Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Express Scripts Holding Co., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | 31 dic 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2017 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT ha mostrado una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado, pasando de aproximadamente 1.82 millones de dólares en 2013 a cerca de 3.27 millones en 2017. Este incremento indica una mejora en la rentabilidad operativa después de impuestos, aunque en el último año se observa una ligera disminución respecto a 2016, sugiriendo una posible estabilización o un ligero retroceso en la eficiencia operativa o en el entorno de negocio.
- Capital invertido
- El capital invertido ha presentado fluctuaciones a lo largo del período, iniciando en alrededor de 41.29 miles de millones en 2013, disminuyendo progresivamente hasta un mínimo de aproximadamente 35.71 miles de millones en 2016, para posteriormente experimentar un incremento en 2017 hasta aproximadamente 37.01 miles de millones. La tendencia indica una tendencia a reducir la base de capital durante los primeros años, posiblemente debido a la optimización de recursos o a la reducción en inversiones de capital, seguido de un aumento en el último año, que podría estar relacionado con inversiones estratégicas o crecimiento en activos.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC ha mostrado una tendencia consistente de incremento desde 4.4% en 2013 hasta alcanzar un máximo de 9.45% en 2016, reflejando una mejora significativa en la eficiencia para generar beneficios con el capital invertido. Sin embargo, en 2017, el ROIC disminuye ligeramente a 8.85%, aunque mantiene niveles elevados en comparación con los primeros años, lo que sugiere que la empresa logró mantener una posición sólida en la utilización eficiente de sus recursos, a pesar del ligero descenso en ese año.
Descomposición del ROIC
Express Scripts Holding Co., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2017 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2016 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2015 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2014 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2013 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra una tendencia creciente a lo largo del período analizado. Comienza en un 3.56% en 2013 y aumenta progresivamente hasta un 5.56% en 2017. Esta evolución indica una mejora en la eficiencia operativa de la empresa, logrando generar mayor beneficio operativo en relación con las ventas con el paso del tiempo.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta una ligera tendencia al alza, comenzando en 2.52 en 2013 y alcanzando 2.81 en 2016, antes de disminuir ligeramente a 2.7 en 2017. Esto sugiere una optimización en la utilización del capital, aunque la reducción en 2017 podría indicar una ligera disminución en la eficiencia en la gestión del capital en comparación con 2016.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo muestra una tendencia mucho más variable, incrementándose significativamente en 2016 hasta un 65.94%, desde un 53.33% en 2015, y posteriormente disminuyendo a un 58.82% en 2017. La notable fluctuación puede reflejar cambios en las políticas fiscales, en la estructura fiscal de la empresa o en los beneficios gravables, aunque en general se mantiene en un rango alto, alrededor del 50-65%.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC muestra una tendencia positiva en los primeros años, con un incremento sustancial desde un 4.4% en 2013 hasta un 9.45% en 2016. Sin embargo, en 2017 se observa una ligera caída a un 8.85%. La tendencia general indica que la empresa ha logrado mejorar la rentabilidad de su inversión en capital en el período analizado, aunque la ligera reducción en 2017 puede señalar una leve disminución en la eficiencia de utilización del capital o un aumento en la inversión que no se ve reflejada inmediatamente en la rentabilidad.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Express Scripts Holding Co., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | 31 dic 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2017 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT muestra una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. Después de un ligero descenso de 2013 a 2014, en 2015 se presenta un incremento notable respecto al año anterior, seguido de un crecimiento continuo en 2016 y 2017. Esto indica una mejora en la rentabilidad operativa antes de impuestos, evidenciada por aumentos consecutivos en los beneficios, lo que podría reflejar una mayor eficiencia operacional o un aumento en la demanda de los servicios ofrecidos.
- Ingresos
- Los ingresos permanecieron relativamente estables en el período evaluado, con una ligera caída en 2014 en comparación con 2013. A partir de allí, los niveles de ingreso permanecen bastante constantes, con mínimas variaciones en los años siguientes. La estabilidad en los ingresos, a pesar de la mejora en el beneficio operativo, podría indicar un control sostenido de los costos o una eficiencia que permite mejorar la rentabilidad sin necesidad de incrementar las ventas.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- Este ratio evidenció un crecimiento progresivo desde 3.56% en 2013, hasta 5.56% en 2017. La tendencia ascendente refleja una mejora en la rentabilidad operativa relativa a los ingresos, en línea con el aumento del NOPBT. La expansión del margen operativo sugiere una optimización en los costos operativos o una gestión más eficiente de los recursos, lo cual resulta en una mayor rentabilidad por cada dólar de ingreso generado.
Ratio de rotación del capital (TO)
Express Scripts Holding Co., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | 31 dic 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2017 cálculo
TO = Ingresos ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
- Los ingresos de la empresa muestran una tendencia relativamente estable a lo largo del período analizado, manteniéndose en niveles cercanos a los 100 mil millones de dólares. Aunque en 2014 se observa una ligera disminución respecto a 2013, seguido de una estabilización en 2015, se aprecia una ligera disminución en 2016 y 2017, pero sin cambios drásticos. Esto sugiere que la empresa ha logrado mantener su volumen de ventas o servicios durante estos años, con leves fluctuaciones que no indican un crecimiento o decrecimiento sustancial.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia a la baja desde 2013 hasta 2016, pasando de aproximadamente 41.3 mil millones a 35.7 mil millones de dólares. En 2017, se observa un aumento que lleva el valor a 37.0 mil millones. La disminución sostenida en el capital invertido durante estos años puede indicar una estrategia de optimización de recursos o un proceso de reducción de inversión de capital, mientras que el aumento en 2017 podría reflejar una recolocación o recuperación de inversiones estratégicas.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra una tendencia ascendente en los primeros años, incrementándose de 2.52 en 2013 a 2.72 en 2015, lo que indica que la empresa ha mejorado la eficiencia en el uso de su capital para generar ingresos, con más ventas por cada dólar invertido. Sin embargo, en 2016 y 2017, el ratio se estabiliza en torno a 2.7, ligeramente por debajo del pico alcanzado en 2015, sugiriendo una ligera disminución en la eficiencia, aunque aún en niveles relativamente altos comparados con años anteriores.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Express Scripts Holding Co., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | 31 dic 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2017 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo muestran una tendencia variable a lo largo del período analizado. Se observa una caída significativa de 2013 a 2014, seguida de un aumento en 2015. En 2016, hubo una disminución respecto a 2015, pero en 2017 se registra un aumento sustancial que supera los valores de años anteriores. Esto puede indicar fluctuaciones en las obligaciones fiscales efectivas o cambios en la estructura fiscal de la empresa durante los años considerados.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio neto antes de impuestos presenta una tendencia ascendente constante desde 2013 hasta 2017. Hay incrementos año tras año, alcanzando un crecimiento significativo en 2017. Este patrón sugiere una mejora en la rentabilidad operacional de la compañía a lo largo del período, posiblemente debido a incremento en ingresos, control de costos o una combinación de ambos.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo muestra una tendencia decreciente desde 2013 hasta 2016, pasando del 50.98% al 34.06%, lo que indica una reducción en la carga fiscal efectiva sobre la empresa en esos años. Sin embargo, en 2017 se registra un incremento al 41.18%, volviendo a niveles más altos, aunque todavía por debajo del comienzo del período. Esto puede reflejar cambios en la política fiscal, en los beneficios fiscales o en la estructura impositiva general que afectan la carga tributaria efectiva de la empresa.