Stock Analysis on Net

Intel Corp. (NASDAQ:INTC) 

Valor actual del flujo de caja libre para la empresa (FCFF)

Microsoft Excel

Valor intrínseco de las acciones (resumen de valoración)

Intel Corp., previsión de flujo de caja libre para la empresa (FCFF)

US$ en millones, excepto datos por acción

Microsoft Excel
Año Valor FCFFt o valor terminal (TVt) Cálculo Valor actual en 12.05%
01 FCFF0 -13,691
1 FCFF1 = -13,691 × (1 + 0.00%)
2 FCFF2 = × (1 + 0.00%)
3 FCFF3 = × (1 + 0.00%)
4 FCFF4 = × (1 + 0.00%)
5 FCFF5 = × (1 + 0.00%)
5 Valor terminal (TV5) = × (1 + 0.00%) ÷ (12.05%0.00%)
Valor intrínseco del capital Intel
Menos: Deuda (valor razonable) 43,500
Valor intrínseco de Intel acciones ordinarias
 
Valor intrínseco de Intel acciones ordinarias (por acción) $—
Precio actual de las acciones $22.85

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28).

¡Renuncia!
La valoración se basa en supuestos estándar. Pueden existir factores específicos relevantes para el valor de las acciones y omitidos aquí. En tal caso, el valor real de las existencias puede diferir significativamente del estimado. Si desea utilizar el valor intrínseco estimado de las acciones en el proceso de toma de decisiones de inversión, hágalo bajo su propio riesgo.


Costo promedio ponderado de capital (WACC)

Intel Corp., costo de capital

Microsoft Excel
Valor1 Peso Tasa de retorno requerida2 Cálculo
Patrimonio neto (valor razonable) 99,672 0.70 15.57%
Deuda (valor razonable) 43,500 0.30 4.00% = 4.86% × (1 – 17.64%)

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28).

1 US$ en millones

   Patrimonio neto (valor razonable) = Número de acciones ordinarias en circulación × Precio actual de las acciones
= 4,362,000,000 × $22.85
= $99,671,700,000.00

   Deuda (valor razonable). Ver detalles »

2 La tasa de rendimiento requerida sobre el capital se estima utilizando CAPM. Ver detalles »

   Tasa de rendimiento requerida de la deuda. Ver detalles »

   La tasa de rendimiento requerida de la deuda es después de impuestos.

   Tasa efectiva estimada (promedio) del impuesto sobre la renta
= (21.00% + 21.00% + 21.00% + 8.50% + 16.70%) ÷ 5
= 17.64%

WACC = 12.05%


Tasa de crecimiento de FCFF (g)

Tasa de crecimiento del FCFF (g) implícita en el modelo PRAT

Intel Corp., modelo PRAT

Microsoft Excel
Promedio 28 dic 2024 30 dic 2023 31 dic 2022 25 dic 2021 26 dic 2020
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Gastos por intereses 1,034 878 496 597 629
Ingresos (pérdidas) netos atribuibles a Intel (18,756) 1,689 8,014 19,868 20,899
 
Tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)1 21.00% 21.00% 21.00% 8.50% 16.70%
 
Gastos por intereses, después de impuestos2 817 694 392 546 524
Más: Dividendos en efectivo declarados 1,599 3,088 5,997 5,644 5,568
Gastos por intereses (después de impuestos) y dividendos 2,416 3,782 6,389 6,190 6,092
 
EBIT(1 – EITR)3 (17,939) 2,383 8,406 20,414 21,423
 
Deuda a corto plazo 3,729 2,288 4,367 4,591 2,504
Deuda a largo plazo 46,282 46,978 37,684 33,510 33,897
Capital contable total de Intel 99,270 105,590 101,423 95,391 81,038
Capital total 149,281 154,856 143,474 133,492 117,439
Ratios financieros
Tasa de retención (RR)4 -0.59 0.24 0.70 0.72
Ratio de rentabilidad sobre el capital invertido (ROIC)5 -12.02% 1.54% 5.86% 15.29% 18.24%
Promedios
RR 0.27
ROIC 5.78%
 
Tasa de crecimiento de FCFF (g)6 0.00%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).

1 Ver detalles »

2024 Cálculos

2 Gastos por intereses, después de impuestos = Gastos por intereses × (1 – EITR)
= 1,034 × (1 – 21.00%)
= 817

3 EBIT(1 – EITR) = Ingresos (pérdidas) netos atribuibles a Intel + Gastos por intereses, después de impuestos
= -18,756 + 817
= -17,939

4 RR = [EBIT(1 – EITR) – Gastos por intereses (después de impuestos) y dividendos] ÷ EBIT(1 – EITR)
= [-17,9392,416] ÷ -17,939
=

5 ROIC = 100 × EBIT(1 – EITR) ÷ Capital total
= 100 × -17,939 ÷ 149,281
= -12.02%

6 g = RR × ROIC
= 0.27 × 5.78%
= 0.00%


Pronóstico de la tasa de crecimiento del FCFF (g)

Intel Corp., modelo H

Microsoft Excel
Año Valor gt
1 g1 0.00%
2 g2 0.00%
3 g3 0.00%
4 g4 0.00%
5 y siguientes g5 0.00%

Dónde:
g1 está implícito en el modelo PRAT
g5 está implícito en el modelo de una sola etapa
g2, g3 y g4 se calculan utilizando interpolación lineal entre g1 y g5

Cálculos

g2 = g1 + (g5g1) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
= 0.00% + (0.00%0.00%) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
= 0.00%

g3 = g1 + (g5g1) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
= 0.00% + (0.00%0.00%) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
= 0.00%

g4 = g1 + (g5g1) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
= 0.00% + (0.00%0.00%) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
= 0.00%