Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Old Dominion Freight Line Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estructura del balance: activo
- Análisis de ratios de liquidez
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Old Dominion Freight Line Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2022 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT presenta una tendencia general de crecimiento en el período analizado. Desde aproximadamente 664.318 miles de dólares en 2018, se mantiene relativamente estable hasta 2020, con cifras cercanas a los 635.624 miles. A partir de 2021, se registra un incremento sustancial, alcanzando más de 1.069.664 miles en 2021, y continúa en ascenso en 2022, superando los 1.440.126 miles. Este incremento refleja una mejora significativa en la rentabilidad operativa después de impuestos durante los últimos años, evidenciando una gestión eficiente y un incremento en la generación de beneficios netos de explotación.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia creciente a lo largo de los años. Desde aproximadamente 3.056.198 miles en 2018, la inversión aumenta progresivamente, alcanzando 3.453.801 miles en 2019. Aunque en 2020 se observa una ligera disminución a unos 3.423.416 miles, en los años siguientes vuelve a incrementar, llegando a 3.881.401 miles en 2021 y 4.117.551 miles en 2022. Este patrón sugiere una estrategia de expansión o inversión continua en activos, reflejando una mayor base de recursos para soportar operaciones y crecimiento.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC presenta una tendencia claramente ascendente en el período, comenzando en un 21.74% en 2018 y disminuyendo a un 18.11% en 2019, seguido de una ligera recuperación en 2020 a un 18.57%. Sin embargo, a partir de 2021, se observa un aumento significativo, alcanzando un 27.56%, y en 2022 continúa en aumento hasta un 34.98%. Este patrón indica una mejora importante en la eficiencia en la generación de beneficios respecto al capital invertido, destacando avances en la rentabilidad operativa en relación con los recursos invertidos en la compañía.
Descomposición del ROIC
Old Dominion Freight Line Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2019 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2018 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
El análisis de los indicadores financieros muestra una tendencia positiva en diversos aspectos clave del rendimiento de la empresa durante el período comprendido entre 2018 y 2022.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- Este ratio ha experimentado un incremento progresivo, partiendo de un 20.2% en 2018 y alcanzando un 29.43% en 2022. La tendencia indica una mejora en la eficiencia operativa, evidenciando una mayor capacidad para convertir las ventas en beneficios operativos relativos a las ventas netas.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- Este ratio muestra una recuperación a partir de una disminución en 2019 (1.19) y 2020 (1.17), para elevarse notablemente en 2021 (1.35) y 2022 (1.52). La tendencia refleja una mayor eficiencia en la utilización del capital invertido para generar ventas, especialmente en los últimos dos años.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje ha presentado variaciones menores, aunque en general se mantiene en torno al 70-81%. Se observa una ligera recuperación en 2022 (78.17%) respecto a 2019 y 2020, sugiriendo una estabilidad en la carga fiscal efectiva en los últimos años, tras una caída en 2020.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- Este indicador muestra una evolución significativa, con un descenso en 2019 (18.11%) y 2020 (18.57%), seguido de una fuerte recuperación en 2021 (27.56%) y un aumento notable en 2022 (34.98%). La tendencia indica una mejora sustancial en la rentabilidad generada por el capital invertido, especialmente en los últimos dos años, reflejando una gestión más eficiente y rentable del capital.
En conjunto, los datos sugieren una tendencia de fortalecimiento en la rentabilidad operativa y en la eficiencia en la utilización del capital, apoyada por incrementos en los márgenes de beneficio operativo y en el rendimiento del capital invertido. La estabilidad relativa en la carga fiscal complementa esta tendencia favorable, posicionando a la empresa en un estado de mejora continua en su rendimiento financiero durante el período analizado.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Old Dominion Freight Line Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos de operaciones | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2022 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos de operaciones
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Los valores muestran un crecimiento sostenido a lo largo del período analizado, pasando de aproximadamente 816,668 miles de dólares en 2018 a 1,842,394 miles en 2022. Este aumento refleja una mejora significativa en la rentabilidad operativa antes de impuestos, indicando una gestión eficiente y una expansión en las operaciones o mayor eficiencia en los costos.
- Ingresos de operaciones
- Los ingresos presentan una tendencia general de incremento, con un crecimiento continuo desde casi 4,043 millones de dólares en 2018 hasta aproximadamente 6,260 millones en 2022. Aunque en 2020 se observa una ligera caída respecto a 2019, la recuperación posterior ha sido sólida, alcanzando niveles históricos en 2022. Esto sugiere una expansión en la base de clientes, aumento en la demanda o aumento de tarifas, contribuyendo a un crecimiento robusto de los ingresos.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- Este ratio muestra una tendencia ascendente a lo largo del período, iniciando en 20.2% en 2018 y alcanzando 29.43% en 2022. El incremento en el margen operativo indica una mejora en la eficiencia operativa, reducción de costos relativos o una mejor gestión de los gastos, permitiendo que una mayor proporción de los ingresos se convierta en beneficio operativo.
Ratio de rotación del capital (TO)
Old Dominion Freight Line Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos de operaciones | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2022 cálculo
TO = Ingresos de operaciones ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos de operaciones
- Los ingresos de operaciones muestran una tendencia general de incremento a lo largo del período analizado. Desde 2018 hasta 2022, los ingresos pasaron de aproximadamente 4.043 millones de dólares a cerca de 6.260 millones de dólares, reflejando un crecimiento sostenido. Aunque en 2020 se observa una ligera disminución en comparación con 2019, la recuperación en 2021 y 2022 es significativa, alcanzando nuevos picos que superan los niveles anteriores.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia al alza en todo el período, aumentando de aproximadamente 3.056 millones de dólares en 2018 a 4.117 millones en 2022. Este aumento puede indicar una mayor inversión en activos o expansión de la infraestructura, apoyando el crecimiento en los ingresos y potencialmente mejorando la capacidad operativa de la empresa.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital experimenta una mejora progresiva en los últimos años. Desde un valor de 1.32 en 2018, disminuye a 1.19 en 2019 y 1.17 en 2020, indicando una relativa disminución en la eficiencia del uso del capital en esos años. Sin embargo, en 2021 y 2022, el ratio muestra una recuperación significativa, alcanzando 1.35 y posteriormente 1.52, lo cual indica una utilización más eficiente del capital invertido para generar ingresos en estos períodos.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Old Dominion Freight Line Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2022 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias positivas en los principales indicadores operativos de la empresa durante el período comprendido entre 2018 y 2022.
- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa un incremento sostenido en los impuestos operativos en efectivo a lo largo de los años, pasando de aproximadamente US$ 152.350 miles en 2018 a US$ 402.267 miles en 2022. Este aumento refleja un crecimiento en la base de ingresos o en la rentabilidad, lo que ha provocado una mayor carga fiscal en términos absolutos.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio neto de explotación antes de impuestos muestra una tendencia de crecimiento consistente, elevándose de US$ 816.668 miles en 2018 a US$ 1.842.394 miles en 2022. Este patrón indica una mejora en la rentabilidad operacional de la empresa, con un crecimiento acelerado especialmente entre 2020 y 2022, posiblemente impulsado por una mayor eficiencia operativa o expansión de negocio.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo presenta fluctuaciones durante el período. Después de un aumento notable en 2019 y 2020, alcanzando un máximo de 29.86%, en 2021 y 2022 muestra una ligera disminución hasta casi igualarse en 21.83%. La reducción en el CTR en 2022 en comparación con 2020 sugiere una posible optimización fiscal o cambios en la estructura impositiva, a pesar del incremento en los impuestos en efectivo.