Stock Analysis on Net
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Chevron Corp. (NYSE:CVX)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 
Datos trimestrales

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Chevron Corp., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
30 sept. 2024 10.68% = 6.43% × 1.66
30 jun. 2024 11.76% = 7.18% × 1.64
31 mar. 2024 12.64% = 7.76% × 1.63
31 dic. 2023 13.28% = 8.17% × 1.63
30 sept. 2023 15.41% = 9.65% × 1.60
30 jun. 2023 19.05% = 11.98% × 1.59
31 mar. 2023 22.44% = 13.98% × 1.60
31 dic. 2022 22.27% = 13.76% × 1.62
30 sept. 2022 21.53% = 13.15% × 1.64
30 jun. 2022 18.92% = 11.26% × 1.68
31 mar. 2022 14.02% = 8.23% × 1.70
31 dic. 2021 11.24% = 6.52% × 1.72
30 sept. 2021 7.29% = 4.13% × 1.77
30 jun. 2021 2.69% = 1.48% × 1.82
31 mar. 2021 -5.89% = -3.21% × 1.83
31 dic. 2020 -4.21% = -2.31% × 1.82
30 sept. 2020 -8.72% = -5.15% × 1.69
30 jun. 2020 -6.49% = -3.89% × 1.67
31 mar. 2020 2.69% = 1.64% × 1.64
31 dic. 2019 2.03% = 1.23% × 1.65
30 sept. 2019 — = — × 1.65
30 jun. 2019 — = — × 1.64
31 mar. 2019 — = — × 1.66

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el tercer trimestre de 2024 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de rendimiento sobre activos (ROA).

Desagregación de ROE en tres componentes

Chevron Corp., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
30 sept. 2024 10.68% = 8.60% × 0.75 × 1.66
30 jun. 2024 11.76% = 9.50% × 0.76 × 1.64
31 mar. 2024 12.64% = 10.43% × 0.74 × 1.63
31 dic. 2023 13.28% = 10.85% × 0.75 × 1.63
30 sept. 2023 15.41% = 12.57% × 0.77 × 1.60
30 jun. 2023 19.05% = 14.09% × 0.85 × 1.59
31 mar. 2023 22.44% = 15.41% × 0.91 × 1.60
31 dic. 2022 22.27% = 15.05% × 0.91 × 1.62
30 sept. 2022 21.53% = 15.05% × 0.87 × 1.64
30 jun. 2022 18.92% = 14.09% × 0.80 × 1.68
31 mar. 2022 14.02% = 11.60% × 0.71 × 1.70
31 dic. 2021 11.24% = 10.04% × 0.65 × 1.72
30 sept. 2021 7.29% = 7.36% × 0.56 × 1.77
30 jun. 2021 2.69% = 3.09% × 0.48 × 1.82
31 mar. 2021 -5.89% = -8.10% × 0.40 × 1.83
31 dic. 2020 -4.21% = -5.87% × 0.39 × 1.82
30 sept. 2020 -8.72% = -11.02% × 0.47 × 1.69
30 jun. 2020 -6.49% = -7.57% × 0.51 × 1.67
31 mar. 2020 2.69% = 2.86% × 0.57 × 1.64
31 dic. 2019 2.03% = 2.09% × 0.59 × 1.65
30 sept. 2019 — = — × — × 1.65
30 jun. 2019 — = — × — × 1.64
31 mar. 2019 — = — × — × 1.66

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el tercer trimestre de 2024 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Chevron Corp., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
30 sept. 2024 10.68% = 0.67 × 0.98 × 13.09% × 0.75 × 1.66
30 jun. 2024 11.76% = 0.69 × 0.98 × 14.00% × 0.76 × 1.64
31 mar. 2024 12.64% = 0.73 × 0.98 × 14.59% × 0.74 × 1.63
31 dic. 2023 13.28% = 0.72 × 0.98 × 15.24% × 0.75 × 1.63
30 sept. 2023 15.41% = 0.71 × 0.99 × 17.92% × 0.77 × 1.60
30 jun. 2023 19.05% = 0.72 × 0.99 × 19.80% × 0.85 × 1.59
31 mar. 2023 22.44% = 0.72 × 0.99 × 21.73% × 0.91 × 1.60
31 dic. 2022 22.27% = 0.72 × 0.99 × 21.23% × 0.91 × 1.62
30 sept. 2022 21.53% = 0.73 × 0.99 × 20.81% × 0.87 × 1.64
30 jun. 2022 18.92% = 0.73 × 0.99 × 19.67% × 0.80 × 1.68
31 mar. 2022 14.02% = 0.72 × 0.98 × 16.46% × 0.71 × 1.70
31 dic. 2021 11.24% = 0.72 × 0.97 × 14.32% × 0.65 × 1.72
30 sept. 2021 7.29% = 0.73 × 0.95 × 10.70% × 0.56 × 1.77
30 jun. 2021 2.69% = 0.65 × 0.88 × 5.43% × 0.48 × 1.82
31 mar. 2021 -5.89% = — × — × -9.09% × 0.40 × 1.83
31 dic. 2020 -4.21% = — × — × -7.13% × 0.39 × 1.82
30 sept. 2020 -8.72% = — × — × -13.57% × 0.47 × 1.69
30 jun. 2020 -6.49% = — × — × -8.71% × 0.51 × 1.67
31 mar. 2020 2.69% = 0.67 × 0.89 × 4.84% × 0.57 × 1.64
31 dic. 2019 2.03% = 0.52 × 0.88 × 4.59% × 0.59 × 1.65
30 sept. 2019 — = — × — × — × — × 1.65
30 jun. 2019 — = — × — × — × — × 1.64
31 mar. 2019 — = — × — × — × — × 1.66

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el tercer trimestre de 2024 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.

Desagregación de ROA en dos componentes

Chevron Corp., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
30 sept. 2024 6.43% = 8.60% × 0.75
30 jun. 2024 7.18% = 9.50% × 0.76
31 mar. 2024 7.76% = 10.43% × 0.74
31 dic. 2023 8.17% = 10.85% × 0.75
30 sept. 2023 9.65% = 12.57% × 0.77
30 jun. 2023 11.98% = 14.09% × 0.85
31 mar. 2023 13.98% = 15.41% × 0.91
31 dic. 2022 13.76% = 15.05% × 0.91
30 sept. 2022 13.15% = 15.05% × 0.87
30 jun. 2022 11.26% = 14.09% × 0.80
31 mar. 2022 8.23% = 11.60% × 0.71
31 dic. 2021 6.52% = 10.04% × 0.65
30 sept. 2021 4.13% = 7.36% × 0.56
30 jun. 2021 1.48% = 3.09% × 0.48
31 mar. 2021 -3.21% = -8.10% × 0.40
31 dic. 2020 -2.31% = -5.87% × 0.39
30 sept. 2020 -5.15% = -11.02% × 0.47
30 jun. 2020 -3.89% = -7.57% × 0.51
31 mar. 2020 1.64% = 2.86% × 0.57
31 dic. 2019 1.23% = 2.09% × 0.59
30 sept. 2019 — = — × —
30 jun. 2019 — = — × —
31 mar. 2019 — = — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el tercer trimestre de 2024 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Chevron Corp., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
30 sept. 2024 6.43% = 0.67 × 0.98 × 13.09% × 0.75
30 jun. 2024 7.18% = 0.69 × 0.98 × 14.00% × 0.76
31 mar. 2024 7.76% = 0.73 × 0.98 × 14.59% × 0.74
31 dic. 2023 8.17% = 0.72 × 0.98 × 15.24% × 0.75
30 sept. 2023 9.65% = 0.71 × 0.99 × 17.92% × 0.77
30 jun. 2023 11.98% = 0.72 × 0.99 × 19.80% × 0.85
31 mar. 2023 13.98% = 0.72 × 0.99 × 21.73% × 0.91
31 dic. 2022 13.76% = 0.72 × 0.99 × 21.23% × 0.91
30 sept. 2022 13.15% = 0.73 × 0.99 × 20.81% × 0.87
30 jun. 2022 11.26% = 0.73 × 0.99 × 19.67% × 0.80
31 mar. 2022 8.23% = 0.72 × 0.98 × 16.46% × 0.71
31 dic. 2021 6.52% = 0.72 × 0.97 × 14.32% × 0.65
30 sept. 2021 4.13% = 0.73 × 0.95 × 10.70% × 0.56
30 jun. 2021 1.48% = 0.65 × 0.88 × 5.43% × 0.48
31 mar. 2021 -3.21% = — × — × -9.09% × 0.40
31 dic. 2020 -2.31% = — × — × -7.13% × 0.39
30 sept. 2020 -5.15% = — × — × -13.57% × 0.47
30 jun. 2020 -3.89% = — × — × -8.71% × 0.51
31 mar. 2020 1.64% = 0.67 × 0.89 × 4.84% × 0.57
31 dic. 2019 1.23% = 0.52 × 0.88 × 4.59% × 0.59
30 sept. 2019 — = — × — × — × —
30 jun. 2019 — = — × — × — × —
31 mar. 2019 — = — × — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el tercer trimestre de 2024 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Chevron Corp., descomposición del ratio de margen de beneficio neto (datos trimestrales)

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
30 sept. 2024 8.60% = 0.67 × 0.98 × 13.09%
30 jun. 2024 9.50% = 0.69 × 0.98 × 14.00%
31 mar. 2024 10.43% = 0.73 × 0.98 × 14.59%
31 dic. 2023 10.85% = 0.72 × 0.98 × 15.24%
30 sept. 2023 12.57% = 0.71 × 0.99 × 17.92%
30 jun. 2023 14.09% = 0.72 × 0.99 × 19.80%
31 mar. 2023 15.41% = 0.72 × 0.99 × 21.73%
31 dic. 2022 15.05% = 0.72 × 0.99 × 21.23%
30 sept. 2022 15.05% = 0.73 × 0.99 × 20.81%
30 jun. 2022 14.09% = 0.73 × 0.99 × 19.67%
31 mar. 2022 11.60% = 0.72 × 0.98 × 16.46%
31 dic. 2021 10.04% = 0.72 × 0.97 × 14.32%
30 sept. 2021 7.36% = 0.73 × 0.95 × 10.70%
30 jun. 2021 3.09% = 0.65 × 0.88 × 5.43%
31 mar. 2021 -8.10% = — × — × -9.09%
31 dic. 2020 -5.87% = — × — × -7.13%
30 sept. 2020 -11.02% = — × — × -13.57%
30 jun. 2020 -7.57% = — × — × -8.71%
31 mar. 2020 2.86% = 0.67 × 0.89 × 4.84%
31 dic. 2019 2.09% = 0.52 × 0.88 × 4.59%
30 sept. 2019 — = — × — × —
30 jun. 2019 — = — × — × —
31 mar. 2019 — = — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de margen de beneficio neto durante el tercer trimestre de 2024 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.