Walgreens Boots Alliance Inc. (NASDAQ:WBA)

La tendencia en la relación precio/utilidad neta (P/E) muestra una disminución sostenida en los últimos trimestres, pasando de valores cercanos a 29-30 en los primeros períodos a niveles por debajo de 15 en los más recientes, con un valor de 13.39 en el último período considerado. Esto puede indicar una percepción de menor valor relativa respecto a las utilidades, o un aumento en las expectativas del mercado respecto al crecimiento futuro de las ganancias.

La relación precio/ingresos de explotación (P/OP) presenta fluctuaciones significativas, alcanzando picos en ciertos períodos, como un valor de 22.83 en mayo de 2014, seguido de una tendencia a la baja que llega a valores cercanos a 8 en los últimos meses analizados. Esto refleja una percepción variable del mercado sobre la capacidad de la empresa para generar ingresos operativos en relación con su valoración de mercado, con una tendencia general hacia valores más bajos en el período más reciente.

En cuanto a la relación precio/ingresos (P/S), se observa una caída progresiva desde valores en torno a 0.75 en los primeros meses hasta cifras cercanas a 0.24 en el período final. La reducción en esta relación indica que el valor de mercado respecto a los ingresos totales de la empresa ha disminuido, pudiendo interpretarse como una valoración relativa más conservadora o un menor crecimiento en los ingresos en comparación con periodos anteriores.

La relación precio/valor contable (P/BV) muestra una tendencia decreciente en los últimos trimestres, descendiendo desde valores cercanos a 3.3 en los primeros meses hasta aproximadamente 1.49 en el período final. Esto sugiere que la percepción del mercado en relación con el valor en libros de los activos ha disminuido de manera significativa, indicando que la acción puede estar valorada más cercanamente a su valor contable o incluso por debajo en los últimos períodos.

En conjunto, estos ratios reflejan una tendencia hacia valoraciones más bajas en todos los aspectos, incluyendo utilidad, ingresos y valor contable, en los últimos meses del análisis. Tal comportamiento puede estar asociado a cambios en las expectativas del mercado, condiciones financieras internas o externas, o una reevaluación de la oferta y demanda en el mercado de valores correspondiente a la empresa.

Precio de la acción

A lo largo del período analizado, el precio de la acción mostró tendencia volátil con ciertos picos y caídas. Se observan incrementos significativos en los primeros meses de 2014, alcanzando un máximo cercano a los 76.05 dólares en noviembre de 2014, seguido de una caída progresiva en los meses siguientes, llegando a un mínimo de 39.01 dólares en febrero de 2018. Después de ese punto, se puede notar un período de relativa estabilidad, aunque con cierta tendencia a la baja, cerrando el período en 40.32 dólares en mayo de 2020.

Beneficio por acción (EPS)

El EPS muestra una tendencia general al incremento desde los datos disponibles en febrero de 2014. Posteriormente, presenta un crecimiento constante con picos en 2017 y 2018, alcanzando valores por encima de los 5.0 dólares. Sin embargo, hacia el final del período, específicamente en marzo de 2020, el EPS experimenta una notable caída, situándose en 0.88 dólares, lo que sugiere un posible impacto negativo en la rentabilidad en ese momento.

P/E (Ratio precio/beneficio)

El ratio P/E presenta variaciones importantes a lo largo de los años. Inicialmente, durante 2014 y 2015, los valores oscilan en un rango de aproximadamente 21 a 34, reflejando expectativas de mercado respecto a las ganancias. Posteriormente, desde 2016 en adelante, el ratio muestra una tendencia a la baja, alcanzando valores cercanos a 12 en 2019, lo que indica una percepción del mercado respecto a menores expectativas de crecimiento o una valoración más conservadora. En marzo de 2020, el ratio se dispara a 44.42, posiblemente en respuesta a la caída en EPS y cambios en la percepción del valor de la acción durante ese período de incertidumbre.

Trend de la evolución del precio de la acción

El precio de la acción muestra fluctuaciones a lo largo del período analizado, alcanzando picos en ciertos trimestres y experimentando una tendencia general hacia la baja en los últimos meses. Se observa un incremento importante desde noviembre de 2013, alcanzando un máximo en agosto de 2018, seguido por una caída pronunciada en los últimos datos de inicio de 2020. Este patrón puede reflejar variaciones en el desempeño de la empresa, condiciones del mercado o eventos externos que impactaron el valor de mercado.

Comportamiento del beneficio operativo por acción

El beneficio operativo por acción (BPA) presenta un incremento sostenido desde 2014, alcanzando un pico en 2017. Sin embargo, en 2018 y en adelante, los valores muestran una tendencia decreciente, con una notable caída en el último período registrado. La disminución en BPA en los últimos trimestres puede indicar un deterioro en la rentabilidad operacional o un aumento en los costos operativos, afectando negativamente la generación de beneficios.

Variación del ratio P/OP

El ratio Precio/Beneficio Operativo (P/OP) muestra fluctuaciones significativas, con valores que alcanzan picos de hasta 22.83 en agosto de 2014, y disminuyen a valores cercanos a 8 en los períodos de 2019 y 2020. La relación más alta en determinados trimestres sugiere períodos en los que el mercado valoraba en mayor medida la empresa en relación a sus beneficios operativos, mientras que las reducciones reflejan quizás una menor percepción de crecimiento o expectativas menos optimistas.

Tendencias generales y consideraciones

Se observa una correlación entre el aumento en el precio de la acción y el BPA hasta aproximadamente 2017, tras lo cual ambos indicadores muestran una tendencia a la baja. La caída en los precios de las acciones en los últimos meses también podría estar relacionada con la disminución del BPA, pese a los picos en los ratios en ciertos períodos, indicando posiblemente una reevaluación del mercado sobre el valor y la rentabilidad futura de la empresa. La reducción en los beneficios operativos puede estar influyendo directamente en la percepción de valor por parte de los inversionistas, reflejada en la disminución de los ratios P/OP y en la caída de los precios de mercado.

Precio de la acción

El precio de la acción presenta una tendencia fluctuante a lo largo del período analizado. Desde su punto más bajo en febrero de 2020, con un valor de 40.32 USD, se observa una recuperación hasta aproximadamente 71.6 USD en agosto de 2018, con algunas caídas intermedias. En los últimos meses del período, el valor parece experimentar una disminución significativa, alcanzando los 39.01 USD en febrero de 2020, lo cual puede reflejar una caída momentánea en la valoración de mercado. En general, el comportamiento muestra altibajos, sin una tendencia claramente alcista o bajista sostenida a largo plazo dentro del período.

Ventas por acción

Las ventas por acción evidencian una tendencia alcista sostenida a lo largo del tiempo, aumentando de manera constante desde valores cercanos a 80.38 USD en febrero de 2014 hasta alcanzar 160.11 USD en mayo de 2020. Esto indica un crecimiento en los ingresos generados por cada acción, reflejándose en una expansión de la rentabilidad o en la eficiencia de la gestión de ventas. La tendencia sugiere una mejora en el desempeño comercial y en la capacidad de generación de ingresos por participación accionarial.

Ratio P/S (Precio sobre ventas)

El ratio P/S muestra una tendencia decreciente a lo largo del período, pasando de valores cercanos a 0.75 en febrero de 2014 a aproximadamente 0.24 en mayo de 2020. La disminución del ratio indica que, aunque las ventas por acción han aumentado, el precio de la acción ha fluctuado y, en particular, ha experimentado una caída significativa en los últimos meses. Esto puede interpretarse como que el mercado ha revaluado las acciones en función del crecimiento en ventas, pero con una mayor cautela ante las recientes caídas del precio de mercado, reduciendo así el múltiplo de valoración relativa.

Resumen de la tendencia en el precio de la acción

El precio de la acción refleja una tendencia variable en el período analizado. Se observa un aumento significativo correspondiente al primer semestre de 2014, alcanzando un máximo cercano a los 76.05 USD en agosto de 2014 y mayo de 2015. Posteriormente, se registra una tendencia a la baja desde mediados de 2015, llegando a un mínimo de aproximadamente 39.01 USD en febrero de 2018. A partir de ese punto, el precio muestra oscilaciones menores, con algunos repuntes en 2018, pero en general mantiene un descenso sustancial hacia finales de 2019 y principios de 2020, donde se aproxima a los 40 USD.

Dinámica del valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción mantiene una tendencia relativamente estable en el período, con ligeras fluctuaciones. Desde un valor cercano a los 21.07 USD en noviembre de 2013, va incrementándose lentamente, alcanzando un pico de aproximadamente 28.9 USD en mayo de 2014 y manteniéndose en niveles similares hasta 2016. Luego, en 2017 y 2018, se observa cierta estabilidad, ligeramente por encima de los 27 USD. El valor desciende en 2019 y principios de 2020, situándose cerca de los 23.93 USD en febrero de 2020, indicando una posible erosión en los fondos propios o en la valoración contable.

Comportamiento del ratio P/BV (Precio sobre valor contable)

El ratio P/BV presenta una tendencia decreciente a lo largo del período, reflejando que el precio de mercado se ha alejado del valor contable. Desde un valor de aproximadamente 2.73 en noviembre de 2013, que indica que la acción cotizaba a más del doble del valor contable, se observa una disminución progresiva, alcanzando niveles cercanos a 1.49 en febrero de 2017 y manteniéndose en alrededor de 1.63 en mayo de 2017. La tendencia continúa a la baja, con valores cercanos a 2.12 en el último período, reflejando una valoración de mercado más cercana o inferior al valor contable, lo que puede interpretarse como una menor percepción de crecimiento o mayor aversión al riesgo por parte de los inversores.