Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Ratios de liquidez (resumen)
Old Dominion Freight Line Inc., ratios de liquidez
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio de liquidez corriente muestra una tendencia de aumento desde 1.98 en 2018 hasta un máximo de 3.33 en 2020, reflejando una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo durante ese periodo. Sin embargo, posteriormente se observa una caída significativa en 2022, llegando a 1.76, indicando una posible reducción en la suficiencia de activos circulantes en comparación con los pasivos a corto plazo en ese último año.
- Ratio de liquidez rápido
- Este indicador, que excluye inventarios y otros activos menos líquidos, presenta un patrón similar al del ratio de liquidez corriente. Se incrementa de 1.85 en 2018 a un valor de 3.18 en 2020, sugiriendo una mejora en los activos altamente líquidos disponibles para atender obligaciones inmediatas. Luego, en 2022, disminuye a 1.56, reflejando una reducción en la capacidad de la empresa para solventar pasivos a corto plazo sin depender de la venta de inventarios u otros activos menos líquidos.
- Ratio de liquidez en efectivo
- Este ratio, que evalúa la cantidad de efectivo y equivalentes disponibles en relación con los pasivos corrientes, aumenta de 0.53 en 2018 a 1.96 en 2020, mostrando una posición más sólida en términos de efectivo. No obstante, en 2021, decrece a 1.54, y en 2022, baja de manera significativa a 0.44, señalando una disminución considerable en la disponibilidad de efectivo en comparación con los pasivos corrientes. Este patrón puede indicar restricciones en la liquidez inmediata o cambios en la gestión de efectivo en los últimos años.
Coeficiente de liquidez corriente
Old Dominion Freight Line Inc., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Activo circulante | 933,740) | 1,383,787) | 1,243,339) | 866,834) | 706,229) | |
| Pasivo corriente | 529,793) | 464,234) | 373,130) | 366,085) | 356,732) | |
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | 1.76 | 2.98 | 3.33 | 2.37 | 1.98 | |
| Referencia | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.43 | 1.51 | 1.58 | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | 1.04 | 0.98 | 1.44 | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 0.72 | 0.62 | 1.01 | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 1.00 | 1.19 | 1.16 | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 1.22 | 1.42 | 1.19 | — | — | |
| Coeficiente de liquidez corrientesector | ||||||
| Transporte | 1.14 | 1.24 | 1.28 | — | — | |
| Coeficiente de liquidez corrienteindustria | ||||||
| Industriales | 1.20 | 1.29 | 1.41 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= 933,740 ÷ 529,793 = 1.76
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- Activo circulante
- Se observa una tendencia general de incremento en el activo circulante a lo largo del período analizado, pasando de aproximadamente 706 millones de dólares en 2018 a más de 933 millones en 2022. Este crecimiento muestra una expansión en los recursos líquidos y activos a corto plazo disponibles para la empresa, aunque la tasa de incremento muestra una desaceleración en algunos años, especialmente en 2022, donde se presenta una reducción respecto a 2021, pasando de 1.38 millones en miles a 933.740 en miles.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente también muestra una tendencia de crecimiento, aumentando desde aproximadamente 357 millones en 2018 hasta 530 millones en 2022. Aunque el crecimiento es sostenido, la magnitud del incremento es relativamente moderada en comparación con el activo circulante, lo cual indica un posible incremento en las obligaciones a corto plazo pero en un ritmo controlado.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio de liquidez corriente presenta una tendencia de aumento en 2019 y 2020, alcanzando un máximo cercano a 3.33 en 2020, reflejando una posición de liquidez favorable y una mayor capacidad para cubrir pasivos a corto plazo. Sin embargo, en 2021 y 2022, el ratio disminuye significativamente, llegando a 2.98 y 1.76 respectivamente en 2022. Esto indica una reducción en la posición de liquidez relativa, siendo en 2022 el valor más bajo del período analizado y acercándose a una situación donde la solvencia a corto plazo podría estar en una posición más vulnerable.
Ratio de liquidez rápido
Old Dominion Freight Line Inc., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 186,312) | 462,564) | 401,430) | 403,571) | 190,282) | |
| Inversiones a corto plazo | 49,355) | 254,433) | 330,274) | —) | —) | |
| Cuentas a cobrar a clientes, menos provisiones | 578,648) | 567,474) | 444,653) | 397,579) | 427,569) | |
| Otras cuentas por cobrar | 13,743) | 12,410) | 9,569) | 10,586) | 40,691) | |
| Total de activos rápidos | 828,058) | 1,296,881) | 1,185,926) | 811,736) | 658,542) | |
| Pasivo corriente | 529,793) | 464,234) | 373,130) | 366,085) | 356,732) | |
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | 1.56 | 2.79 | 3.18 | 2.22 | 1.85 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.31 | 1.40 | 1.45 | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | 0.88 | 0.82 | 1.19 | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 0.52 | 0.47 | 0.79 | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.91 | 1.10 | 1.02 | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 1.11 | 1.32 | 1.00 | — | — | |
| Ratio de liquidez rápidosector | ||||||
| Transporte | 1.02 | 1.13 | 1.10 | — | — | |
| Ratio de liquidez rápidoindustria | ||||||
| Industriales | 0.72 | 0.80 | 0.87 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= 828,058 ÷ 529,793 = 1.56
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- Análisis de la tendencia en los activos rápidos
- Los activos rápidos muestran un incremento sostenido desde 2018 hasta 2021, alcanzando un pico en 2021 con un valor de 1,296,881 miles de dólares, reflejando una expansión en los recursos líquidos y equivalentes. Sin embargo, en 2022 se observa una disminución significativa, bajando a 828,058 miles de dólares, lo que podría indicar una reducción en activos líquidos o una restricción en la capacidad de mantener activos rápidos en comparación con el período anterior.
- Evaluación del pasivo corriente
- El pasivo corriente ha presentado un aumento progresivo a lo largo de los cinco años, pasando de 356,732 miles en 2018 a 529,793 miles en 2022. Dicha tendencia refleja un incremento en las obligaciones a corto plazo, lo cual podría tener implicaciones en la liquidez y en la gestión de las deudas a corto plazo de la organización.
- Comportamiento del ratio de liquidez rápida
- El ratio de liquidez rápido mostró una tendencia alcista desde 2018, con un valor de 1.85, hasta un máximo en 2020 de 3.18, señalando una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir pasivos corrientes con activos líquidos. Sin embargo, tras el pico en 2020, el ratio comienza a declinar, ubicándose en 2.79 en 2021 y descendiendo significativamente a 1.56 en 2022. Este descenso indica una reducción en la proporción de activos líquidos respecto a los pasivos corrientes, sugiriendo que la liquidez de la empresa se ha visto afectada en el último año, posiblemente por un aumento en pasivos o una disminución en activos líquidos disponibles.
- Resumen general
- Entre 2018 y 2021, la situación financiera de los activos rápidos y la liquidez mostró una tendencia positiva, con incrementos en activos líquidos y ratios de liquidez, especialmente en 2020. Sin embargo, en 2022, una disminución marcada en los activos rápidos y en el ratio de liquidez rápida revela un deterioro en la posición de liquidez. La tendencia ascendente en el pasivo corriente indica una mayor presión a corto plazo, lo cual, junto con la caída en el ratio de liquidez rápida, sugiere posibles desafíos para mantener la liquidez en el corto plazo y una posible necesidad de reestructuración o mejor gestión de los activos líquidos y pasivos corrientes.
Ratio de liquidez en efectivo
Old Dominion Freight Line Inc., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 186,312) | 462,564) | 401,430) | 403,571) | 190,282) | |
| Inversiones a corto plazo | 49,355) | 254,433) | 330,274) | —) | —) | |
| Activos totales en efectivo | 235,667) | 716,997) | 731,704) | 403,571) | 190,282) | |
| Pasivo corriente | 529,793) | 464,234) | 373,130) | 366,085) | 356,732) | |
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | 0.44 | 1.54 | 1.96 | 1.10 | 0.53 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | 0.48 | 0.52 | 0.47 | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | 0.56 | 0.55 | 1.03 | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 0.18 | 0.17 | 0.43 | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.82 | 1.01 | 0.92 | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 0.42 | 0.60 | 0.37 | — | — | |
| Ratio de liquidez en efectivosector | ||||||
| Transporte | 0.55 | 0.65 | 0.62 | — | — | |
| Ratio de liquidez en efectivoindustria | ||||||
| Industriales | 0.32 | 0.39 | 0.47 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= 235,667 ÷ 529,793 = 0.44
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- Activos totales en efectivo
- Se observa un crecimiento significativo en los activos en efectivo desde 2018 hasta 2020, alcanzando un pico en 2020 con 731,704 miles de dólares. Posteriormente, en 2021, se mantiene relativamente estable con una ligera disminución, y en 2022 experimenta una notable caída, situándose en 235,667 miles de dólares. Este patrón indica que la empresa incrementó considerablemente su disponibilidad de efectivo en los primeros años, pero en el último año analizado ha reducido sustancialmente sus activos líquidos.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia de aumento a lo largo del período, pasando de 356,732 miles de dólares en 2018 a 529,793 miles en 2022. La progresión es constante, lo que refleja un incremento en las obligaciones a corto plazo, posiblemente relacionado con mayores necesidades de financiamiento o aumento en las obligaciones operativas a lo largo del tiempo.
- Ratio de liquidez en efectivo
- Este ratio fluctúa sustancialmente durante el período. En 2018, el ratio se sitúa en 0.53, lo que indica una posición de liquidez limitada en relación con las obligaciones de corto plazo. En 2019, experimenta un aumento significativo hasta 1.1 y continúa creciendo en 2020 a 1.96, alcanzando niveles elevados y sugiriendo una buena capacidad de cubrir pasivos corrientes con efectivo disponible. Sin embargo, en 2021, el ratio disminuye a 1.54, aún por encima de la unidad, pero evidenciando una reducción en la liquidez relativa. Finalmente, en 2022, el ratio cae abruptamente a 0.44, indicando que la liquidez en efectivo se ha reducido considerablemente en relación con las obligaciones actuales, pudiendo señalar una posible tensión en la posición de liquidez en ese año.