Análisis de ratios de solvencia
Datos trimestrales
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
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Ratios de solvencia (resumen)
Chevron Corp., ratios de solvencia (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas en la estructura de capital y la capacidad de pago de intereses.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Se observa una disminución constante en el ratio de deuda sobre fondos propios desde el primer trimestre de 2022 hasta el tercer trimestre de 2023, pasando de 0.2 a 0.12. Posteriormente, se registra un incremento progresivo hasta alcanzar 0.22 en el último período analizado, lo que indica un aumento en la proporción de deuda en relación con los fondos propios.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Este ratio muestra una trayectoria similar a la del ratio de deuda sobre fondos propios, con una reducción inicial desde 0.17 a 0.11 y un posterior aumento hasta 0.18 en el último trimestre. La evolución sugiere una gestión inicial de la deuda que se revierte en los períodos más recientes.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos presenta una disminución desde 0.12 a 0.08 entre el primer trimestre de 2022 y el segundo trimestre de 2023, indicando una menor dependencia de la deuda para financiar los activos. A partir de ese momento, se observa un incremento gradual hasta 0.13, lo que sugiere un aumento en el financiamiento con deuda en relación con los activos totales.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero se mantiene relativamente estable durante el período analizado, fluctuando entre 1.59 y 1.74. Se aprecia una ligera tendencia al alza en los últimos trimestres, lo que podría indicar un mayor uso de activos financiados con deuda.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses experimenta una notable disminución a lo largo del período. Inicialmente alto, con un valor de 44.87, se reduce progresivamente hasta alcanzar 17.22 en el último trimestre. Esta disminución sugiere una menor capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas, lo que podría indicar un aumento en el riesgo financiero.
En resumen, los datos indican una evolución en la estructura de capital hacia un mayor endeudamiento, acompañada de una disminución en la capacidad de cobertura de intereses. Si bien inicialmente se observa una reducción en los ratios de deuda, esta tendencia se invierte en los períodos más recientes, lo que requiere un seguimiento cuidadoso.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Chevron Corp., ratio deuda/capital propio, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Deuda a corto plazo | |||||||||||||||||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la deuda con vencimiento en el plazo de un año | |||||||||||||||||||||
| Deuda total | |||||||||||||||||||||
| Capital contable total de Chevron Corporation | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | |||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable total de Chevron Corporation
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución general en la deuda total desde el primer trimestre de 2022 hasta el último trimestre de 2023. Esta reducción es constante, aunque moderada, pasando de 29.333 millones de dólares a 20.836 millones de dólares. No obstante, a partir del primer trimestre de 2024, la deuda total experimenta un incremento sostenido, alcanzando los 40.758 millones de dólares al final del período analizado. Este aumento representa una reversión de la tendencia previa.
- Capital Contable Total
- El capital contable total muestra una trayectoria ascendente desde el primer trimestre de 2022 hasta el primer trimestre de 2025, con fluctuaciones menores. Se registra un máximo de 189.843 millones de dólares en el primer trimestre de 2025. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en el segundo trimestre de 2025, situándose en 186.450 millones de dólares.
- Ratio Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios disminuye de manera constante desde 0,2 en el primer trimestre de 2022 hasta 0,12 en el tercer trimestre de 2023, lo que indica una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda. A partir del primer trimestre de 2024, este ratio comienza a aumentar de forma progresiva, reflejando el incremento en la deuda total. Al final del período, el ratio alcanza un valor de 0,22, lo que sugiere un aumento en el riesgo financiero y una mayor proporción de deuda en relación con el capital propio.
En resumen, la entidad experimentó una reducción inicial de su deuda, acompañada de un crecimiento del capital contable, lo que mejoró su ratio de deuda sobre fondos propios. Sin embargo, a partir del primer trimestre de 2024, se observa un cambio de tendencia, con un aumento significativo de la deuda y, consecuentemente, del ratio de deuda sobre fondos propios, lo que podría indicar una estrategia de financiamiento diferente o la necesidad de inversiones que requieren un mayor endeudamiento.
Ratio de deuda sobre capital total
Chevron Corp., ratio deuda/capital total, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Deuda a corto plazo | |||||||||||||||||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la deuda con vencimiento en el plazo de un año | |||||||||||||||||||||
| Deuda total | |||||||||||||||||||||
| Capital contable total de Chevron Corporation | |||||||||||||||||||||
| Capital total | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | |||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución general en la deuda total desde el primer trimestre de 2022 hasta el último trimestre de 2023. Inicialmente, la deuda disminuyó de 29333 millones de dólares a 20836 millones de dólares. Sin embargo, a partir del primer trimestre de 2024, se registra un aumento constante, alcanzando los 40758 millones de dólares en el último trimestre de 2025. Este incremento sugiere una estrategia de financiamiento diferente o la necesidad de capital adicional.
- Capital Total
- El capital total muestra una relativa estabilidad durante la mayor parte del período, fluctuando entre 175552 y 185824 millones de dólares. A partir del primer trimestre de 2025, se aprecia un incremento sustancial, llegando a 227208 millones de dólares en el último trimestre del mismo año. Este aumento podría estar relacionado con la retención de beneficios, la emisión de acciones o una revaluación de activos.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total disminuyó constantemente desde 0.17 en el primer trimestre de 2022 hasta 0.11 en el último trimestre de 2023, indicando una mejora en la solidez financiera y una menor dependencia del financiamiento por deuda. No obstante, a partir del primer trimestre de 2024, este ratio comienza a aumentar de forma continua, alcanzando 0.18 en el último trimestre de 2025. Este incremento refleja el aumento de la deuda en relación con el capital, lo que podría indicar un mayor riesgo financiero o una estrategia de apalancamiento.
En resumen, la entidad experimentó una reducción inicial de su deuda y un mantenimiento relativamente estable de su capital, lo que mejoró su ratio de deuda sobre capital. Sin embargo, en los últimos trimestres, se observa un cambio de tendencia con un aumento significativo de la deuda y del capital, resultando en un incremento del ratio de deuda sobre capital. Este cambio requiere un análisis más profundo para determinar sus causas y posibles implicaciones.
Relación deuda/activos
Chevron Corp., relación deuda/activos, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Deuda a corto plazo | |||||||||||||||||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la deuda con vencimiento en el plazo de un año | |||||||||||||||||||||
| Deuda total | |||||||||||||||||||||
| Activos totales | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activos1 | |||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución general en la deuda total desde el primer trimestre de 2022 hasta el último trimestre de 2023. Inicialmente, la deuda disminuyó de 29.333 millones de dólares a 20.836 millones de dólares. Sin embargo, a partir del primer trimestre de 2024, se registra un aumento constante, culminando en 40.758 millones de dólares en el último trimestre de 2025. Este incremento sugiere una estrategia de financiamiento diferente o la necesidad de capital adicional.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran una fluctuación menos pronunciada. Tras un aumento inicial desde el primer trimestre de 2022 hasta el segundo trimestre de 2022, se mantienen relativamente estables alrededor de los 250.000 - 260.000 millones de dólares hasta el primer trimestre de 2024. Posteriormente, se observa un incremento significativo, alcanzando los 324.012 millones de dólares en el último trimestre de 2025. Este aumento podría indicar inversiones estratégicas, adquisiciones o una revaluación de activos.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos refleja la proporción de la deuda en relación con los activos totales. Esta relación disminuyó constantemente desde el primer trimestre de 2022 (0.12) hasta el último trimestre de 2023 (0.08), lo que indica una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento por deuda. No obstante, a partir del primer trimestre de 2024, la relación comienza a aumentar, alcanzando 0.13 en el último trimestre de 2025. Este incremento, paralelo al aumento de la deuda, sugiere un mayor riesgo financiero y una disminución en la capacidad de cobertura de la deuda con activos.
En resumen, los datos indican una fase inicial de reducción de la deuda y estabilidad en los activos, seguida de un aumento significativo en ambos, con un incremento más pronunciado en la deuda. Esta evolución se traduce en un deterioro de la relación deuda/activos, lo que podría requerir un seguimiento más cercano de la gestión financiera.
Ratio de apalancamiento financiero
Chevron Corp., ratio de apalancamiento financiero, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Activos totales | |||||||||||||||||||||
| Capital contable total de Chevron Corporation | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | |||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable total de Chevron Corporation
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los activos totales, el capital contable y el ratio de apalancamiento financiero a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento general en los activos totales desde el primer trimestre de 2022 hasta el tercer trimestre de 2023, alcanzando un máximo de 263.927 millones de dólares en ese período. Posteriormente, se registra una ligera disminución hasta el primer trimestre de 2025, estabilizándose alrededor de los 250.000 millones de dólares. Un aumento considerable se evidencia en el segundo y tercer trimestre de 2025, superando los 320.000 millones de dólares.
- Capital Contable Total
- El capital contable total muestra una trayectoria ascendente constante desde el primer trimestre de 2022 hasta el tercer trimestre de 2023, llegando a 165.265 millones de dólares. A partir de ese momento, se aprecia una disminución gradual hasta el cuarto trimestre de 2024. En el primer semestre de 2025, se produce un incremento sustancial, superando los 180.000 millones de dólares y alcanzando un máximo de 189.843 millones de dólares en el primer trimestre de 2025.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia a la baja desde el primer trimestre de 2022 (1.7) hasta el primer trimestre de 2023 (1.6). Posteriormente, se observa una fluctuación con un ligero aumento en el segundo trimestre de 2023 (1.63) y una estabilización en torno a 1.63-1.66 durante los siguientes trimestres. En el último año analizado, el ratio muestra un incremento gradual, alcanzando 1.74 en el cuarto trimestre de 2025.
En resumen, los datos sugieren una expansión inicial en los activos y el capital contable, seguida de una estabilización y, finalmente, un nuevo período de crecimiento significativo en el capital contable, acompañado de un ligero aumento en el apalancamiento financiero hacia el final del período analizado.
Ratio de cobertura de intereses
Chevron Corp., ratio de cobertura de intereses, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Beneficio neto atribuible a Chevron Corporation | |||||||||||||||||||||
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | |||||||||||||||||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | |||||||||||||||||||||
| Más: Gastos por intereses y deudas | |||||||||||||||||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | |||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (Gastos por interesesQ4 2025
+ Gastos por interesesQ3 2025
+ Gastos por interesesQ2 2025
+ Gastos por interesesQ1 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en el desempeño financiero a lo largo del período examinado.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Se observa una marcada volatilidad en las ganancias antes de intereses e impuestos. Tras un incremento sustancial desde el primer trimestre de 2022 hasta el segundo, se registra una disminución en el tercer y cuarto trimestre de 2022. En 2023, las ganancias muestran una tendencia a la baja general, con fluctuaciones trimestrales. Esta tendencia continúa en 2024, con una disminución constante a lo largo del año. En 2025, se aprecia una ligera recuperación en el segundo y tercer trimestre, aunque no alcanza los niveles observados en años anteriores.
- Gastos por intereses y deudas
- Los gastos por intereses y deudas se mantienen relativamente estables entre el primer trimestre de 2022 y el cuarto trimestre de 2023, con fluctuaciones menores. Sin embargo, a partir del primer trimestre de 2024, se observa un incremento progresivo y significativo en estos gastos, que continúa a lo largo de 2025, alcanzando los niveles más altos del período analizado.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses presenta una correlación inversa con los gastos por intereses y deudas. Tras un aumento constante desde el primer trimestre de 2022 hasta el primer trimestre de 2023, el ratio comienza a disminuir. Esta disminución se acelera a partir del primer trimestre de 2024, coincidiendo con el aumento de los gastos por intereses y deudas. En 2025, la disminución continúa, indicando una menor capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas.
En resumen, los datos sugieren una disminución en la rentabilidad operativa, combinada con un aumento en los costos financieros. Esto se traduce en una reducción de la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones de deuda con sus ganancias operativas, lo que podría indicar un mayor riesgo financiero a medida que avanza el período analizado.