Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Keurig Dr Pepper Inc., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic. 2021	31 dic. 2020	31 dic. 2019	31 dic. 2018
Beneficio neto atribuible a KDP	2,146)	1,325)	1,254)	589)
Gastos de depreciación	410)	362)	358)	233)
Amortización de intangibles	134)	133)	126)	121)
Otros gastos de amortización	164)	158)	214)	108)
Provisión para devoluciones de ventas	63)	54)	43)	54)
Impuestos diferidos sobre la renta	31)	(51)	(23)	(81)
Gastos de compensación basados en acciones de los empleados	88)	85)	64)	35)
Pérdida por extinción anticipada de la deuda	105)	4)	11)	13)
Ganancia por venta de la inversión por el método de participación	(524)	—)	—)	—)
Ganancia en la adquisición escalonada de subsidiarias no consolidadas	—)	—)	—)	(18)
Pérdida (de ganancia) por enajenación de propiedades, planta y equipo	(75)	(36)	(14)	5)
Pérdida (ganancia) no realizada en moneda extranjera	9)	(1)	(24)	28)
Pérdida (ganancia) no realizada en derivados	(70)	8)	36)	49)
Participación en pérdidas de filiales no consolidadas	5)	20)	51)	17)
Deterioro de activos intangibles	—)	67)	—)	—)
Deterioro de las inversiones y pagarés por cobrar de filiales no consolidadas	17)	102)	—)	—)
Otros, netos	20)	60)	12)	3)
Cuentas por cobrar comerciales	(152)	(5)	(7)	82)
Inventarios	(133)	(107)	(24)	185)
Impuestos sobre la renta por cobrar y por pagar, neto	114)	(91)	36)	71)
Otros activos corrientes y no corrientes	(243)	(435)	(324)	(49)
Cuentas por pagar y gastos devengados	762)	624)	583)	206)
Otros pasivos corrientes y no corrientes	3)	180)	102)	(38)
Variación neta de los activos y pasivos de explotación	351)	166)	366)	457)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	728)	1,131)	1,220)	1,024)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	2,874)	2,456)	2,474)	1,613)
Ingresos de la venta de inversiones en filiales no consolidadas	578)	—)	—)	—)
Compras de inmovilizado material	(423)	(461)	(330)	(180)
Ingresos procedentes de la venta de inmovilizado material	122)	203)	247)	3)
Compras de intangibles	(32)	(56)	(35)	—)
Adquisiciones de empresas	—)	—)	(8)	(19,114)
Efectivo adquirido en adquisiciones	—)	—)	—)	169)
Emisión de pagarés con partes relacionadas	(19)	(6)	(32)	(11)
Inversiones en filiales no consolidadas	—)	(5)	(16)	(39)
Ingresos procedentes de distribuciones de capital procedentes de inversiones en filiales no consolidadas	—)	—)	—)	35)
Otros, netos	(16)	9)	24)	6)
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	210)	(316)	(150)	(19,131)
Ingresos por emisión de Bonos	2,150)	1,500)	—)	8,000)
Reembolso de Pagarés	(3,595)	(250)	(250)	—)
Ingresos procedentes de la emisión de papel comercial	5,406)	7,288)	16,197)	1,080)
Reembolsos de papel comercial	(5,257)	(8,534)	(16,030)	—)
Ingresos de KDP Revolver	—)	1,850)	—)	1,900)
Reembolso de KDP Revolver	—)	(1,850)	—)	(1,900)
Fondos del préstamo a plazo	—)	—)	2,000)	2,700)
Amortizaciones del préstamo a plazo	(425)	(955)	(3,203)	(3,447)
Ingresos procedentes de la emisión de acciones ordinarias	140)	—)	—)	9,000)
Ingresos de cuentas por pagar estructuradas	156)	171)	330)	526)
Pagos de cuentas por pagar estructuradas	(167)	(341)	(531)	—)
Dividendos en efectivo pagados	(955)	(846)	(844)	(232)
Retenciones fiscales relacionadas con liquidaciones de acciones netas	(125)	—)	—)	—)
Pagos de arrendamientos financieros	(54)	(52)	(38)	(17)
Aportaciones en efectivo de accionistas minoritarios redimibles	—)	—)	—)	18)
Ingresos de transacciones de acciones de accionistas mayoritarios	—)	29)	—)	—)
Otros, netos	(36)	—)	5)	(51)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(2,762)	(1,990)	(2,364)	17,577)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio	(9)	(6)	12)	(15)
Variación neta de las actividades de explotación, inversión y financiación	313)	144)	(28)	44)
Inicio del período	255)	111)	139)	95)
Fin del periodo	568)	255)	111)	139)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Keurig Dr Pepper Inc. disminuyó de 2019 a 2020, pero luego aumentó de 2020 a 2021, superando el nivel de 2019.
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión de Keurig Dr Pepper Inc. disminuyó de 2019 a 2020, pero luego aumentó de 2020 a 2021, superando el nivel de 2019.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) las actividades de financiación de Keurig Dr Pepper Inc. aumentó de 2019 a 2020, pero luego disminuyó significativamente de 2020 a 2021.

Keurig Dr Pepper Inc. (NASDAQ:KDP)

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