos años más recientes. La tendencia general sugiere una sensibilidad a factores externos que impactan en los resultados financieros.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a Chevron Corporation ÷ Capital contable total de Chevron Corporation
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Utilidad (pérdida) neta ajustada atribuible a Chevron Corporation ÷ Capital contable total de Chevron Corporation
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una marcada volatilidad en la rentabilidad durante el período examinado. Inicialmente, se observa una pérdida significativa en el año 2020, seguida de una recuperación sustancial y un crecimiento considerable en los años 2021 y 2022.
La utilidad neta atribuible a la corporación experimentó una pérdida de 5.543 millones de dólares en 2020. Posteriormente, se registró una utilidad de 15.625 millones de dólares en 2021 y un aumento significativo a 35.465 millones de dólares en 2022. Sin embargo, en 2023, la utilidad neta disminuyó a 21.369 millones de dólares, y continuó esta tendencia descendente en 2024, situándose en 17.661 millones de dólares.
La utilidad neta ajustada presenta una trayectoria similar a la utilidad neta, con valores prácticamente idénticos en cada período. Esto sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la rentabilidad general.
El ratio de rentabilidad sobre el capital contable refleja la evolución de la utilidad neta. En 2020, este ratio fue negativo (-4,21%), indicando una pérdida en relación con el capital invertido. En 2021, el ratio aumentó significativamente a 11,24%, y continuó creciendo hasta alcanzar un máximo de 22,27% en 2022. Posteriormente, el ratio disminuyó a 13,28% en 2023 y a 11,59% en 2024.
El ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) muestra una concordancia casi perfecta con el ratio de rentabilidad sobre el capital contable, lo que indica que los ajustes no alteran significativamente la evaluación de la rentabilidad en relación con el capital contable.
- Tendencias Clave
- Se observa una fuerte correlación entre la utilidad neta y el ratio de rentabilidad sobre el capital contable. La disminución de la utilidad neta en 2023 y 2024 se refleja directamente en una reducción de la rentabilidad sobre el capital contable.
- Volatilidad
- La rentabilidad experimenta una alta volatilidad, pasando de pérdidas significativas a ganancias sustanciales en un corto período de tiempo. Esto podría indicar sensibilidad a factores externos, como los precios del petróleo o las condiciones económicas globales.
- Impacto de los Ajustes
- Los ajustes realizados a la utilidad neta no tienen un impacto significativo en los ratios de rentabilidad, lo que sugiere que los elementos ajustados no son sustanciales para la evaluación del desempeño financiero.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a Chevron Corporation ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Utilidad (pérdida) neta ajustada atribuible a Chevron Corporation ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una marcada volatilidad en la rentabilidad durante el período examinado. Inicialmente, se observa una pérdida significativa en el año 2020, seguida de una recuperación sustancial y un crecimiento considerable en los años 2021 y 2022.
La utilidad neta atribuible a la corporación experimentó una pérdida de 5.543 millones de dólares en 2020. Posteriormente, se registró una utilidad de 15.625 millones de dólares en 2021 y un aumento significativo a 35.465 millones de dólares en 2022. Sin embargo, en 2023, la utilidad neta disminuyó a 21.369 millones de dólares, y continuó esta tendencia descendente en 2024, situándose en 17.661 millones de dólares.
La utilidad neta ajustada presenta una trayectoria similar a la utilidad neta, con valores prácticamente idénticos en cada período. Esto sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la rentabilidad general.
El ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) refleja la evolución de la rentabilidad. En 2020, el ROA fue negativo, situándose en -2,31%. En 2021, el ROA mejoró significativamente a 6,52%, y continuó aumentando hasta alcanzar un máximo de 13,76% en 2022. Posteriormente, el ROA disminuyó a 8,17% en 2023 y a 6,87% en 2024. La consistencia entre el ROA y el ROA ajustado indica que los ajustes no alteran la evaluación de la eficiencia en la utilización de los activos.
- Tendencias Clave
- Se observa una fuerte correlación entre la utilidad neta y el ROA. El aumento de la utilidad neta en 2021 y 2022 se tradujo en un incremento correspondiente del ROA.
- Volatilidad
- La rentabilidad demostró ser susceptible a fluctuaciones, con una pérdida considerable en 2020 seguida de un período de crecimiento y una posterior disminución en 2023 y 2024.
- Impacto de Ajustes
- Los ajustes realizados a la utilidad neta no tuvieron un impacto significativo en la rentabilidad general, como lo demuestra la similitud entre el ROA y el ROA ajustado.