Análisis de los impuestos sobre la renta
- Gasto por impuesto a las ganancias
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
- Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
- Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Gasto por impuesto a las ganancias
Abbott Laboratories, gastos por impuesto sobre la renta, operaciones continuas
US$ en millones
| 12 meses terminados | 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||||||
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| Federal | |||||||||||
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| Federal | |||||||||||
| Estado | |||||||||||
| Doméstico | |||||||||||
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| Impuestos sobre las ganancias |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en tres conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Actual
- El valor de este concepto experimentó un incremento notable entre 2021 y 2022, pasando de 1649 a 2032 millones de dólares. Posteriormente, se observó una disminución en 2023, situándose en 1402 millones de dólares. En 2024, se produjo una ligera recuperación hasta los 1572 millones de dólares, seguida de una leve reducción en 2025, alcanzando los 1501 millones de dólares. En general, se aprecia una fluctuación con un pico en 2022 y una estabilización posterior en un rango entre 1400 y 1600 millones de dólares.
- Diferido
- Este concepto presentó valores negativos en todos los años analizados, aunque con variaciones en su magnitud. Inicialmente, se registró un valor de -509 millones de dólares en 2021, que se incrementó a -659 millones de dólares en 2022 y -461 millones de dólares en 2023. En 2024, se produjo un cambio drástico, con un valor de -7961 millones de dólares, representando la mayor disminución del período. No obstante, en 2025, este concepto experimentó una inversión de tendencia, alcanzando un valor positivo de 441 millones de dólares.
- Impuestos sobre las ganancias
- El valor de este concepto mostró un aumento constante entre 2021 y 2022, pasando de 1140 a 1373 millones de dólares. En 2023, se produjo una disminución a 941 millones de dólares. Sin embargo, en 2024, se observó una caída significativa, registrando un valor negativo de -6389 millones de dólares. En 2025, este concepto se recuperó considerablemente, alcanzando un valor positivo de 1942 millones de dólares. La volatilidad de este concepto es notable, con cambios sustanciales entre los años.
La evolución del concepto "Diferido" y "Impuestos sobre las ganancias" en 2024 y 2025, respectivamente, sugiere la posible influencia de eventos extraordinarios o cambios en la política fiscal que impactaron significativamente en estos valores. La correlación entre ambos conceptos merece una investigación más profunda.
Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
Abbott Laboratories, la conciliación de la tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tasa impositiva legal federal de EE. UU. | ||||||
| Tipo impositivo efectivo |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en la estructura fiscal de la entidad. Se observa una estabilidad en la tasa impositiva legal federal de los Estados Unidos, manteniéndose constante en el 21% durante el período analizado, desde 2021 hasta 2025.
- Tipo impositivo efectivo
- El tipo impositivo efectivo presenta una mayor volatilidad. Se registra un incremento de 13.9% en 2021 a 16.5% en 2022. Posteriormente, disminuye a 14.1% en 2023. Un cambio drástico se observa en 2024, con un valor negativo de -91.1%, lo que sugiere la existencia de factores que redujeron significativamente la carga fiscal en ese año, posiblemente incluyendo beneficios fiscales sustanciales o ajustes contables importantes. Finalmente, el tipo impositivo efectivo experimenta una recuperación considerable en 2025, alcanzando el 22.9%, superando los niveles observados en 2022.
La fluctuación del tipo impositivo efectivo, particularmente el valor negativo en 2024, indica que la carga fiscal real de la entidad difiere considerablemente de la tasa impositiva legal estándar. Esta divergencia sugiere la influencia de factores específicos de la empresa, como créditos fiscales, deducciones, o cambios en la distribución geográfica de los ingresos, que impactan en el cálculo del impuesto a pagar. La recuperación en 2025 podría indicar la finalización de estos factores o un cambio en la estrategia fiscal.
Se recomienda una investigación más profunda de los factores que contribuyeron al tipo impositivo efectivo negativo en 2024 para comprender completamente su impacto en la situación financiera general.
Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
Abbott Laboratories, componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en diversas áreas. En relación con los gastos de personal, se observa un incremento considerable en "Compensación y beneficios para empleados" entre 2021 y 2022, seguido de una disminución en los años posteriores, con valores negativos registrados en 2024 y 2025.
- Cuentas por Cobrar
- Las "Reservas para cuentas por cobrar comerciales" muestran una tendencia al alza entre 2021 y 2023, estabilizándose posteriormente en 2024 y 2025.
- Investigación y Desarrollo
- Los "Costes de investigación y desarrollo" experimentan un crecimiento constante a lo largo del período analizado, con un aumento notable entre 2022 y 2025.
- Existencias
- Las "Reservas de existencias" presentan una fluctuación, con un pico en 2022, seguido de una disminución gradual hasta 2025.
- Arrendamientos
- Los "Pasivos por arrendamiento" se mantienen relativamente estables, con ligeras variaciones a lo largo de los años, mostrando un ligero incremento en 2025.
- Beneficios Diferidos
- El "Beneficio diferido entre empresas" muestra una tendencia ascendente constante, con un aumento más pronunciado en los últimos años del período.
- Reservas Fiscales
- La línea "NOL, reservas no deducibles actualmente, remanentes de crédito y otros" experimenta una disminución significativa entre 2021 y 2023, seguida de un aumento sustancial en 2024 y 2025. Los "Activos por impuestos diferidos antes de la provisión por valoración" muestran un incremento importante en 2023 y 2024, manteniéndose relativamente estables en 2025. La "Asignación por valoración" presenta valores negativos consistentes, con un aumento en la magnitud de la pérdida en 2023. En consecuencia, los "Activos por impuestos diferidos" muestran un patrón similar al de los activos brutos, con un incremento significativo en 2023 y 2024. Los "Pasivos por impuestos diferidos" se mantienen negativos y relativamente estables a lo largo del período. Finalmente, los "Activos (pasivos) netos por impuestos diferidos" muestran un crecimiento constante, reflejando el impacto de los cambios en los activos y pasivos por impuestos diferidos.
- Depreciación
- La depreciación, representada como un valor negativo, muestra un incremento gradual en su magnitud a lo largo del período.
- Activos de Arrendamiento
- Los "Activos de arrendamiento por derecho de uso", también representados como valores negativos, se mantienen relativamente estables, con ligeras fluctuaciones.
- Otros Activos
- La línea "Otros, principalmente el exceso de la base contable sobre la base imponible de los activos intangibles" presenta valores negativos que disminuyen en magnitud a lo largo del tiempo, indicando una reducción en la diferencia entre la base contable y la base imponible.
En resumen, los datos sugieren una empresa en crecimiento en términos de inversión en investigación y desarrollo, con una gestión activa de sus reservas fiscales y una evolución en sus obligaciones de arrendamiento. La fluctuación en los gastos de personal y las reservas de existencias requiere un análisis más profundo para determinar sus causas subyacentes.
Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
Abbott Laboratories, activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
US$ en millones
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Activos por impuestos diferidos | ||||||
| Pasivos por impuestos diferidos |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los activos y pasivos por impuestos diferidos a lo largo del período examinado.
- Activos por impuestos diferidos
- Se observa una disminución constante en los activos por impuestos diferidos desde 2021 hasta 2023, pasando de 1206 millones de dólares a 982 millones de dólares. No obstante, se registra un incremento considerable en 2024, alcanzando los 8623 millones de dólares, seguido de un nuevo aumento en 2025, llegando a 8064 millones de dólares. Esta evolución sugiere cambios en la valoración de las deducciones fiscales temporarias o en las expectativas sobre la utilización futura de las pérdidas fiscales.
- Pasivos por impuestos diferidos
- Los pasivos por impuestos diferidos muestran una tendencia decreciente desde 2021 hasta 2024, reduciéndose de 1392 millones de dólares a 512 millones de dólares. En 2025, se aprecia un ligero aumento a 559 millones de dólares. Esta disminución podría indicar una reversión de las obligaciones fiscales temporarias o una modificación en las tasas impositivas futuras esperadas.
- Relación entre Activos y Pasivos
- Inicialmente, el pasivo por impuestos diferidos superaba al activo. Sin embargo, a partir de 2024, el activo por impuestos diferidos es significativamente mayor que el pasivo. Este cambio en la relación indica una posible modificación en la estructura de los impuestos diferidos, con un mayor potencial de beneficios fiscales futuros en comparación con las obligaciones fiscales.
En resumen, los datos indican una dinámica cambiante en la gestión de los impuestos diferidos, con una notable variación en los activos por impuestos diferidos en los últimos dos años del período analizado y una disminución general en los pasivos por impuestos diferidos.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
Abbott Laboratories, ajustes a los estados financieros
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una disminución inicial en los activos totales, pasando de 75.196 millones de dólares en 2021 a 73.214 millones en 2023. No obstante, a partir de 2023, se registra un aumento considerable, alcanzando los 86.713 millones de dólares en 2025. Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar, aunque con valores ligeramente inferiores.
- Pasivo Total
- El pasivo total presenta una tendencia decreciente desde 2021 hasta 2023, disminuyendo de 39.172 millones a 34.387 millones de dólares. A partir de 2023, se mantiene relativamente estable, con un ligero incremento en 2025, situándose en 33.942 millones de dólares. Los pasivos totales ajustados siguen una dinámica similar, con valores menores.
- Inversión Total de los Accionistas
- La inversión total de los accionistas muestra un crecimiento constante a lo largo de todo el período. Aumenta de 35.802 millones de dólares en 2021 a 52.130 millones en 2025. La inversión total ajustada de los accionistas también experimenta un crecimiento, aunque ligeramente inferior al no ajustado.
- Ganancias Netas
- Las ganancias netas experimentan una disminución entre 2021 y 2023, pasando de 7.071 millones de dólares a 5.723 millones. Sin embargo, a partir de 2023, se produce un aumento significativo, alcanzando los 6.524 millones de dólares en 2025. Las ganancias netas ajustadas muestran una tendencia similar, aunque con valores más bajos.
En resumen, se aprecia una reestructuración de la composición financiera, con una disminución inicial de los activos y pasivos, seguida de un crecimiento significativo en los activos y una estabilización de los pasivos. La inversión de los accionistas muestra un crecimiento constante, mientras que las ganancias netas experimentan una recuperación notable a partir de 2023.
Abbott Laboratories, datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
Abbott Laboratories, ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad, eficiencia y apalancamiento. El ratio de margen de beneficio neto experimentó una disminución entre 2021 y 2023, para luego mostrar un incremento considerable en 2024, seguido de una ligera reducción en 2025. El ratio de margen de beneficio neto ajustado siguió una trayectoria similar, aunque con fluctuaciones menos pronunciadas.
- Rentabilidad
- Se observa una disminución general en los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y sobre activos entre 2021 y 2023. El ratio de rentabilidad sobre el capital contable presenta un pico notable en 2024, seguido de una caída en 2025. El ratio de rentabilidad sobre activos también muestra un aumento significativo en 2024, pero se reduce en 2025, aunque permanece por encima del nivel de 2023.
En cuanto a la eficiencia, el ratio de rotación total de activos muestra una tendencia decreciente constante a lo largo del período analizado. El ratio de rotación total de activos ajustado se mantiene relativamente estable, con una ligera mejora en 2022 y 2024, pero también muestra una tendencia a la baja en los últimos años.
- Apalancamiento
- El ratio de apalancamiento financiero disminuyó de manera constante entre 2021 y 2025, lo que indica una reducción en el uso de deuda para financiar los activos. El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta una tendencia similar, aunque con una disminución menos pronunciada.
En resumen, los datos sugieren un período de rentabilidad decreciente hasta 2023, seguido de una mejora sustancial en 2024, que no se mantuvo completamente en 2025. La eficiencia operativa, medida por la rotación de activos, disminuyó a lo largo del período, mientras que el apalancamiento financiero se redujo constantemente, indicando una gestión más conservadora de la deuda.
Abbott Laboratories, Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Ganancias netas ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ganancias netas ajustadas ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Ganancias Netas
- Las ganancias netas muestran una disminución entre 2021 y 2023, pasando de 7071 millones de dólares a 5723 millones de dólares. No obstante, se observa un incremento sustancial en 2024, alcanzando los 13402 millones de dólares, seguido de una reducción en 2025, situándose en 6524 millones de dólares. Esta volatilidad sugiere la influencia de factores externos o cambios estratégicos significativos.
- Ganancias Netas Ajustadas
- Las ganancias netas ajustadas siguen una trayectoria similar a las ganancias netas totales, con una disminución inicial hasta 2023 (de 6562 a 5262 millones de dólares). Se registra un aumento considerable en 2024 (5441 millones de dólares) y un nuevo incremento en 2025 (6965 millones de dólares). La convergencia entre las ganancias netas y las ganancias netas ajustadas en 2025 indica una menor incidencia de elementos no recurrentes en los resultados.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto experimenta una disminución gradual entre 2021 y 2023, pasando del 16.42% al 14.27%. El año 2024 presenta un aumento drástico hasta el 31.95%, seguido de una caída al 14.72% en 2025. Este comportamiento refleja la sensibilidad de la rentabilidad a las fluctuaciones en las ganancias netas.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado muestra una tendencia decreciente más estable entre 2021 y 2023 (del 15.23% al 13.12%). En 2024, se mantiene relativamente estable (12.97%), y en 2025 se observa un incremento al 15.71%. La mayor estabilidad de este ratio sugiere que los ajustes realizados a las ganancias netas tienen un efecto moderador en la rentabilidad.
En resumen, la entidad ha experimentado fluctuaciones significativas en su rentabilidad a lo largo del período analizado. El año 2024 se destaca por un aumento considerable en las ganancias netas y el ratio de margen de beneficio neto, aunque esta mejora no se mantuvo en 2025. La comparación entre los ratios de margen de beneficio neto y los ratios ajustados indica que los elementos no recurrentes pueden tener un impacto considerable en los resultados.
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ventas netas ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ventas netas ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y su utilización a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una disminución en los activos totales durante los años 2021 a 2023, pasando de 75.196 millones de dólares a 73.214 millones de dólares. No obstante, se registra un incremento notable en los años 2024 y 2025, alcanzando los 81.414 millones y 86.713 millones de dólares respectivamente. Esta evolución sugiere una fase de consolidación seguida de una expansión en la base de activos.
- Activos Totales Ajustados
- La tendencia de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales, con una reducción entre 2021 y 2023 (de 73.990 a 72.232 millones de dólares) y un posterior aumento en 2024 y 2025 (hasta 72.791 y 78.649 millones de dólares). La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos muestra una tendencia decreciente general. Disminuye de 0,57 en 2021 a 0,51 en 2025, con fluctuaciones menores en los años intermedios. Esta disminución indica una menor eficiencia en la generación de ingresos a partir de los activos totales.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado presenta un comportamiento similar al ratio no ajustado, con una ligera disminución general de 0,58 en 2021 a 0,56 en 2025. La rotación ajustada se mantiene ligeramente superior a la rotación total, lo que sugiere que la exclusión de ciertos activos mejora la métrica de eficiencia. La estabilidad relativa de este ratio, a pesar de la disminución general, podría indicar que los cambios en la eficiencia están relacionados con la composición de los activos más que con una degradación fundamental en la utilización de los mismos.
En resumen, la empresa experimentó una fase de reducción en su base de activos seguida de un crecimiento, mientras que la eficiencia en la utilización de estos activos, medida por los ratios de rotación, mostró una tendencia a la baja durante el período analizado.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Inversión total de los accionistas de Abbott
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Inversión total ajustada de los accionistas de Abbott
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición de activos de la entidad. Se observa una fluctuación en los activos totales durante el período analizado.
- Activos Totales
- Los activos totales experimentaron una disminución inicial en 2022, continuando con una reducción moderada en 2023. No obstante, se registra un incremento sustancial en 2024 y 2025, indicando una expansión en la base de activos.
Los activos totales ajustados muestran un patrón similar, aunque con magnitudes ligeramente diferentes. La variación entre los activos totales y los activos totales ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.
- Inversión Total de los Accionistas
- La inversión total de los accionistas presenta una trayectoria ascendente constante a lo largo de los cinco años, lo que sugiere un crecimiento continuo en el capital propio. El incremento es más pronunciado en los últimos dos años del período.
La inversión total ajustada de los accionistas sigue una tendencia similar a la inversión total, con un crecimiento constante y un aumento más significativo en 2024 y 2025.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra una disminución constante a lo largo del período. Esta reducción indica una menor dependencia del financiamiento mediante deuda y una mejora en la estructura de capital. El descenso es más pronunciado entre 2021 y 2023.
El ratio de apalancamiento financiero ajustado refleja una tendencia similar a la del ratio no ajustado, con una disminución constante que sugiere una gestión prudente del endeudamiento. La diferencia entre ambos ratios es mínima, lo que indica que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la evaluación del apalancamiento.
En resumen, los datos sugieren una entidad que ha logrado expandir su base de activos y fortalecer su posición de capital, al mismo tiempo que reduce su dependencia del financiamiento mediante deuda. La tendencia general indica una mejora en la solidez financiera y una gestión eficiente de los recursos.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROE = 100 × Ganancias netas ÷ Inversión total de los accionistas de Abbott
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ganancias netas ajustadas ÷ Inversión total ajustada de los accionistas de Abbott
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una fluctuación considerable en las ganancias netas, con una disminución notable en 2023, seguida de un aumento sustancial en 2024 y una posterior reducción en 2025.
Las ganancias netas ajustadas muestran una trayectoria similar, aunque con variaciones menos pronunciadas. Existe una tendencia a la baja en 2022 y 2023, seguida de una recuperación en 2024 y nuevamente una disminución en 2025. La diferencia entre las ganancias netas y las ganancias netas ajustadas sugiere la presencia de elementos no recurrentes que impactan los resultados reportados.
La inversión total de los accionistas presenta un crecimiento constante a lo largo de los años, indicando una expansión del capital contable. La inversión total ajustada de los accionistas sigue una tendencia similar, aunque con valores ligeramente diferentes, lo que sugiere ajustes en la valoración de ciertos activos o pasivos.
- Ratio de rentabilidad sobre el capital contable
- Este ratio experimenta una disminución en 2022 y 2023, reflejando una menor eficiencia en la generación de beneficios en relación con el capital invertido. Un repunte significativo se observa en 2024, seguido de una caída en 2025, lo que indica una volatilidad en la rentabilidad del capital contable.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado)
- El ratio ajustado muestra una tendencia similar al ratio no ajustado, con una disminución en 2022 y 2023, una recuperación en 2024 y una ligera disminución en 2025. La comparación entre ambos ratios sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto moderado en la rentabilidad percibida.
En resumen, los datos indican un período de volatilidad en la rentabilidad, acompañado de un crecimiento constante en la inversión de los accionistas. La disparidad entre los valores no ajustados y ajustados sugiere la influencia de factores extraordinarios en los resultados financieros. La fluctuación en los ratios de rentabilidad requiere un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes y evaluar la sostenibilidad del desempeño a largo plazo.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROA = 100 × Ganancias netas ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ganancias netas ajustadas ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Ganancias Netas
- Las ganancias netas experimentaron una disminución constante entre 2021 y 2023, pasando de 7071 millones de dólares a 5723 millones de dólares. No obstante, se observa un incremento sustancial en 2024, alcanzando los 13402 millones de dólares, seguido de una ligera reducción en 2025, situándose en 6524 millones de dólares. Esta volatilidad sugiere la influencia de factores externos o eventos específicos que impactaron significativamente los resultados en esos años.
- Ganancias Netas Ajustadas
- Las ganancias netas ajustadas muestran una trayectoria similar a las ganancias netas, con una disminución gradual de 6562 millones de dólares en 2021 a 5262 millones de dólares en 2023. En 2024, se registra un aumento a 5441 millones de dólares, y un incremento más pronunciado en 2025, llegando a 6965 millones de dólares. La convergencia entre las ganancias netas y las ganancias netas ajustadas en 2025 indica una menor incidencia de elementos no recurrentes en los resultados.
- Activos Totales
- Los activos totales presentaron una ligera disminución entre 2021 y 2023, descendiendo de 75196 millones de dólares a 73214 millones de dólares. Posteriormente, se observa un aumento considerable en 2024, alcanzando los 81414 millones de dólares, y un incremento adicional en 2025, llegando a 86713 millones de dólares. Este crecimiento sugiere una expansión en las operaciones o inversiones estratégicas.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales, con una disminución inicial seguida de un aumento en los últimos dos años. Los valores ajustados son consistentemente menores que los totales, lo que indica la existencia de elementos que se excluyen del cálculo ajustado. El incremento en 2024 y 2025 es notable, pasando de 72791 millones de dólares a 78649 millones de dólares.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos fluctuó considerablemente durante el período analizado. Disminuyó de 9.4% en 2021 a 7.82% en 2023, para luego experimentar un aumento significativo en 2024, alcanzando el 16.46%. En 2025, este ratio se redujo a 7.52%. Esta volatilidad refleja la sensibilidad de la rentabilidad a los cambios en las ganancias netas y los activos totales.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado muestra una tendencia similar al ratio no ajustado, aunque con valores ligeramente inferiores. Disminuyó de 8.87% en 2021 a 7.28% en 2023, aumentando a 7.47% en 2024 y a 8.86% en 2025. La mayor estabilidad de este ratio sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto moderador en la rentabilidad.
En resumen, la entidad experimentó una volatilidad significativa en sus ganancias netas y en sus ratios de rentabilidad. El crecimiento de los activos totales en los últimos dos años indica una expansión, mientras que la fluctuación de los ratios de rentabilidad sugiere una sensibilidad a factores externos o internos.