Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Ratios de liquidez (resumen)
Keurig Dr Pepper Inc., ratios de liquidez
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Coeficiente de liquidez corriente | 0.47 | 0.31 | 0.35 | 0.38 | |
| Ratio de liquidez rápido | 0.26 | 0.17 | 0.19 | 0.22 | |
| Ratio de liquidez en efectivo | 0.09 | 0.03 | 0.02 | 0.02 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Coeficiente de liquidez corriente
- El coeficiente de liquidez corriente muestra una tendencia decreciente desde 2018 hasta 2020, alcanzando un mínimo de 0.31 en 2020. Esto indica una disminución en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo con sus activos corrientes durante este período. No obstante, en 2021, el ratio experimenta una significativa recuperación, alcanzando 0.47, superando claramente los niveles de 2018 y 2019. Esta recuperación sugiere una mejora en la posición de liquidez general, posiblemente mediante la gestión más eficiente del inventario, cuentas por cobrar, o un aumento en los activos corrientes.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido, que excluye inventarios, presenta una tendencia similar con descenso hasta 2020, tocando un nivel mínimo de 0.17. Esto refleja una disminución en la capacidad de cubrir los pasivos a corto plazo con activos líquidos y de rápida conversión. La recuperación en 2021, hasta 0.26, indica una mejora en la disponibilidad inmediata de fondos, aunque todavía se mantiene por debajo de los niveles de 2018 y 2019, sugiriendo que la empresa continúa en proceso de fortalecer su liquidez inmediata.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo, el cual centra su análisis en efectivo y equivalentes, mantiene niveles muy bajos en 2018 y 2019, con un valor constante de 0.02, lo que refleja una escasa disponibilidad de efectivo en esos años. En 2020, se observa un ligero incremento a 0.03, y en 2021 se evidencia un incremento sustancial a 0.09. Este aumento en 2021 indica una mejora significativa en la posición de efectivo de la empresa, posiblemente resultado de una gestión más eficiente del efectivo, aumento en ventas o reducción de gastos, y puede ser un indicador positivo para la capacidad de responder rápidamente a obligaciones de corto plazo.
Coeficiente de liquidez corriente
Keurig Dr Pepper Inc., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||
| Activo circulante | 3,057) | 2,388) | 2,273) | 2,159) | |
| Pasivo corriente | 6,485) | 7,694) | 6,474) | 5,702) | |
| Coeficiente de liquidez | |||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | 0.47 | 0.31 | 0.35 | 0.38 | |
| Referencia | |||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | |||||
| Coca-Cola Co. | 1.13 | 1.32 | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 0.74 | 0.66 | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 0.83 | 0.98 | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 0.92 | 1.10 | — | — | |
| Coeficiente de liquidez corrientesector | |||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | 0.91 | 1.01 | — | — | |
| Coeficiente de liquidez corrienteindustria | |||||
| Productos básicos de consumo | 0.93 | 0.92 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2021 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= 3,057 ÷ 6,485 = 0.47
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- Activo circulante
- El activo circulante presenta una tendencia creciente a lo largo del periodo analizado, pasando de 2,159 millones de dólares en 2018 a 3,057 millones en 2021. Este aumento indica una ampliación en los recursos a corto plazo de la empresa, posiblemente debido a mayores inventarios, cuentas por cobrar o efectivo, lo que podría reflejar una expansión en las operaciones o una mejor gestión de los activos circulantes.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente también muestra una tendencia ascendente con excepción del año 2021, en el cual presenta una caída significativa de 7,694 millones en 2020 a 6,485 millones en 2021. Este incremento en años anteriores puede indicar un aumento en las obligaciones a corto plazo, aunque la reducción en 2021 podría ser resultado de una política de pago de deudas o reestructuración financiera.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio de liquidez corriente muestra una caída sostenida entre 2018 y 2020, comenzando en 0.38 en 2018, bajando a 0.35 en 2019 y a 0.31 en 2020, lo cual indica una disminución en la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos circulantes, sugiriendo una tendencia a una menor solvencia a corto plazo o un aumento en las deudas sin un incremento proporcional en los activos líquidos. Sin embargo, en 2021, el ratio experimenta una notable recuperación a 0.47, superando los niveles de 2018 y 2019, indicando una mejora en la liquidez, posiblemente por una reducción en pasivos a corto plazo o un aumento en los activos líquidos.
Ratio de liquidez rápido
Keurig Dr Pepper Inc., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 567) | 240) | 75) | 83) | |
| Efectivo restringido y equivalentes de efectivo restringidos | 1) | 15) | 26) | 46) | |
| Cuentas por cobrar comerciales, netas | 1,148) | 1,048) | 1,115) | 1,150) | |
| Total de activos rápidos | 1,716) | 1,303) | 1,216) | 1,279) | |
| Pasivo corriente | 6,485) | 7,694) | 6,474) | 5,702) | |
| Coeficiente de liquidez | |||||
| Ratio de liquidez rápido1 | 0.26 | 0.17 | 0.19 | 0.22 | |
| Referencia | |||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | |||||
| Coca-Cola Co. | 0.81 | 0.96 | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 0.48 | 0.43 | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 0.56 | 0.77 | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 0.44 | 0.56 | — | — | |
| Ratio de liquidez rápidosector | |||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | 0.58 | 0.68 | — | — | |
| Ratio de liquidez rápidoindustria | |||||
| Productos básicos de consumo | 0.43 | 0.47 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= 1,716 ÷ 6,485 = 0.26
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- Resumen de los activos rápidos
- Los activos rápidos muestran una tendencia creciente a lo largo de los años analizados, incrementándose de US$ 1279 millones en 2018 a US$ 1716 millones en 2021. Este aumento indica una mayor disponibilidad de activos de alta liquidez, lo que podría reflejar una gestión eficiente de recursos líquidos o una estrategia de reequilibrio en la composición del activo.
- Comportamiento del pasivo corriente
- El pasivo corriente presenta una tendencia ascendente en el período 2018 a 2020, pasando de US$ 5702 millones a US$ 7694 millones. Sin embargo, en 2021 se observa una disminución a US$ 6485 millones. Este patrón puede sugerir periodos de expansión en las obligaciones a corto plazo que luego se estabilizan o reducen, posiblemente debido a esfuerzos en la gestión de pasivos o cambios en las obligaciones financieras.
- Variaciones en el ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido muestra una disminución de 0.22 en 2018 a 0.17 en 2020, indicando una reducción en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con sus activos líquidos en esos años. En 2021, el ratio experimenta un aumento significativo a 0.26, superando incluso los niveles de 2018. Este incremento sugiere una mejora en la posición de liquidez, derivada probablemente del aumento en activos líquidos o una gestión más eficiente del pasivo a corto plazo, en relación con la capacidad de pago.
Ratio de liquidez en efectivo
Keurig Dr Pepper Inc., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 567) | 240) | 75) | 83) | |
| Efectivo restringido y equivalentes de efectivo restringidos | 1) | 15) | 26) | 46) | |
| Activos totales en efectivo | 568) | 255) | 101) | 129) | |
| Pasivo corriente | 6,485) | 7,694) | 6,474) | 5,702) | |
| Coeficiente de liquidez | |||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | 0.09 | 0.03 | 0.02 | 0.02 | |
| Referencia | |||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | |||||
| Coca-Cola Co. | 0.63 | 0.75 | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | 0.25 | 0.24 | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 0.23 | 0.41 | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 0.23 | 0.37 | — | — | |
| Ratio de liquidez en efectivosector | |||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | 0.34 | 0.43 | — | — | |
| Ratio de liquidez en efectivoindustria | |||||
| Productos básicos de consumo | 0.30 | 0.33 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= 568 ÷ 6,485 = 0.09
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- Activos totales en efectivo
- Se observa una tendencia ascendente significativa en los activos totales en efectivo, que aumenta de 129 millones de dólares en 2018 a 568 millones de dólares en 2021. Este incremento gradual expresa una mayor disponibilidad de efectivo en la empresa, lo cual puede reflejar una estrategia de incremento en liquidez o una acumulación de efectivo por optimización de recursos o generación de excesos de caja.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente presenta una tendencia creciente de 5,702 millones de dólares en 2018 a 7,485 millones en 2021. Aunque el incremento no es lineal, la tendencia indica un aumento en las obligaciones a corto plazo, lo que puede estar relacionado con mayores necesidades de financiamiento o con una expansión operacional que requiere mayor capital de trabajo.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo muestra una mejora progresiva, pasando de 0.02 en 2018 y 2019, a 0.03 en 2020 y finalmente a 0.09 en 2021. Este aumento significativo en el ratio refleja una mejor capacidad relativa para cubrir las obligaciones corrientes con los activos en efectivo, sugiriendo una posición de liquidez más sólida en el período más reciente y una gestión más eficiente del efectivo y del pasivo corriente.