Análisis de ratios de rentabilidad
Datos trimestrales
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
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Ratios de rentabilidad (resumen)
Chevron Corp., ratios de rentabilidad (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
Se identifica una tendencia común en todos los indicadores financieros analizados, consistente en una fase de expansión de la rentabilidad y la eficiencia hasta el primer trimestre de 2023, seguida de un proceso de contracción sostenida y progresiva hasta marzo de 2026.
- Márgenes de beneficio
- El ratio de margen de beneficio operativo experimentó un crecimiento desde el 16.73% en marzo de 2022 hasta alcanzar su punto máximo del 21.92% en marzo de 2023. Posterior a este pico, se observa una tendencia decreciente que culmina en el 10.62% en marzo de 2026. Paralelamente, el margen de beneficio neto siguió una trayectoria similar, ascendiendo desde el 11.6% inicial hasta el 15.41% en marzo de 2023, para luego descender progresivamente hasta situarse en el 5.92%.
- Rendimientos sobre capital y activos
- El rendimiento sobre el capital contable (ROE) aumentó sustancialmente desde el 14.02% en marzo de 2022 hasta el 22.44% en marzo de 2023, iniciando posteriormente un declive continuo que situó el ratio en el 5.99% al cierre del periodo. El rendimiento sobre activos (ROA) presentó un comportamiento análogo, pasando del 8.23% inicial a un máximo del 13.98% en marzo de 2023, para finalizar con una tendencia a la baja que alcanzó el 3.34% en marzo de 2026.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio operativo
Chevron Corp., ratio de margen de beneficio operativo, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2026 | 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | |||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Resultado de explotación | |||||||||||||||||||||||
| Ventas y otros ingresos operativos | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | |||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100
× (Resultado de explotaciónQ1 2026
+ Resultado de explotaciónQ4 2025
+ Resultado de explotaciónQ3 2025
+ Resultado de explotaciónQ2 2025)
÷ (Ventas y otros ingresos operativosQ1 2026
+ Ventas y otros ingresos operativosQ4 2025
+ Ventas y otros ingresos operativosQ3 2025
+ Ventas y otros ingresos operativosQ2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa una tendencia decreciente en el resultado de explotación a partir del segundo trimestre de 2022. Tras alcanzar un máximo de 16.119 millones de dólares, los beneficios operativos han mantenido una trayectoria descendente, situándose en 4.273 millones de dólares hacia marzo de 2026.
- Ventas y otros ingresos operativos
- Los ingresos muestran una volatilidad moderada con una tendencia general a la baja. El punto máximo se registró en junio de 2022 con 65.372 millones de dólares, estabilizándose posteriormente en un rango comprendido entre los 44.000 y 52.000 millones de dólares.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- Este indicador evidencia una contracción sostenida. Después de alcanzar un pico del 21,92% en marzo de 2023, el margen ha disminuido progresivamente hasta situarse en el 10,62% en marzo de 2026.
La correlación entre la reducción de los ingresos y la caída más pronunciada del resultado de explotación indica un deterioro en la eficiencia operativa. La disminución constante del margen de beneficio operativo sugiere que los costos operativos han crecido a un ritmo superior a la caída de las ventas, o que se ha producido una erosión significativa en los precios de venta durante el periodo analizado.
Ratio de margen de beneficio neto
Chevron Corp., ratio de margen de beneficio neto, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2026 | 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Beneficio neto atribuible a Chevron Corporation | |||||||||||||||||||||||
| Ventas y otros ingresos operativos | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | |||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100
× (Beneficio neto atribuible a Chevron CorporationQ1 2026
+ Beneficio neto atribuible a Chevron CorporationQ4 2025
+ Beneficio neto atribuible a Chevron CorporationQ3 2025
+ Beneficio neto atribuible a Chevron CorporationQ2 2025)
÷ (Ventas y otros ingresos operativosQ1 2026
+ Ventas y otros ingresos operativosQ4 2025
+ Ventas y otros ingresos operativosQ3 2025
+ Ventas y otros ingresos operativosQ2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Los ingresos operativos presentan una trayectoria descendente desde el punto máximo registrado en junio de 2022, con un valor de 65,372 millones de dólares. Posteriormente, se observa una estabilización de las ventas en un intervalo comprendido entre los 44,000 y 49,000 millones de dólares durante los ejercicios 2023, 2024 y 2025.
El beneficio neto atribuible muestra una contracción considerable. Tras alcanzar niveles máximos superiores a los 11,000 millones de dólares en el primer semestre de 2022, la cifra ha descendido progresivamente hasta situarse en 2,210 millones de dólares al cierre de marzo de 2026, evidenciando una pérdida de capacidad generadora de valor neto.
El ratio de margen de beneficio neto revela un deterioro constante de la eficiencia operativa. Desde el máximo alcanzado del 15.41% en marzo de 2023, el margen ha experimentado una caída sostenida, finalizando el periodo analizado en el 5.92%. Esta tendencia confirma que la reducción de los beneficios ha sido desproporcionadamente mayor que la disminución de los ingresos operativos.
- Tendencia de Ventas
- Contracción moderada con posterior estabilización en niveles inferiores a los registrados en 2022.
- Desempeño del Beneficio Neto
- Reducción drástica y sostenida de los resultados netos trimestrales a lo largo del periodo.
- Comportamiento del Margen
- Erosión continua de la rentabilidad porcentual sobre las ventas totales, indicando un aumento de costos o menor precio de venta.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Chevron Corp., ROE, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2026 | 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Beneficio neto atribuible a Chevron Corporation | |||||||||||||||||||||||
| Capital contable total de Chevron Corporation | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| ROECompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
ROE = 100
× (Beneficio neto atribuible a Chevron CorporationQ1 2026
+ Beneficio neto atribuible a Chevron CorporationQ4 2025
+ Beneficio neto atribuible a Chevron CorporationQ3 2025
+ Beneficio neto atribuible a Chevron CorporationQ2 2025)
÷ Capital contable total de Chevron Corporation
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa una tendencia decreciente en el beneficio neto atribuible a la entidad a lo largo del periodo analizado. Tras alcanzar picos máximos entre junio y septiembre de 2022, con valores superiores a los 11,000 millones de dólares, se registra una contracción progresiva y volátil que culmina en el primer trimestre de 2026 con un valor de 2,210 millones de dólares.
- Evolución del Capital Contable
- El capital contable mantuvo una trayectoria ascendente inicial hasta alcanzar un máximo de 165,265 millones de dólares en septiembre de 2023. A partir de ese punto, se produjo un descenso gradual hasta junio de 2025, donde se situó en 146,417 millones de dólares. Posteriormente, se identifica un incremento abrupto en septiembre de 2025, alcanzando los 189,843 millones de dólares, para finalizar el periodo con una ligera tendencia a la baja en marzo de 2026.
- Análisis del Rendimiento sobre el Capital (ROE)
- El ratio ROE presenta una tendencia descendente sostenida desde el primer trimestre de 2023. El indicador alcanzó su punto máximo entre diciembre de 2022 y marzo de 2023, con valores cercanos al 22.4%, descendiendo sistemáticamente hasta situarse en el 5.99% al cierre del periodo analizado en marzo de 2026.
La erosión progresiva de la rentabilidad sobre el capital propio es el resultado de la convergencia entre la disminución persistente de los beneficios netos y el incremento significativo de la base de capital contable registrado hacia el final del periodo.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Chevron Corp., ROA, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2026 | 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Beneficio neto atribuible a Chevron Corporation | |||||||||||||||||||||||
| Activos totales | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| ROACompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
ROA = 100
× (Beneficio neto atribuible a Chevron CorporationQ1 2026
+ Beneficio neto atribuible a Chevron CorporationQ4 2025
+ Beneficio neto atribuible a Chevron CorporationQ3 2025
+ Beneficio neto atribuible a Chevron CorporationQ2 2025)
÷ Activos totales
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa una tendencia decreciente en el beneficio neto atribuible a la entidad a lo largo del periodo analizado. Tras alcanzar picos máximos durante el segundo y tercer trimestre de 2022, con valores superiores a los 11,000 millones de dólares, los resultados netos experimentaron un descenso progresivo. A partir de 2024, los beneficios se estabilizaron en niveles significativamente menores, culminando en marzo de 2026 con el valor más bajo de la serie, situado en 2,210 millones de dólares.
- Evolución de la base de activos
- Los activos totales mantuvieron una trayectoria estable entre los 250,000 y 264,000 millones de dólares desde marzo de 2022 hasta junio de 2025. No obstante, se registra un incremento abrupto en septiembre de 2025, donde los activos ascendieron a 326,501 millones de dólares, manteniendo este nivel elevado hasta marzo de 2026.
- Comportamiento del retorno sobre los activos (ROA)
- El ROA mostró un crecimiento inicial, alcanzando su punto máximo en marzo de 2023 con un 13.98%. A partir de ese momento, se inició una tendencia descendente constante. Esta contracción se aceleró en el último tramo del periodo, coincidiendo con la disminución de los beneficios netos y el aumento sustancial de los activos totales, situando el ratio en un 3.34% en marzo de 2026.
- Análisis de eficiencia financiera
- La correlación entre la caída de los beneficios y la expansión de la base de activos ha derivado en una erosión sistemática de la rentabilidad sobre la inversión. La capacidad de generar beneficios a partir de los activos disponibles ha disminuido drásticamente desde el primer trimestre de 2023.