CVS Health Corp. (NYSE:CVS)

Coeficiente de liquidez corriente

El ratio de liquidez corriente muestra una tendencia general a la disminución a lo largo del período analizado, partiendo de un valor cercano a 0.99 en el primer trimestre de 2020 y alcanzando aproximadamente 0.82 en el último trimestre de 2024. Aunque presenta fluctuaciones a corto plazo, la tendencia indica una reducción progresiva en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con sus activos corrientes, lo que podría reflejar una gestión más estrecha de los recursos líquidos o cambios en la estructura de activos y pasivos.

Ratio de liquidez rápido

El ratio de liquidez rápido evidencia movimientos similares, con una ligera tendencia a la disminución desde 0.60 en el primer trimestre de 2020 hasta valores cercanos a 0.56 en 2024. Sin embargo, también presenta cierta estabilidad en ciertos períodos, como en 2021, donde permanece en torno a 0.59. La tendencia sugiere que la capacidad de la empresa para acceder rápidamente a activos líquidos suficientes para cubrir obligaciones inmediatas se ha mantenido relativamente estable con una ligera tendencia a la reducción, lo que podría indicar una ligera erosión en la rapidez con la que se puede hacer frente a pasivos inminentes.

Ratio de liquidez en efectivo

Este ratio refleja una tendencia oscilante a lo largo del período, con picos en ciertos trimestres como en junio y septiembre de 2022, donde alcanza valores cercanos a 0.28 y 0.2 respectivamente. Sin embargo, en general, el ratio muestra una disminución notable en los últimos años, bajando desde 0.21 en marzo de 2020 a valores mínimos de alrededor de 0.11 en marzo de 2024. Esta tendencia indica que la proporción de efectivo en relación con los pasivos corrientes ha disminuido, lo que puede señalar una menor disponibilidad inmediata de efectivo para cubrir obligaciones inmediatas, quizás reflejando cambios en la política de gestión de efectivo o en las tendencias de liquidez de la empresa.

Activos circulantes

Los activos circulantes muestran una tendencia general de incremento a lo largo del período analizado, pasando de aproximadamente US$ 58,998 millones a US$ 68,645 millones. Se observa una fluctuación en los valores, con ligeras caídas y recuperaciones, pero en términos generales, se mantiene una tendencia al alza. La mayor ampliación se presenta en el primer trimestre de 2022, donde alcanza los US$ 68,341 millones, seguido por otra alza en los períodos posteriores. Esto puede indicar una estrategia para mantener o ampliar la liquidez o una acumulación de activos de corto plazo.

Pasivos corrientes

Los pasivos corrientes muestran un aumento sostenido desde US$ 59,560 millones en marzo de 2020 hasta US$ 88,961 millones en marzo de 2025. La tendencia es claramente alcista, reflejando un incremento en las obligaciones a corto plazo. La relación entre pasivos y activos circulantes sugiere que la empresa ha incrementado sus deudas de corto plazo en línea con el crecimiento de sus activos, lo que podría tener implicaciones sobre la gestión de liquidez y la estructura de capital.

Coeficiente de liquidez corriente

El ratio de liquidez corriente presenta una tendencia decreciente, partiendo de 0.99 en marzo de 2020 y llegando a 0.82 en marzo de 2025. Aunque la relación se mantiene por encima de 0.8 en la mayoría de los períodos, la tendencia indica una disminución progresiva en la capacidad de cubrir los pasivos corrientes con activos circulantes. La bajada significativa en el ratio durante el período 2021 y 2022, donde alcanza 0.86 e incluso 0.81, puede señalar una disminución en la liquidez relativa, lo que merece atención para garantizar la estabilidad financiera en el corto plazo.

Patrón de activos rápidos

Desde el primer trimestre de 2020 hasta el cuarto de 2024, los activos rápidos han mostrado una tendencia de crecimiento general. Se observa un incremento notable en los picos, desde 35,750 millones de dólares en marzo de 2020 hasta aproximadamente 52,279 millones en diciembre de 2024. Aunque en algunos periodos hay ligeras fluctuaciones, en conjunto, la tendencia indica una expansión en los activos líquidos disponibles para cubrir obligaciones inmediatas, reflejando posiblemente una gestión activa en la liquidación de cuentas por cobrar y otros activos líquidos.

Pasivo corriente

El pasivo corriente ha desplazado una tendencia de incremento a largo plazo, desde 59,560 millones en marzo de 2020 hasta 89,961 millones en diciembre de 2024. A lo largo de los años, los valores muestran un aumento sostenido, con algunos períodos de estabilización, pero en general reflejando un incremento en las obligaciones de corto plazo. Esto sugiere que la empresa mantiene un nivel elevado de deuda o pasivos a corto plazo, que crecen en conjunto con los activos, evidenciando una estructura financiera con mayores obligaciones en los próximos meses.

Ratio de liquidez rápido

El ratio de liquidez rápido oscila en un rango de aproximadamente 0.54 a 0.64 durante el período analizado. Aunque presenta fluctuaciones, la tendencia general es relativamente estable, manteniéndose cerca de 0.6 en la mayoría de los períodos. Esto indica que, en términos de activos líquidos en relación con las obligaciones cortas, la empresa mantiene una liquidez adecuada en promedio, aunque en algunos trimestres el ratio disminuye ligeramente, señalando momentos en los que la disponibilidad de activos líquidos en comparación con los pasivos corrientes es menor, pero sin deteriorarse de manera significativa.

El análisis de los datos financieros trimestrales revela varias tendencias y patrones relevantes en los indicadores clave de la empresa.

Activos totales en efectivo

Se observa una fluctuación significativa en los activos en efectivo a lo largo del período analizado. Inicialmente, hay un aumento notable entre el primer y el segundo trimestre de 2020, alcanzando un pico en junio de ese año. Sin embargo, posteriormente, los activos en efectivo muestran una tendencia general a la baja hasta mediados de 2021, con algunos repuntes en ciertos trimestres, para luego experimentar un incremento considerable a partir del segundo trimestre de 2022, alcanzando valores máximos en diciembre de 2022. Luego, la cifra vuelve a reducirse en 2023 y en los primeros trimestres de 2024, con una recuperación parcial hacia el final del período considerado.

Pasivo corriente

El pasivo corriente presenta una tendencia al alza a lo largo del período, comenzando en aproximadamente 59,560 millones de dólares en marzo de 2020 y alcanzando un máximo de 89,961 millones en marzo de 2025. Aunque existen fluctuaciones trimestrales, en general, el incremento en el pasivo corriente indica un aumento en la obligación a corto plazo de la empresa, salvo algunas desaceleraciones y estabilizaciones temporales en ciertos períodos.

Ratio de liquidez en efectivo

El ratio de liquidez en efectivo muestra una tendencia de fluctuación constante, con valores que varían entre 0.11 y 0.28. En los primeros trimestres del período, el ratio tiende a mantenerse relativamente bajo, en torno a 0.15 a 0.21, indicando una liquidez limitada en relación con los pasivos corrientes. Sin embargo, en ciertos momentos, especialmente en los trimestres de 2020 y 2021, se observan picos de liquidez que alcanzan valores cercanos a 0.28, sugiriendo una mejor posición para cubrir pasivos a corto plazo en esos períodos. Hacia 2023 y 2024, el ratio disminuye en algunos trimestres, reflejando posiblemente una menor disponibilidad de efectivo en comparación con las obligaciones a corto plazo.

En resumen, la empresa experimenta una variabilidad en sus activos en efectivo y mantiene un incremento en sus pasivos corrientes, lo cual puede indicar mayor apalancamiento financiero o necesidad de gestionar eficientemente la liquidez. La fluctuación en el ratio de liquidez en efectivo resalta períodos en los que la capacidad para afrontar obligaciones inmediatas fue más sólida, aunque en otros momentos la liquidez pareció reducirse. Estos patrones permiten deducir que la gestión de liquidez y la estructura de pasivos son componentes críticos en la evolución financiera del período analizado.