Keurig Dr Pepper Inc. (NASDAQ:KDP)

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

Desde el tercer trimestre de 2019, el ROA muestra una tendencia general al alza. Después de un período inicial sin datos, los valores se sitúan en torno al 2.4% y posteriormente incrementan de manera estable, alcanzando un máximo cercano al 4.7% en el tercer trimestre de 2021. Esto indica una mejora en la eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios durante este período, con un crecimiento significativo en los últimos trimestres analizados.

Ratio de apalancamiento financiero

Este ratio mantiene una tendencia estable a lo largo de los períodos, fluctuando ligeramente en torno a 2.17 en 2019, y mostrando una leve disminución posterior hasta aproximadamente 2.01 en la mitad del año 2022. La estabilidad relativa sugiere que la estructura de financiación de la empresa ha sido consistentemente equilibrada durante el período, con una leve orientación hacia una menor proporción de deuda en relación con el capital propio en los últimos meses.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

El ROE muestra una tendencia claramente ascendente desde el segundo trimestre de 2020 en adelante. Los valores iniciales cercanos al 5% y 5.2% en 2020 se incrementan de manera sostenida, superando el 8.5% en los últimos trimestres de 2021 y alcanzando un máximo de aproximadamente 9.43% en el segundo trimestre de 2022. Esto refleja una mejora notable en la rentabilidad del capital invertido, sugerente de una gestión más eficiente y de un aumento en la generación de beneficios en relación con el patrimonio de los accionistas.

Ratio de margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto muestra una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado. Tras un período inicial sin datos, en el primer trimestre de 2020 se observa un valor de 11.28 %, con una ligera disminución en el segundo trimestre a 10.51 %. Sin embargo, en el tercer trimestre de 2020, el margen se estabiliza alrededor de 10.32 %, y en el cuarto trimestre de 2020 experimenta un aumento a 11.4 %. Desde ese punto, la tendencia aclara una mejora constante, alcanzando valores de 12.55 % en el primer trimestre de 2021, 13.49 % en el segundo, y continúan en ascenso a 16.92 %, 18.71 % en el tercer y cuarto trimestre de 2021 respectivamente, culminando en un valor de 16.39 % en el segundo trimestre de 2022. La tendencia indica una mejora progresiva en la rentabilidad neta, evidenciando una mayor eficiencia en la conversión de ingresos en beneficios netos en los últimos períodos.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos presenta una tendencia estable y ligeramente ascendente. Sin datos en los primeros períodos, a partir del trimestre de junio de 2020 mantiene una cifra de aproximadamente 0.22 - 0.23, con un incremento paulatino hacia 0.26 en el segundo semestre de 2022. Esto sugiere que la empresa ha logrado optimizar el uso de sus activos para generar ventas, incluyendo mejoras en la eficiencia operativa en los períodos recientes.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero se mantiene relativamente estable a lo largo del tiempo, con una ligera tendencia a la disminución. Inicia en niveles cercanos a 2.17 en marzo de 2019 y muestra una tendencia descendente gradual, llegando a aproximadamente 2.01 en el segundo trimestre de 2022. La reducción en el apalancamiento indica un posible descenso en la dependencia de financiamiento externo, o una gestión más conservadora del endeudamiento, logrando mantener la estructura financiera en niveles más sólidos y menos apalancada.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

El ROE presenta una tendencia de crecimiento sostenido desde mediados de 2020 en adelante. Después de valores relativamente bajos en torno al 5 %, empieza a incrementarse notablemente en 2021, alcanzando 9.43 % en el segundo trimestre de 2022. Este patrón refleja una mejora en la rentabilidad para los accionistas, posiblemente resultado de mayores beneficios netos en relación con el patrimonio, así como de una gestión eficiente de los recursos propios. La tendencia positiva en el ROE sugiere una mayor generación de valor para los accionistas en los períodos recientes.

Ratio de carga tributaria

El ratio de carga tributaria se mantuvo estable durante los periodos superiores a diciembre de 2019, mostrando un valor cercano a 0.74-0.77. Esto indica una relativa estabilidad en la proporción de impuestos respecto a los beneficios o al ingreso fiscal, sin cambios significativos en la política tributaria o en la base tributaria aplicada.

Ratio de carga de intereses

Este ratio mostró una tendencia ascendente desde aproximadamente 0.71 en junio de 2019 hasta alcanzar 0.85 en diciembre de 2021. La progresiva subida sugiere un aumento en el nivel de gastos por intereses, lo que puede estar asociado a un mayor endeudamiento o a un aumento en las tasas de interés aplicadas a la deuda.

Ratio de margen EBIT

El margen EBIT presentó una tendencia al alza en los últimos trimestres, incrementándose de 21.12% en marzo de 2019 a un peak de 28.88% en junio de 2022. Esta mejora indica una mayor eficiencia en la generación de beneficios operativos respecto a las ventas, reflejando potencialmente incrementos en la rentabilidad o reducción de costos operativos.

Ratio de rotación de activos

Este ratio mostró una ligera tendencia ascendente, pasando de valores cercanos a 0.22 en marzo de 2019 a 0.26 en junio de 2022. La mayor rotación de activos indica una utilización más eficiente de los activos para generar ventas, aunque los cambios son relativamente modestos.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento se mantuvo estable en torno a 2.17 a principios del período, con una leve reducción a 2.03 en junio de 2022. La tendencia indica una ligera disminución en el nivel de endeudamiento respecto al capital, sugiriendo una posible estrategia de reducción del apalancamiento para mejorar la solvencia o reducir riesgos financieros.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

El ROE mostró una tendencia constante de mejora durante los últimos cuatrimestres, comenzando en 5.39% en marzo de 2019 y alcanzando un máximo de 9.43% en junio de 2021. Tras ese pico, se observa una ligera disminución a 8.57% en junio de 2022. Este comportamiento refleja una tendencia positiva en la rentabilidad sobre el patrimonio de los accionistas, aunque con una ligera corrección en los últimos meses.

Ratio de margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto muestra una tendencia al alza desde el tercer trimestre de 2019 hasta el primer trimestre de 2022. En ese período, el margen aumenta significativamente, alcanzando un pico del 18.71 % en el último período analizado. Esta evolución indica una mejora en la eficiencia operativa o en la gestión de costos, reflejando una mayor rentabilidad sobre las ventas durante el período.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos presenta una tendencia estable y moderadamente creciente desde el tercer trimestre de 2019, con un incremento gradual hasta alcanzar 0.26 en junio de 2022. Este patrón sugiere que la empresa ha logrado usar de manera eficiente sus activos para generar ventas, sin cambios abruptos en la utilización de sus recursos operativos a lo largo del tiempo.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ROA refleja una tendencia ascendente desde aproximadamente 2.37 % en el tercer trimestre de 2019, alcanzando un máximo de 4.7 % en junio de 2021, antes de experimentar una ligera disminución al final del período analizado. La trayectoria positiva indica que la empresa ha mejorado su capacidad para generar beneficios a partir de sus activos, aunque la ligera caída en los últimos meses podría señalar una menor eficiencia en la utilización de los activos o cambios en la rentabilidad operativa.

Ratio de carga tributaria

El ratio de carga tributaria muestra una tendencia de estabilidad desde el segundo trimestre de 2019 hasta el último período analizado en 2022, manteniéndose en torno a 0.74-0.79. Esto indica que la proporción de carga tributaria en relación con los beneficios o ingresos no ha experimentado cambios significativos a lo largo del tiempo, sugiriendo una congruencia en la política fiscal aplicada y en la eficiencia tributaria.

Ratio de carga de intereses

Este ratio refleja una tendencia creciente en la carga de intereses, partiendo de valores cercanos a 0.71 en 2019 y alcanzando 0.85 en 2022. La acumulación progresiva sugiere un incremento en la deuda financiada mediante intereses, lo cual podría indicar una mayor utilización del apalancamiento financiero o mayores costos por financiamiento, aunque la proporción relativa todavía se mantiene dentro de un rango moderado.

Ratio de margen EBIT

El margen EBIT evidencia un patrón de aumento sostenido a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente el 19.49% en el tercer trimestre de 2019, el margen crece de manera progresiva hasta alcanzar un máximo de 28.88% en el segundo trimestre de 2022. Este incremento indica una mejora en la eficiencia operacional y en la capacidad para generar beneficios antes de intereses e impuestos en relación con las ventas, reflejando potencialmente una gestión efectiva de costos y gastos.

Ratio de rotación de activos

Este ratio muestra una tendencia estable pero gradual hacia un mayor uso de los activos para generar ventas. Desde valores cercanos a 0.22 en 2019, aumenta ligeramente hasta 0.26 en 2022. La estabilidad en el tiempo indica que la empresa mantiene una utilización constante de sus activos, aunque con cierta mejora en eficiencia operativa en la conversión de activos en ventas.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ROA evidencia un crecimiento notable en el período, partiendo de niveles cercanos al 2.37% en el tercer trimestre de 2019 y alcanzando un máximo de 4.7% en el segundo trimestre de 2022. La tendencia positiva señala una mayor eficiencia en la generación de beneficios relativos a los activos totales, lo cual puede deberse tanto a mejores márgenes operativos como a una gestión más eficiente del uso de los activos.

El análisis de la evolución de los ratios financieros revela diversos patrones en el comportamiento de los indicadores considerados durante el período comprendido desde el segundo trimestre de 2019 hasta el segundo trimestre de 2022.

Ratio de carga tributaria

Este ratio muestra una tendencia estable en torno a 0.76-0.79 desde el tercer trimestre de 2020, tras una ausencia de datos en trimestres anteriores. La estabilidad en este ratio indica una carga fiscal relativamente constante en los períodos recientes, sin cambios significativos en la política tributaria o en la estructura impositiva.

Ratio de carga de intereses

Se observa una tendencia ascendente desde niveles cercanos a 0.71 en el tercer trimestre de 2020 hasta alcanzar un pico en 0.85 en el tercer trimestre de 2021, manteniéndose en ese rango en el cuarto trimestre de 2021 y en el segundo trimestre de 2022. La tendencia indica un incremento en la carga de intereses, lo cual puede reflejar un aumento en el nivel de deuda o en las tasas de interés pactadas, aunque hay cierta estabilización en los últimos períodos.

Ratio de margen EBIT

Este ratio presenta un aumento progresivo desde aproximadamente 19.49% en el tercer trimestre de 2019 hasta alcanzar un máximo de 28.88% en el segundo trimestre de 2022. La tendencia indica una mejora sostenida en la rentabilidad operacional, sugiriendo una mayor eficiencia en la generación de beneficios antes de intereses e impuestos en los períodos más recientes.

Ratio de margen de beneficio neto

Similar al margen EBIT, el margen neto muestra una tendencia ascendente desde valores cercanos a 10.32% en el tercer trimestre de 2019 hasta alcanzar un pico de 18.71% en el segundo trimestre de 2022. Este aumento refleja una mejora significativa en la rentabilidad neta, posiblemente debido a una gestión eficiente de costos, ingresos crecientes o una combinación de ambos factores. La tendencia también evidencia una recuperación y crecimiento en la rentabilidad en los últimos trimestres analizados.