Intuitive Surgical Inc. (NASDAQ:ISRG)

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los gastos relacionados con los impuestos a lo largo del período examinado.

Gasto corriente por impuesto a la renta

Se observa una marcada fluctuación en este concepto. Inicialmente, se registra un incremento sustancial entre 2021 y 2022, pasando de 226.200 miles de dólares a 447.700 miles de dólares. Posteriormente, se aprecia una disminución en 2023, situándose en 422.400 miles de dólares, seguida de un nuevo aumento en 2024 hasta alcanzar los 471.600 miles de dólares. Finalmente, en 2025, se observa una ligera reducción a 415.700 miles de dólares. Esta volatilidad sugiere una correlación con la evolución de los beneficios imponibles.

Gasto por impuesto a la renta diferido (beneficio)

Este concepto presenta un comportamiento variable, con valores negativos que indican un beneficio fiscal. En 2021, se registra un beneficio de 64.000 miles de dólares. Sin embargo, este beneficio se reduce considerablemente en 2022 a 185.300 miles de dólares y continúa disminuyendo en 2023, alcanzando un valor negativo de 280.800 miles de dólares. En 2024, se observa una recuperación parcial, con un valor negativo de 135.300 miles de dólares, para finalmente revertir a un valor positivo de 19.100 miles de dólares en 2025. Esta dinámica podría estar relacionada con cambios en las provisiones para impuestos diferidos.

Gasto por impuesto a las ganancias

El gasto total por impuesto a las ganancias muestra una tendencia similar a la del gasto corriente por impuesto a la renta, aunque con menor amplitud. Se incrementa significativamente de 2021 a 2022 (de 162.200 a 262.400 miles de dólares), disminuye en 2023 (a 141.600 miles de dólares), aumenta en 2024 (a 336.300 miles de dólares) y finalmente se eleva en 2025 (a 434.800 miles de dólares). La evolución de este gasto refleja la combinación de los efectos del gasto corriente y del gasto por impuesto a la renta diferido.

En resumen, los datos indican una relación compleja entre los diferentes componentes del gasto por impuestos, con fluctuaciones significativas a lo largo del período analizado. La variabilidad observada sugiere la influencia de factores contables y fiscales, así como de cambios en la rentabilidad subyacente.

El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en las tasas impositivas a lo largo del período examinado.

Tasa legal del impuesto federal sobre la renta

Se mantiene constante en el 21% durante todo el período, desde 2021 hasta 2025. Esta estabilidad sugiere que no ha habido cambios legislativos relevantes que afecten la tasa impositiva base.

Tasa efectiva del impuesto sobre la renta

Presenta una volatilidad considerable. En 2021, se registra un valor del 8.58%. En 2022, experimenta un aumento notable hasta el 16.33%. Posteriormente, en 2023, se observa una disminución sustancial, retrocediendo al 7.23%. En 2024, la tasa efectiva asciende al 12.58%, y en 2025 se sitúa en el 13.1%.

La diferencia entre la tasa legal y la tasa efectiva sugiere la influencia de factores como créditos fiscales, deducciones, ingresos exentos de impuestos o pérdidas acumuladas que impactan en el impuesto total pagado. La fluctuación de la tasa efectiva indica que estos factores varían significativamente de un año a otro.

El incremento en 2022 y la posterior caída en 2023 podrían estar relacionados con eventos específicos de la empresa, como cambios en la rentabilidad, la composición de los ingresos o la utilización de beneficios fiscales. El ligero aumento en 2024 y 2025 podría indicar una estabilización de estos factores, aunque a un nivel superior al observado en 2021.

En resumen, si bien la tasa legal del impuesto federal sobre la renta permanece invariable, la tasa efectiva del impuesto sobre la renta exhibe una variabilidad considerable, lo que indica una dinámica compleja en la gestión fiscal de la entidad.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en diversas áreas financieras a lo largo del período examinado.

Activos Intangibles

Se observa una disminución inicial en los activos intangibles entre 2021 y 2022, seguida de un aumento considerable en 2023. Posteriormente, se registra una reducción en 2024 y 2025, aunque permaneciendo por encima del nivel de 2022.

Gastos Capitalizados de Investigación y Desarrollo

Los gastos capitalizados de investigación y desarrollo muestran un incremento sustancial y constante a lo largo de todo el período, pasando de un valor relativamente bajo en 2021 a un valor significativamente mayor en 2025. Este crecimiento sugiere una inversión continua y creciente en actividades de investigación y desarrollo.

Créditos de Investigación y Desarrollo

Los créditos de investigación y desarrollo también experimentan un aumento constante, aunque a un ritmo más moderado que los gastos capitalizados. Esta tendencia indica un aprovechamiento continuo de incentivos fiscales relacionados con la investigación y el desarrollo.

Gastos de Compensación Basados en Acciones

Los gastos de compensación basados en acciones muestran un incremento gradual y constante a lo largo del período, lo que sugiere una política de compensación estable y predecible.

Créditos Fiscales Suizos

Los créditos fiscales suizos comienzan a registrarse en 2023, mostrando una disminución progresiva en los años siguientes. Su presencia indica la utilización de beneficios fiscales específicos de Suiza.

Gastos Deducidos en Ejercicios Posteriores a Efectos Fiscales

Estos gastos muestran un incremento inicial hasta 2022, seguido de una estabilización y un ligero aumento en los años posteriores. La tendencia sugiere una gestión fiscal consistente.

Pasivos por Arrendamiento

Los pasivos por arrendamiento muestran un incremento moderado hasta 2024, manteniéndose relativamente estables en 2025.

Otro

El concepto "Otro" presenta fluctuaciones significativas, con un aumento notable en 2022, seguido de una disminución gradual en los años posteriores.

Activos Brutos por Impuestos Diferidos

Los activos brutos por impuestos diferidos muestran un crecimiento constante y significativo a lo largo de todo el período, lo que indica un aumento en los beneficios fiscales futuros.

Asignación por Valoración

La asignación por valoración es consistentemente negativa y aumenta en magnitud a lo largo del período, lo que sugiere una disminución en el valor de los activos a efectos de valoración.

Activos por Impuestos Diferidos

Los activos por impuestos diferidos muestran un crecimiento constante, impulsado por el aumento de los activos brutos y compensado parcialmente por la asignación por valoración.

Inmovilizado Material

El inmovilizado material presenta valores negativos y un aumento en su magnitud a lo largo del tiempo, lo que podría indicar una depreciación acumulada superior a la inversión inicial o ajustes contables.

Activos por Derecho de Uso

Los activos por derecho de uso también son negativos y muestran un aumento en su magnitud, similar al inmovilizado material.

Activos Intangibles y Otros

Este concepto presenta valores negativos y una tendencia a la disminución, aunque moderada.

Pasivos por Impuestos Diferidos

Los pasivos por impuestos diferidos muestran un incremento constante, aunque a un ritmo más lento que los activos por impuestos diferidos.

Activos (Pasivos) Netos por Impuestos Diferidos

Los activos (pasivos) netos por impuestos diferidos muestran un crecimiento constante y significativo, lo que indica una posición neta favorable en términos de impuestos diferidos.

En resumen, los datos sugieren una empresa con una inversión creciente en investigación y desarrollo, una gestión fiscal activa y una posición sólida en términos de impuestos diferidos. Se observa una fluctuación en ciertos conceptos, pero las tendencias generales indican un crecimiento y una estabilidad relativa.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.

Activos por impuestos diferidos

Se observa una tendencia general al alza en los activos por impuestos diferidos desde 2021 hasta 2024. El valor aumenta consistentemente, pasando de 441.400 unidades monetarias en 2021 a 1.045.100 unidades monetarias en 2024. No obstante, en 2025 se registra una ligera disminución, situándose en 1.018.600 unidades monetarias. Este comportamiento sugiere una gestión activa de las diferencias temporales entre las ganancias contables y las ganancias fiscales, con un incremento en la capacidad de reducir la carga fiscal futura hasta 2024, seguido de una estabilización.

Pasivos por impuestos diferidos

Los pasivos por impuestos diferidos muestran un incremento inicial de 600 unidades monetarias en 2021 a 1.000 unidades monetarias en 2022. A partir de 2023, los datos disponibles son incompletos, indicando la ausencia de información sobre este concepto en los años posteriores. La disponibilidad limitada de datos impide un análisis exhaustivo de la evolución de este pasivo.

En resumen, la evolución de los activos por impuestos diferidos indica una estrategia de planificación fiscal que ha resultado en un aumento de los beneficios fiscales futuros hasta 2024, seguido de una estabilización. La falta de datos sobre los pasivos por impuestos diferidos a partir de 2023 limita la capacidad de evaluar completamente la posición fiscal general.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa una fluctuación inicial con una disminución entre 2021 y 2022, seguida de un crecimiento constante y progresivo hasta 2025. El valor de los activos totales aumenta de 13.555.000 US$ en 2021 a 20.458.700 US$ en 2025. Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar, aunque con valores ligeramente inferiores.

Pasivos Totales

Los pasivos totales exhiben un incremento continuo a lo largo de los cinco años, pasando de 1.603.500 US$ en 2021 a 2.517.000 US$ en 2025. Tanto los pasivos totales como los pasivos totales ajustados presentan la misma evolución, indicando una consistencia en la estructura de financiamiento.

Capital Contable Total

El capital contable total experimenta una disminución en 2022, pero se recupera y muestra un crecimiento sostenido en los años siguientes, alcanzando los 17.824.000 US$ en 2025. El capital contable total ajustado sigue una tendencia similar, aunque con valores menores. La evolución sugiere una mejora en la solidez financiera a largo plazo.

Ingresos Netos

Los ingresos netos presentan una disminución notable en 2022, seguida de un aumento significativo y constante hasta 2025, donde alcanzan los 2.856.000 US$. Los ingresos netos ajustados reflejan la misma dinámica, con un crecimiento considerable en los últimos años. Este incremento en la rentabilidad podría indicar una mejora en la eficiencia operativa o un aumento en la demanda de los productos o servicios.

En resumen, los datos sugieren una empresa que, tras una ligera contracción en 2022, ha experimentado un crecimiento constante en sus activos, capital contable e ingresos netos. El aumento continuo de los pasivos totales debe ser monitoreado, pero no parece representar una amenaza inmediata a la estabilidad financiera, dado el crecimiento paralelo del capital contable.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad, eficiencia y apalancamiento. Se observa una fluctuación en los márgenes de beneficio neto a lo largo del período analizado.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto experimentó una disminución de 29.85% en 2021 a 21.25% en 2022, seguido de una recuperación gradual hasta alcanzar 28.38% en 2025. El ratio ajustado muestra un patrón similar, aunque con valores absolutos más bajos, pasando de 28.73% a 18.27% en 2022 y recuperándose hasta 28.57% en 2025. La rentabilidad sobre el capital contable también presenta una tendencia ascendente, incrementándose de 14.32% en 2021 a 16.02% en 2025, con un comportamiento similar en el ratio ajustado, que pasa de 14.32% a 17.11%. La rentabilidad sobre activos muestra un aumento constante, pasando de 12.58% en 2021 a 13.96% en 2025, reflejado también en el ratio ajustado, que evoluciona de 12.51% a 14.79%.

Eficiencia

El ratio de rotación total de activos se mantuvo relativamente estable, oscilando entre 0.42 y 0.49. El ratio ajustado presenta una ligera tendencia al alza, pasando de 0.44 en 2021 a 0.52 en 2025. Estos valores sugieren una utilización constante de los activos para generar ingresos.

Apalancamiento

El ratio de apalancamiento financiero se mantuvo en un rango estrecho, entre 1.14 y 1.19, indicando un nivel de deuda relativamente constante en relación con los activos. El ratio ajustado muestra una dinámica similar, con fluctuaciones menores. Estos datos sugieren una gestión prudente del apalancamiento financiero.

En resumen, se observa una recuperación en los indicadores de rentabilidad a partir de 2022, mientras que los ratios de eficiencia se mantienen estables. El apalancamiento financiero se ha mantenido controlado durante todo el período analizado. La comparación entre los ratios ajustados y no ajustados indica que las diferencias son relativamente pequeñas, lo que sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la interpretación general de los resultados.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.

Ingresos Netos

Se observa una disminución en los ingresos netos en 2022, seguida de una recuperación y crecimiento constante en los años posteriores. Los ingresos netos aumentaron de 1.704.600 unidades monetarias en 2021 a 2.856.000 unidades monetarias en 2025, lo que indica una tendencia positiva a largo plazo.

Ingresos Netos Ajustados

Los ingresos netos ajustados muestran un patrón similar al de los ingresos netos totales, con una caída en 2022 y un crecimiento sostenido en los años siguientes. El valor de los ingresos netos ajustados pasó de 1.640.600 unidades monetarias en 2021 a 2.875.100 unidades monetarias en 2025.

Ratio de Margen de Beneficio Neto

El ratio de margen de beneficio neto experimentó una disminución notable en 2022, pasando del 29,85% en 2021 al 21,25% en 2022. Posteriormente, se observa una mejora gradual, alcanzando el 28,38% en 2025. Esta recuperación sugiere una mejora en la eficiencia operativa y el control de costos.

Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)

El ratio de margen de beneficio neto ajustado refleja una tendencia similar a la del ratio no ajustado, con una caída en 2022 (18,27%) y una recuperación progresiva hasta alcanzar el 28,57% en 2025. La convergencia entre el ratio ajustado y el no ajustado en los últimos años sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto cada vez menor en la rentabilidad general.

En resumen, la entidad experimentó una contracción temporal en 2022, pero demostró una capacidad de recuperación y crecimiento sostenido en los años siguientes, tanto en términos de ingresos como de rentabilidad. La mejora en los márgenes de beneficio neto, tanto ajustados como no ajustados, indica una mayor eficiencia y un mejor desempeño financiero general.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y su utilización a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa una fluctuación en el valor de los activos totales. Tras una disminución entre 2021 y 2022, se registra un incremento constante en los años subsiguientes, alcanzando su valor más alto en 2025. Este crecimiento sugiere una expansión en la capacidad operativa y/o inversiones en activos.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, con una disminución inicial seguida de un crecimiento sostenido hasta 2025. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo, lo que indica que el ajuste se refiere a una categoría específica de activos que no varía proporcionalmente con el total.

Ratio de Rotación Total de Activos

El ratio de rotación total de activos presenta una variabilidad moderada. Se observa un aumento en 2022, seguido de una ligera disminución en 2023 y 2024, para finalmente experimentar un incremento en 2025. Esta fluctuación sugiere cambios en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos.

Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustados muestra una tendencia similar al ratio no ajustado, con un pico en 2022 y un incremento final en 2025. Sin embargo, los valores del ratio ajustado son consistentemente superiores a los del ratio no ajustado, lo que indica que los activos ajustados se rotan de manera más eficiente que el total de activos. El incremento en 2025 en ambos ratios sugiere una mejora en la eficiencia operativa en ese período.

En resumen, la empresa experimenta un crecimiento en sus activos totales, acompañado de fluctuaciones en la eficiencia con la que estos activos se utilizan para generar ingresos. La rotación de los activos ajustados es consistentemente superior, lo que sugiere una mayor eficiencia en la gestión de esa categoría específica de activos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y los activos de la entidad. Se observa un crecimiento constante en los activos totales a lo largo del período analizado, pasando de 13.555.000 US$ en 2021 a 20.458.700 US$ en 2025.

Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar, aunque ligeramente inferior a los activos totales sin ajustar, incrementándose de 13.113.600 US$ en 2021 a 19.440.100 US$ en 2025. Esta diferencia sugiere la existencia de elementos que se ajustan en la valoración de los activos.

El capital contable total también experimenta un crecimiento sostenido, aumentando de 11.901.100 US$ en 2021 a 17.824.000 US$ en 2025. El capital contable total ajustado sigue una tendencia análoga, con un incremento de 11.460.300 US$ en 2021 a 16.805.400 US$ en 2025.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero se mantiene relativamente estable a lo largo del período, fluctuando entre 1.14 y 1.19. En 2021 y 2024, el ratio se sitúa en 1.14, mientras que en 2022 alcanza su valor máximo de 1.19. En 2023 y 2025, se registra en 1.16 y 1.15 respectivamente. Esta estabilidad indica una consistencia en la proporción de deuda utilizada para financiar los activos.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta una dinámica similar al ratio no ajustado, con fluctuaciones entre 1.14 y 1.19. Se observa un ligero aumento en 2022, alcanzando 1.19, seguido de una estabilización en torno a 1.15 y 1.16 en los años posteriores. La comparación entre el ratio ajustado y el no ajustado sugiere que los ajustes realizados impactan ligeramente en la percepción del apalancamiento financiero.

En resumen, los datos indican un crecimiento constante en los activos y el capital contable, acompañado de un nivel de apalancamiento financiero relativamente estable. La existencia de ajustes en los activos y el capital contable sugiere la aplicación de criterios específicos en la valoración de estos elementos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.

Ingresos Netos

Se observa una disminución en los ingresos netos en 2022, seguida de una recuperación y un crecimiento constante en los años posteriores. Los ingresos netos aumentan de 1.704.600 miles de dólares en 2021 a 2.856.000 miles de dólares en 2025, lo que indica una tendencia positiva a largo plazo.

Ingresos Netos Ajustados

La evolución de los ingresos netos ajustados sigue un patrón similar al de los ingresos netos totales, con una caída en 2022 y un crecimiento sostenido en los años siguientes. En 2025, los ingresos netos ajustados alcanzan los 2.875.100 miles de dólares, superando ligeramente los ingresos netos totales.

Capital Contable Total

El capital contable total muestra una trayectoria ascendente a lo largo del período analizado. Se registra un incremento de 11.901.100 miles de dólares en 2021 a 17.824.000 miles de dólares en 2025, lo que sugiere una mejora en la solidez financiera de la entidad.

Capital Contable Total Ajustado

El capital contable total ajustado también presenta un crecimiento constante, aunque ligeramente inferior al del capital contable total. Pasa de 11.460.300 miles de dólares en 2021 a 16.805.400 miles de dólares en 2025.

Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimenta una fluctuación inicial, disminuyendo en 2022, para luego mostrar una tendencia al alza. En 2025, alcanza el 16,02%, lo que indica una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza su capital para generar beneficios.

Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)

El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado sigue una dinámica similar al ratio no ajustado, con una disminución en 2022 y un aumento constante en los años posteriores. En 2025, se sitúa en el 17,11%, superando al ratio no ajustado y reflejando una mayor rentabilidad al considerar los ajustes realizados.

En resumen, los datos sugieren una recuperación y un crecimiento sostenido en el desempeño financiero de la entidad, con mejoras tanto en los ingresos como en la rentabilidad sobre el capital contable. La tendencia positiva en el capital contable total y ajustado indica una mayor solidez financiera.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Ingresos Netos

Se observa una disminución en los ingresos netos entre 2021 y 2022, seguida de una recuperación y un crecimiento constante en los años posteriores. Los ingresos netos muestran un aumento considerable de 2022 a 2023, y este crecimiento se mantiene, acelerándose entre 2023 y 2025. El valor de 2025 supera significativamente el de 2021.

Ingresos Netos Ajustados

La trayectoria de los ingresos netos ajustados es similar a la de los ingresos netos, con una caída inicial en 2022, seguida de una recuperación y un crecimiento sostenido. La diferencia entre los ingresos netos y los ingresos netos ajustados se reduce progresivamente a lo largo del tiempo, indicando una convergencia en el impacto de los ajustes.

Activos Totales

Los activos totales experimentan una ligera disminución entre 2021 y 2022. A partir de 2022, se observa un crecimiento constante y significativo en los activos totales, con un incremento particularmente notable entre 2023 y 2024. El crecimiento continúa, aunque a un ritmo más moderado, hasta 2025.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados es paralela a la de los activos totales, con una disminución inicial seguida de un crecimiento constante. La diferencia entre los activos totales y los activos totales ajustados se mantiene relativamente estable a lo largo del período.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos

El ratio de rentabilidad sobre activos disminuye en 2022, pero se recupera y muestra una tendencia ascendente en los años siguientes. El ratio alcanza su punto máximo en 2025, superando el valor inicial de 2021. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar beneficios.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado sigue una trayectoria similar a la del ratio no ajustado, con una disminución en 2022 y una posterior recuperación y crecimiento. El ratio ajustado también alcanza su punto máximo en 2025, mostrando una mejora en la rentabilidad ajustada de los activos. La convergencia entre ambos ratios sugiere que los ajustes tienen un impacto decreciente en la rentabilidad.

En resumen, los datos indican una recuperación y un crecimiento sostenido en el desempeño financiero de la entidad, con mejoras en la rentabilidad y un aumento constante en los activos totales. La tendencia general es positiva, con un fortalecimiento de la posición financiera a lo largo del período analizado.