Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
desde 2005
Cálculo
Express Scripts Holding Co., ROE, tendencias a largo plazocálculo
| ROE | = | 100 | × | Utilidad neta atribuible a Express Scripts1 | ÷ | Capital contable de Total Express Scripts1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2017 | 24.93% | = | 100 | × | 4,517,400) | ÷ | 18,119,600) |
| 31 dic 2016 | 20.97% | = | 100 | × | 3,404,400) | ÷ | 16,236,000) |
| 31 dic 2015 | 14.25% | = | 100 | × | 2,476,400) | ÷ | 17,372,800) |
| 31 dic 2014 | 10.01% | = | 100 | × | 2,007,600) | ÷ | 20,054,200) |
| 31 dic 2013 | 8.45% | = | 100 | × | 1,844,600) | ÷ | 21,837,400) |
| 31 dic 2012 | 5.61% | = | 100 | × | 1,312,900) | ÷ | 23,385,000) |
| 31 dic 2011 | 51.57% | = | 100 | × | 1,275,800) | ÷ | 2,473,700) |
| 31 dic 2010 | 32.75% | = | 100 | × | 1,181,200) | ÷ | 3,606,600) |
| 31 dic 2009 | 23.30% | = | 100 | × | 827,600) | ÷ | 3,551,800) |
| 31 dic 2008 | 71.98% | = | 100 | × | 776,100) | ÷ | 1,078,200) |
| 31 dic 2007 | 81.53% | = | 100 | × | 567,800) | ÷ | 696,400) |
| 31 dic 2006 | 42.17% | = | 100 | × | 474,400) | ÷ | 1,124,900) |
| 31 dic 2005 | 27.30% | = | 100 | × | 400,000) | ÷ | 1,465,000) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
1 US$ en miles
Se observa una serie de tres conceptos clave con cifras expresadas en US$ miles. A continuación se presenta un análisis de tendencias y patrones relevantes, enfocado en patrones de crecimiento, volatilidad y posibles implicaciones para la interpretación interna de la gestión.
- Utilidad neta atribuible
- La trayectoria muestra un crecimiento sostenido a lo largo del periodo. En 2005 se registra 400.000; las cifras siguientes consolidan una tendencia de aumento año tras año, con incrementos más marcados a partir de 2010. Entre 2010 y 2017 la utilidad neta atribuible se eleva de 1.181.200 a 4.517.400, manteniendo tasas de crecimiento elevadas y aceleradas en los últimos años. El escalonamiento sugiere mejoras operativas o efectos de mezcla que favorecen los resultados, sin caídas significativas a lo largo del periodo analizado. En conjunto, la serie refleja una expansión importante de la generación de utilidad, con un crecimiento acumulado de aproximadamente 11,3 veces desde 2005 hasta 2017, indicando una dinámica de crecimiento compuesta muy positiva en el tramo final.
- Capital contable
- La serie exhibe volatilidad notable y cambios significativos entre los años. Comienza en 1.465.000 en 2005, desciende a 696.400 en 2007 y se recupera hasta 3.551.800 en 2009 y 3.606.600 en 2010. A partir de 2011 se produce un ascenso abrupto a 23.385.000 (2012), seguido de una desaceleración y descenso gradual en los años siguientes: 21.837.400 (2013), 20.054.200 (2014), 17.372.800 (2015) y 16.236.000 (2016), con una ligera recuperación a 18.119.600 en 2017. Este comportamiento sugiere movimientos relevantes de capital, posibles cambios de clasificación contable, o la influencia de operaciones extraordinarias y/o reestructuraciones de balance. La magnitud del salto de 2011-2012 y la posterior reducción estructural desde 2013 indican que el valor contable estuvo sujeto a factores no recurrentes o a ajustes relevantes durante ese periodo, antes de estabilizarse en rangos menores y posteriormente mostrar una recuperación moderada en 2017.
- ROE
- La ROE presenta alta volatilidad a lo largo del periodo. Se observan niveles elevados en los años intermedios, con 27,3% en 2005, 42,17% en 2006 y un pico de 81,53% en 2007, seguido de 71,98% en 2008. A partir de 2009 se produce un descenso significativo, ubicándose en 23,3% en 2009 y 32,75% en 2010, con 51,57% en 2011. En 2012 se registra una caída marcada a 5,61%, y se mantiene en valores relativamente bajos durante 2013 y 2014 (8,45% y 10,01%). A partir de 2015 se observa recuperación gradual: 14,25% en 2015, 20,97% en 2016 y 24,93% en 2017. En conjunto, la serie sugiere periodos de eficiencia operativa o mayor apalancamiento en ciertos años, seguidos de correcciones importantes en 2012 y una recuperación sostenida en los años finales. La oscilación elevada entre años anteriores y posteriores a 2012 indica que la estructura de resultados podría haber estado fuertemente influenciada por elementos no operativos o por cambios relativos en el mix de utilidades y financiamiento; se recomienda desglosar componentes operativos y no operativos para una interpretación más precisa.
Comparación con la competencia
Express Scripts Holding Co., ROE, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| Express Scripts Holding Co. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2017 | 24.93% | 1.54% | 14.50% | 13.97% | 8.01% | 22.10% |
| 31 dic 2016 | 20.97% | 6.82% | 9.84% | 12.74% | 6.80% | 18.33% |
| 31 dic 2015 | 14.25% | 20.85% | 11.11% | 13.63% | 5.03% | 17.18% |
| 31 dic 2014 | 10.01% | 10.61% | 10.60% | 12.39% | 15.76% | 17.31% |
| 31 dic 2013 | 8.45% | 10.23% | 10.05% | 19.16% | 18.57% | 17.50% |
| 31 dic 2012 | 5.61% | 22.32% | 11.16% | 18.34% | 21.14% | 17.72% |
| 31 dic 2011 | 51.57% | 19.35% | 11.36% | 18.71% | 19.39% | 18.17% |
| 31 dic 2010 | 32.75% | 20.66% | 12.12% | 18.74% | 21.18% | 17.94% |
| 31 dic 2009 | 23.30% | 25.14% | 19.09% | 15.13% | 16.88% | 16.19% |
| 31 dic 2008 | 71.98% | 27.92% | 11.62% | 16.13% | 19.34% | 14.33% |
| 31 dic 2007 | 81.53% | 20.28% | 14.55% | 16.26% | 25.53% | 23.20% |
| 31 dic 2006 | 42.17% | 12.22% | 12.59% | 12.22% | 27.14% | 19.99% |
| 31 dic 2005 | 27.30% | 23.39% | 9.86% | 21.27% | 17.26% | 18.61% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
Comparativa con el sector industrial: Equipos y servicios para el cuidado de la salud
Express Scripts Holding Co., ROE, tendencias a largo plazo, en comparación con el sector industrial: equipos y servicios para el cuidado de la salud
| Express Scripts Holding Co. | Equipos y servicios para el cuidado de la salud | |
|---|---|---|
| 31 dic 2017 | 24.93% | 12.21% |
| 31 dic 2016 | 20.97% | 10.70% |
| 31 dic 2015 | 14.25% | 11.84% |
| 31 dic 2014 | 10.01% | 13.81% |
| 31 dic 2013 | 8.45% | 14.22% |
| 31 dic 2012 | 5.61% | 17.99% |
| 31 dic 2011 | 51.57% | 17.02% |
| 31 dic 2010 | 32.75% | 17.62% |
| 31 dic 2009 | 23.30% | 19.50% |
| 31 dic 2008 | 71.98% | 17.63% |
| 31 dic 2007 | 81.53% | 20.02% |
| 31 dic 2006 | 42.17% | 16.70% |
| 31 dic 2005 | 27.30% | 16.22% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
Comparación con la industria: Atención médica
Express Scripts Holding Co., ROE, tendencias a largo plazo, en comparación con la industria: atención médica
| Express Scripts Holding Co. | Atención médica | |
|---|---|---|
| 31 dic 2017 | 24.93% | 13.77% |
| 31 dic 2016 | 20.97% | 18.53% |
| 31 dic 2015 | 14.25% | 18.52% |
| 31 dic 2014 | 10.01% | 19.17% |
| 31 dic 2013 | 8.45% | 18.81% |
| 31 dic 2012 | 5.61% | 18.20% |
| 31 dic 2011 | 51.57% | 15.90% |
| 31 dic 2010 | 32.75% | 14.85% |
| 31 dic 2009 | 23.30% | 20.14% |
| 31 dic 2008 | 71.98% | 20.29% |
| 31 dic 2007 | 81.53% | 17.87% |
| 31 dic 2006 | 42.17% | 20.49% |
| 31 dic 2005 | 27.30% | 18.28% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).