Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
Ratios de rentabilidad (resumen)
Express Scripts Holding Co., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31).
- El análisis de los ratios financieros revela una tendencia positiva en los márgenes de beneficio en todos los niveles observados.
- El margen de beneficio bruto ha mostrado un crecimiento sostenido desde 7.81% en 2013 hasta 8.76% en 2017, indicando una mejora en la eficiencia en la gestión de costos de producción y una mayor capacidad para generar beneficios antes de los gastos operativos y fiscales.
- El margen de beneficio operativo también ha presentado una evolución favorable, pasando de 3.41% en 2013 a 5.49% en 2017, lo que sugiere que la compañía ha logrado optimizar sus gastos operativos en relación con sus ingresos, logrando una mayor eficiencia en la operación de su negocio.
- El margen de beneficio neto ha experimentado un incremento notable, alcanzando un 4.51% en 2017 desde un 1.77% en 2013, reflejando una mejora en la rentabilidad después de impuestos y otros gastos financieros.
El retorno sobre el capital contable (ROE) ha aumentado de 8.45% en 2013 a 24.93% en 2017, evidenciando una mejora en la eficiencia con la cual la empresa utiliza el capital de los accionistas para generar beneficios.
Asimismo, el retorno sobre activa (ROA) ha pasado de 3.44% en 2013 a 8.33% en 2017, lo que refleja una mayor efectividad en el uso de los activos totales para generar beneficios.
En conjunto, estos indicadores sugieren que la empresa ha logrado sostener una tendencia de crecimiento en rentabilidad y eficiencia operacional durante el período analizado. La mejora de los márgenes y los ratios de rentabilidad puede estar relacionada con una gestión más eficiente, una mejor estructura de costos y una mayor rentabilidad en sus operaciones principales. La tendencia constante al alza en estos ratios es señal de una posible estrategia de crecimiento y optimización financiera que ha sido efectiva a lo largo de los años analizados.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Express Scripts Holding Co., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | 31 dic 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio bruto | 8,762,100) | 8,620,500) | 8,401,900) | 7,925,100) | 8,132,400) | |
| Ingresos | 100,064,600) | 100,287,500) | 101,751,800) | 100,887,100) | 104,098,800) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | 8.76% | 8.60% | 8.26% | 7.86% | 7.81% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31).
1 2017 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Beneficio bruto ÷ Ingresos
= 100 × 8,762,100 ÷ 100,064,600 = 8.76%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio bruto
- Se observa una tendencia general de incremento en el beneficio bruto a lo largo del período, partiendo de 8,132,400 miles de dólares en 2013 hasta 8,762,100 miles en 2017. Aunque en 2014 hubo una pequeña caída respecto a 2013, en los años siguientes se evidencia una recuperación y crecimiento sostenido, alcanzando niveles superiores a los del inicio del período.
- Ingresos
- Los ingresos presentan cierta estabilidad en el período analizado, comenzando en aproximadamente 104,1 mil millones de dólares en 2013 y manteniéndose en torno a los 100 mil millones en los años posteriores. Aunque hubo una disminución en 2014 y 2016, la variación no es significativa, reflejando una tendencia de estabilidad en la generación de ventas.
- Ratio de margen de beneficio bruto
- Este ratio muestra una tendencia sostenida de mejora a lo largo del período, incrementándose de 7.81% en 2013 a 8.76% en 2017. Esto indica que, aunque los ingresos se mantienen relativamente estables, la eficiencia en la producción o en la gestión de costos permite un aumento en la rentabilidad relativa del beneficio bruto.
Ratio de margen de beneficio operativo
Express Scripts Holding Co., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | 31 dic 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Resultado de explotación | 5,494,000) | 5,087,800) | 4,339,300) | 3,602,400) | 3,551,700) | |
| Ingresos | 100,064,600) | 100,287,500) | 101,751,800) | 100,887,100) | 104,098,800) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | 5.49% | 5.07% | 4.26% | 3.57% | 3.41% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31).
1 2017 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado de explotación ÷ Ingresos
= 100 × 5,494,000 ÷ 100,064,600 = 5.49%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resultado de explotación
- Se observa una tendencia sostenida de crecimiento en el resultado de explotación a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 3.55 miles de millones de dólares en 2013, este indicador aumentó de manera constante, alcanzando alrededor de 5.49 miles de millones en 2017. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia operativa o en la generación de beneficios a partir de las actividades principales de la empresa, reflejando una gestión que favorece el incremento en la rentabilidad operativa en términos absolutos.
- Ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia relativamente estable con ligeras variaciones a lo largo de los años. Aunque en 2014 se presenta una disminución respecto a 2013, los ingresos se estabilizan en niveles cercanos a los 100 mil millones de dólares en los años subsecuentes, con una leve disminución en 2016 y 2017. La estabilidad en los ingresos, en medios de incrementos en la rentabilidad operativa, podría indicar un control efectivo de costos o una mayor eficiencia en las operaciones, a pesar de no presentar un crecimiento sustancial en la base de ingresos.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo ha registrado una mejora constante, comenzando en un 3.41% en 2013 y creciendo de forma progresiva hasta aproximadamente 5.49% en 2017. Esto indica una mayor eficiencia en convertir los ingresos en beneficios operativos, posiblemente derivada de mejoras en la gestión de costos, optimización de procesos o incremento en la rentabilidad de los productos y servicios ofrecidos. La tendencia ascendente del margen es un indicio positivo sobre la salud operacional de la empresa durante los años analizados.
Ratio de margen de beneficio neto
Express Scripts Holding Co., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | 31 dic 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a Express Scripts | 4,517,400) | 3,404,400) | 2,476,400) | 2,007,600) | 1,844,600) | |
| Ingresos | 100,064,600) | 100,287,500) | 101,751,800) | 100,887,100) | 104,098,800) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | 4.51% | 3.39% | 2.43% | 1.99% | 1.77% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31).
1 2017 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta atribuible a Express Scripts ÷ Ingresos
= 100 × 4,517,400 ÷ 100,064,600 = 4.51%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta atribuible a Express Scripts
- Se observa una tendencia positiva en la utilidad neta atribuible a la empresa a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 1,84 millones de dólares en 2013, la utilidad ha experimentado un crecimiento constante, alcanzando cerca de 4,52 millones de dólares en 2017. Este incremento refleja una mejora significativa en la rentabilidad de la compañía durante estos años.
- Ingresos
- Los ingresos se han mantenido relativamente estables en torno a los 100 mil millones de dólares en los últimos años, con un leve descenso en 2014 y 2016. En particular, los ingresos en 2014 (100.89 mil millones) y en 2016 (100.29 mil millones) muestran cierta estabilidad, mientras que en 2013 se registraron unos ingresos ligeramente superiores. La estabilidad en ingresos sugiere que, aunque la utilidad neta ha aumentado considerablemente, los ingresos totales se han mantenido en un rango relativamente constante, indicando mejoras en la eficiencia y en la rentabilidad.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto ha mostrado un crecimiento sostenido en el período. En 2013 fue del 1.77%, incrementándose progresivamente hasta alcanzar el 4.51% en 2017. Este aumento indica una mayor proporción de ingresos que se convierten en utilidad neta, destacando una mejora en la eficiencia operativa o en la estructura de costos. La expansión del margen de beneficio neto refleja una tendencia favorable en la rentabilidad relativa de la empresa, pese a que los ingresos totales permanecieron estables.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Express Scripts Holding Co., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | 31 dic 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a Express Scripts | 4,517,400) | 3,404,400) | 2,476,400) | 2,007,600) | 1,844,600) | |
| Capital contable de Total Express Scripts | 18,119,600) | 16,236,000) | 17,372,800) | 20,054,200) | 21,837,400) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | 24.93% | 20.97% | 14.25% | 10.01% | 8.45% | |
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31).
1 2017 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta atribuible a Express Scripts ÷ Capital contable de Total Express Scripts
= 100 × 4,517,400 ÷ 18,119,600 = 24.93%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de tendencias en la utilidad neta atribuible
- Los valores de utilidad neta atribuible muestran una tendencia general de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 1.84 millones de dólares en 2013, la utilidad aumenta cada año, alcanzando cerca de 4.52 millones de dólares en 2017. Este incremento indica una mejora constante en la rentabilidad operativa de la empresa, reflejando posiblemente una eficiencia en la gestión y/o un incremento en los ingresos netos generados.
- Variación en el capital contable
- El capital contable presenta una tendencia de caída significativa desde aproximadamente 21.84 mil millones en 2013 hasta un piso de 16.24 mil millones en 2016, seguido por un repunte a cerca de 18.12 mil millones en 2017. La reducción en el capital durante los primeros años puede atribuirse a distribuciones de dividendos, recompras de acciones o pérdidas acumuladas que afectan el patrimonio, mientras que en 2017, la recuperación indica una revaloración o generación de recursos que incrementan el patrimonio total.
- Indicador de rentabilidad sobre el patrimonio (ROE)
- El ROE muestra una tendencia claramente ascendente, comenzando en 8.45% en 2013 y alcanzando cerca de 24.93% en 2017. La progresión significativa sugiere una gestión eficiente de los recursos propios y una mejora en la generación de beneficios en relación con el capital invertido. La tendencia creciente refuerza la percepción de mayor rentabilidad para los accionistas a lo largo del período, pese a la caída en el capital contable en algunos años.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Express Scripts Holding Co., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | 31 dic 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a Express Scripts | 4,517,400) | 3,404,400) | 2,476,400) | 2,007,600) | 1,844,600) | |
| Activos totales | 54,255,800) | 51,744,900) | 53,243,300) | 53,798,900) | 53,548,200) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | 8.33% | 6.58% | 4.65% | 3.73% | 3.44% | |
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31).
1 2017 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta atribuible a Express Scripts ÷ Activos totales
= 100 × 4,517,400 ÷ 54,255,800 = 8.33%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta atribuible a la empresa
- La utilidad neta muestra una tendencia consistente y significativa al alza a lo largo del período analizado, pasando de aproximadamente 1.84 millones de dólares en 2013 a más de 4.52 millones en 2017. Este crecimiento indica una mejora en la rentabilidad de la compañía, con incrementos notables en cada año consecutivo, especialmente entre 2015 y 2017.
- Activos totales
- Los activos totales experimentaron cierta estabilidad entre 2013 y 2015, con leves fluctuaciones en torno a los 53 billones de dólares. Sin embargo, en 2016 hubo una disminución a aproximadamente 51.74 billones, seguida por un incremento en 2017 hasta cerca de 54.26 billones. Este patrón sugiere una fluctuación en la estructura de activos, con una tendencia de recuperación en el último año del período analizado.
- Retorno sobre activos (ROA)
- El ROA mostró una mejora continua, comenzando en 3.44% en 2013 y alcanzando 8.33% en 2017. La tasa de retorno en activos se incrementó de manera sostenida en cada año, indicando una mayor eficiencia en el uso de los activos para generar utilidades. La tendencia ascendente en el ROA refleja una mejora en la rentabilidad relativa, incluso en años donde se observaron fluctuations en los activos totales.