Stock Analysis on Net

Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

Cuenta de resultados 
Datos trimestrales

Microsoft Corp., cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (datos trimestrales)

US$ en millones

Microsoft Excel
3 meses terminados 30 jun 2025 31 mar 2025 31 dic 2024 30 sept 2024 30 jun 2024 31 mar 2024 31 dic 2023 30 sept 2023 30 jun 2023 31 mar 2023 31 dic 2022 30 sept 2022 30 jun 2022 31 mar 2022 31 dic 2021 30 sept 2021 30 jun 2021 31 mar 2021 31 dic 2020 30 sept 2020 30 jun 2020 31 mar 2020 31 dic 2019 30 sept 2019
Producto 17,136 15,319 16,219 15,272 13,217 17,080 18,941 15,535 16,853 15,588 16,517 15,741 17,956 17,366 20,779 16,631 18,938 16,873 19,460 15,803 18,147 15,871 18,255 15,768
Servicio y otros 59,305 54,747 53,413 50,313 51,510 44,778 43,079 40,982 39,336 37,269 36,230 34,381 33,909 31,994 30,949 28,686 27,214 24,833 23,616 21,351 19,886 19,150 18,651 17,287
Ingresos 76,441 70,066 69,632 65,585 64,727 61,858 62,020 56,517 56,189 52,857 52,747 50,122 51,865 49,360 51,728 45,317 46,152 41,706 43,076 37,154 38,033 35,021 36,906 33,055
Producto (3,314) (3,037) (3,856) (3,294) (1,438) (4,339) (5,964) (3,531) (3,871) (3,941) (5,690) (4,302) (4,357) (4,584) (6,331) (3,792) (4,287) (4,277) (6,058) (3,597) (4,370) (3,376) (4,966) (3,305)
Servicio y otros (20,700) (18,882) (17,943) (16,805) (18,246) (14,166) (13,659) (12,771) (12,924) (12,187) (11,798) (11,150) (12,072) (11,031) (10,629) (9,854) (9,704) (8,768) (8,136) (7,405) (7,969) (7,599) (7,392) (7,101)
Coste de los ingresos (24,014) (21,919) (21,799) (20,099) (19,684) (18,505) (19,623) (16,302) (16,795) (16,128) (17,488) (15,452) (16,429) (15,615) (16,960) (13,646) (13,991) (13,045) (14,194) (11,002) (12,339) (10,975) (12,358) (10,406)
Margen bruto 52,427 48,147 47,833 45,486 45,043 43,353 42,397 40,215 39,394 36,729 35,259 34,670 35,436 33,745 34,768 31,671 32,161 28,661 28,882 26,152 25,694 24,046 24,548 22,649
Investigación y desarrollo (8,829) (8,198) (7,917) (7,544) (8,056) (7,653) (7,142) (6,659) (6,739) (6,984) (6,844) (6,628) (6,849) (6,306) (5,758) (5,599) (5,687) (5,204) (4,899) (4,926) (5,214) (4,887) (4,603) (4,565)
Ventas y marketing (7,285) (6,212) (6,440) (5,717) (6,816) (6,207) (6,246) (5,187) (6,204) (5,750) (5,679) (5,126) (6,304) (5,595) (5,379) (4,547) (5,857) (5,082) (4,947) (4,231) (5,417) (4,911) (4,933) (4,337)
Generales y administrativos (1,990) (1,737) (1,823) (1,673) (2,246) (1,912) (1,977) (1,474) (2,197) (1,643) (2,337) (1,398) (1,749) (1,480) (1,384) (1,287) (1,522) (1,327) (1,139) (1,119) (1,656) (1,273) (1,121) (1,061)
Resultado de explotación 34,323 32,000 31,653 30,552 27,925 27,581 27,032 26,895 24,254 22,352 20,399 21,518 20,534 20,364 22,247 20,238 19,095 17,048 17,897 15,876 13,407 12,975 13,891 12,686
Otros ingresos (gastos), netos (1,707) (623) (2,288) (283) (675) (854) (506) 389 473 321 (60) 54 (47) (174) 268 286 310 188 440 248 15 (132) 194
Ingresos antes de impuestos sobre la renta 32,616 31,377 29,365 30,269 27,250 26,727 26,526 27,284 24,727 22,673 20,339 21,572 20,487 20,190 22,515 20,524 19,405 17,236 18,337 16,124 13,422 12,843 14,085 12,686
Provisión para impuestos sobre la renta (5,383) (5,553) (5,257) (5,602) (5,214) (4,788) (4,656) (4,993) (4,646) (4,374) (3,914) (4,016) (3,747) (3,462) (3,750) (19) (2,947) (1,779) (2,874) (2,231) (2,220) (2,091) (2,436) (2,008)
Utilidad neta 27,233 25,824 24,108 24,667 22,036 21,939 21,870 22,291 20,081 18,299 16,425 17,556 16,740 16,728 18,765 20,505 16,458 15,457 15,463 13,893 11,202 10,752 11,649 10,678

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30).


El análisis de los datos financieros muestra varias tendencias y patrones relevantes en los distintos períodos considerados.

Ingresos totales
Se observa un incremento sostenido en los ingresos totales a lo largo del período, pasando de US$ 33,055 millones en septiembre de 2019 a US$ 76,441 millones en marzo de 2025. Aunque existen fluctuaciones en algunos trimestres, la tendencia general es de crecimiento continuo, especialmente en los últimos años, reflejando una expansión en las operaciones y en la capacidad de generación de ingresos.
Composición de ingresos
Los ingresos provenientes de 'Servicio y otros' representan una proporción significativa y en aumento, alcanzando US$ 59,305 millones en marzo de 2024, superior a los US$ 17,287 millones en septiembre de 2019. La categoría de 'Producto' registra una tendencia de crecimiento moderado, pero con mayor volatilidad y en valores mucho menores en comparación con 'Servicio y otros'. Esto indica un crecimiento en segmentos de servicios y productos relacionados, consolidando la importancia del rubro de servicios en la estructura de ingresos.
Costos de los ingresos y margen bruto
Los costos de los ingresos presentan una tendencia de aumento en línea con los ingresos totales, pero a un ritmo ligeramente superior en algunos trimestres. El margen bruto muestra un crecimiento sostenido, alcanzando US$ 52,427 millones en marzo de 2025 desde US$ 22,649 millones en septiembre de 2019, con mejoras en la eficiencia de generación de ganancias brutas a lo largo del período.
Gastos operativos
Los gastos de investigación y desarrollo se mantienen en una tendencia creciente, aunque con crecimiento más moderado en comparación con los ingresos, reflejando inversión continua en innovación. Los gastos en ventas y marketing también aumentan en cifras absolutas, pero su incremento en relación con los ingresos parece estabilizarse en ciertos períodos, indicando una gestión eficiente en la optimización de campañas y esfuerzos comerciales. Por su parte, los gastos generales y administrativos muestran una tendencia de incremento, con picos en ciertos trimestres, pero en general mantienen un comportamiento estable y moderado.
Resultado de explotación y otros ingresos
El resultado de explotación muestra una tendencia de crecimiento, alcanzando US$ 34,323 millones en marzo de 2025 desde US$ 12,686 millones en septiembre de 2019, evidenciando una mejor rentabilidad operativa. Otros ingresos netos presentan fluctuaciones, con períodos de ingresos positivos y otros negativos, aunque en la mayoría de los casos se mantienen en valores positivos, aportando a la utilidad final.
Utilidad neta y rentabilidad
La utilidad neta muestra un crecimiento significativo, de US$ 10,678 millones en septiembre de 2019 a US$ 27,233 millones en marzo de 2025, en línea con el incremento en los ingresos y la mejora en la eficiencia de la operación. La utilidad neta continúa incrementándose incluso en los últimos períodos mostrados, señalando una gestión eficaz de los costos y gastos, además de una estructura de ingresos robusta y diversificada.
Conclusión general
En conjunto, los datos reflejan una empresa en etapa de expansión, con crecimiento sostenido en ingresos y rentabilidad, gracias a una alta generación de beneficios operativos y una gestión eficiente de los costos y gastos. La inversión en investigación y desarrollo, así como en marketing, ha sido constante para soportar el crecimiento, mientras que los márgenes y resultados muestran una dinámica favorable que respalda buenas perspectivas a futuro, siempre que se mantengan las tendencias actuales.