Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Keurig Dr Pepper Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Análisis de ratios de liquidez
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2008
- Ratio de rotación total de activos desde 2008
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2008
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2008
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Keurig Dr Pepper Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||
| Capital invertido2 | |||||
| Relación de rendimiento | |||||
| ROIC3 | |||||
| Referencia | |||||
| ROICCompetidores4 | |||||
| Coca-Cola Co. | |||||
| Mondelēz International Inc. | |||||
| PepsiCo Inc. | |||||
| Philip Morris International Inc. | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2021 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Se observa una tendencia general de crecimiento en el NOPAT a lo largo del período analizado. Desde 2018 hasta 2019, el incremento fue significativo, pasando de 903 millones de dólares a 1,753 millones. En 2020, el valor continuó en aumento, alcanzando 1,786 millones, aunque el ritmo de crecimiento fue menor en comparación con el año anterior. En 2021, se evidenció un aumento notable hasta 2,588 millones, indicando una mejora sostenida en la rentabilidad operativa de la compañía en términos netos después de impuestos.
- Capital invertido
- El capital invertido se mantuvo relativamente estable en el tiempo, oscilando entre 43,835 y 44,635 millones de dólares. La variabilidad fue mínima, demostrando que la inversión en activos fue bastante constante en los años analizados, con un leve descenso en 2019 y una ligera recuperación en 2021.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ratio de rendimiento del capital invertido mostró una tendencia clara de mejora progresiva. En 2018, el ROIC fue de 2.02%, lo que indica un bajo rendimiento sobre el capital invertido en ese momento. Este ratio incrementó a 3.97% en 2019, continuando su tendencia ascendente y alcanzando 4.08% en 2020. En 2021, se evidenció un aumento substancial hasta 5.87%, reflejando una notable eficiencia en la generación de beneficios respecto al capital invertido durante este período.
Descomposición del ROIC
Keurig Dr Pepper Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2019 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2018 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- Desde 2018 hasta 2021, se observa una tendencia general de incremento en el ratio de margen de beneficio operativo. En 2018, el margen fue del 17.26%, incrementándose de manera significativa a lo largo de los años hasta alcanzar un 26.19% en 2021. Este patrón indica una mejora en la eficiencia operativa y en la rentabilidad de las actividades principales de la empresa durante este período.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra una tendencia ascendente en los cuatro años considerados. En 2018, el ratio fue de 0.17, y fue creciendo progresivamente hasta alcanzar 0.29 en 2021. Esto sugiere que la empresa ha logrado optimizar la utilización de su capital, generando mayores ventas o ingresos por unidad de capital invertido en ese período.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje de tipo impositivo efectivo parece mantenerse en niveles relativamente altos y en incremento. En 2018 fue del 70.32%, y en 2021 alcanzó el 77.93%. La tendencia indica que la carga fiscal efectiva de la empresa ha aumentado ligeramente, lo que podría reflejar cambios en la estructura impositiva, en las políticas fiscales o en la tributación efectiva de la compañía.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El rendimiento del capital invertido evidencia una mejora constante en los cuatro años. En 2018, el ROIC fue del 2.02%, creciendo de manera significativa en los años siguientes hasta alcanzar un 5.87% en 2021. La tendencia positiva en esta métrica refuerza la percepción de una gestión eficiente en la generación de retornos sobre el capital invertido, con una tendencia de aumento de rentabilidad a largo plazo.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Keurig Dr Pepper Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||
| Ventas netas | |||||
| Ratio de rentabilidad | |||||
| OPM3 | |||||
| Referencia | |||||
| OPMCompetidores4 | |||||
| Coca-Cola Co. | |||||
| Mondelēz International Inc. | |||||
| PepsiCo Inc. | |||||
| Philip Morris International Inc. | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2021 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT muestra una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado. Desde 2018 hasta 2021, el valor prácticamente se ha duplicado, lo que indica una mejora significativa en la rentabilidad operacional de la empresa. Este aumento sugiere una eficiencia creciente en la generación de beneficios antes de los impuestos, reflejándose en la capacidad de la compañía para incrementar su rentabilidad en un entorno de ventas en expansión.
- Ventas netas
- Las ventas netas evidencian una expansión constante a lo largo de los cuatro años considerados. En particular, se observa un incremento importante desde 2018, con un crecimiento promedio anual sostenido, alcanzando en 2021 un valor aproximadamente 1.7 veces superior al de 2018. Esto sugiere que la compañía ha aumentado su participación en el mercado, mejorado su posicionamiento comercial o diversificado su portafolio de productos, contribuyendo a una mayor generación de ingresos.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El margen de beneficio operativo refleja una tendencia positiva, con un incremento significativo en 2021 respecto a los años anteriores. Después de mantener niveles relativamente estables en 2018 y 2019, en 2020 se experimenta una ligera caída, posiblemente atribuible a mayores costos o inversiones. Sin embargo, en 2021, el margen alcanza un valor de 26.19%, lo que indica una notable mejora en la eficiencia operativa y en la gestión de costos en comparación con años anteriores. Este incremento en el margen sugiere que la compañía ha logrado optimizar sus operaciones y aumentar su rentabilidad relativa.
Ratio de rotación del capital (TO)
Keurig Dr Pepper Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||
| Ventas netas | |||||
| Capital invertido1 | |||||
| Ratio de eficiencia | |||||
| TO2 | |||||
| Referencia | |||||
| TOCompetidores3 | |||||
| Coca-Cola Co. | |||||
| Mondelēz International Inc. | |||||
| PepsiCo Inc. | |||||
| Philip Morris International Inc. | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2021 cálculo
TO = Ventas netas ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Las ventas netas han mostrado un crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde 2018 hasta 2021, se observa un incremento significativo en los ingresos, pasando de aproximadamente 7,442 millones de dólares en 2018 a 12,683 millones en 2021. Este aumento refleja una tendencia positiva en las ventas, con un crecimiento acumulado que supera el 70% en el período considerado. La expansión de las ventas indica una mejora en la demanda del mercado, mayor penetración de productos o una estrategia comercial eficaz.
- Capital invertido
- El capital invertido en la empresa ha experimentado una ligera reducción en 2019, de 44,635 millones de dólares en 2018 a 44,138 millones. Sin embargo, en 2020 se observa una disminución adicional, llegando a 43,835 millones, seguidamente en 2021 mantiene un valor cercano a este nivel con 44,109 millones. La estabilidad relativa en estos valores sugiere que, aunque la inversión en activos de la empresa se ha reducido ligeramente en algunos años, en general, se ha mantenido bastante constante, permitiendo sostener las operaciones y la expansión observada en las ventas.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital ha mostrado una tendencia ascendente a lo largo del período. En 2018 era de 0.17, aumentando a 0.25 en 2019, a 0.27 en 2020 y alcanzando 0.29 en 2021. Este patrón indica una mejora en la eficiencia con la que la empresa utiliza su capital invertido para generar ventas. La tendencia creciente en este ratio refleja una mayor eficiencia operativa, logrando más ventas por cada unidad monetaria invertida en activos, lo que puede estar vinculado a mejoras en procesos, optimización de inventarios o una gestión más efectiva del capital.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Keurig Dr Pepper Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||
| Tasa impositiva | |||||
| CTR3 | |||||
| Referencia | |||||
| CTRCompetidores3 | |||||
| Coca-Cola Co. | |||||
| Mondelēz International Inc. | |||||
| PepsiCo Inc. | |||||
| Philip Morris International Inc. | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2021 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Análisis de las tendencias en los impuestos operativos en efectivo
- Se observa un incremento constante en los impuestos operativos en efectivo a lo largo del período analizado, pasando de 381 millones de dólares en 2018 a 733 millones en 2021. Este aumento refleja una tendencia general de crecimiento en la carga fiscal operativa en términos absolutos, además de indicar posibles incrementos en las ganancias o cambios en la estructura fiscal de la compañía que ocasionen mayores obligaciones fiscales en efectivo.
- Evaluación del beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio neto de explotación antes de impuestos muestra un crecimiento significativo durante los cuatro años considerados. Desde 1284 millones en 2018, alcanza 2358 millones en 2019, y continúa en aumento, alcanzando 2398 millones en 2020 y 3321 millones en 2021. La tendencia indica una mejora sostenida en la rentabilidad operativa de la empresa, con un crecimiento relativo notorio en 2021, lo que puede ser consecuencia de mayores ingresos, eficiencia operacional o ambos.
- Variación del tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo presenta una tendencia a la baja en el período analizado, disminuyendo de 29.68% en 2018 a 22.07% en 2021. Esta reducción sugiere que la compañía ha logrado gestionar mejor su carga fiscal, ya sea mediante optimización fiscal, utilización de incentivos o cambios en las regulaciones fiscales que le son favorables. La menor tasa efectiva significa que, a pesar del aumento en los impuestos en efectivo, la proporción de impuestos respecto al beneficio antes de impuestos se ha reducido, lo cual puede impactar positivamente en la rentabilidad neta final.
- Resumen general
- Los datos reflejan una empresa con una tendencia de crecimiento en su beneficio operativo y en los impuestos en efectivo pagados, mientras que su carga fiscal relativa ha disminuido de forma significativa, evidenciando mejoras en su eficiencia fiscal. El incremento en los beneficios antes de impuestos, combinado con una reducción en la tasa impositiva efectiva, apunta a una optimización de su estructura fiscal y un incremento en la rentabilidad operacional durante el período considerado.