Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
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Ratios de liquidez (resumen)
Express Scripts Holding Co., ratios de liquidez
| 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | 31 dic 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Coeficiente de liquidez corriente | ||||||
| Ratio de liquidez rápido | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31).
- Coeficiente de liquidez corriente
- El análisis de la tendencia en el coeficiente de liquidez corriente muestra una ligera mejora entre 2013 y 2016, aumentando de 0.64 a 0.75. Sin embargo, en 2017 se observa una caída a 0.67. Este patrón indica una momentánea optimización en la capacidad de la empresa para cubrir pasivos a corto plazo, aunque la disminución en 2017 puede sugerir una ligera disminución en la disponibilidad de recursos líquidos en relación con las obligaciones corrientes.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido experimenta un aumento progresivo desde 0.45 en 2013 hasta un pico de 0.62 en 2016. Esto refleja una mejoría en la capacidad de la empresa para afrontar pasivos a corto plazo excluyendo inventarios y otros productos menos líquidos. En 2017, se observa una reducción a 0.52, pero aún mantiene valores relativamente altos en comparación con 2013, lo que indica una gestión conservadora en la liquidez inmediata, aunque con cierta disminución en eficiencia hacia el final del período analizado.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo presenta fluctuaciones leves, iniciando en 0.15 en 2013, disminuyendo a 0.11 en 2014, y alcanzando su punto más alto en 2015 y 2016 con 0.19. En 2017, la cifra se reduce a 0.13. A pesar de las fluctuaciones, el ratio se mantiene en niveles bajos en comparación con los otros indicadores de liquidez, reflejando que la proporción de efectivo en relación con los pasivos a corto plazo no ha presentado cambios sustanciales y que la disponibilidad inmediata de efectivo respecto a las obligaciones propias se mantiene en un nivel relativamente estable y bajo en el período analizado.
Coeficiente de liquidez corriente
Express Scripts Holding Co., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | 31 dic 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31).
1 2017 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activo circulante
- El activo circulante mostró una tendencia general de crecimiento desde 2013 hasta 2017, pasando de aproximadamente 8,49 millones de dólares a casi 11,96 millones en 2017. Sin embargo, en 2017 se observa un ligero descenso en comparación con 2016, cuando alcanzó su nivel más alto. Este patrón indica una expansión en la liquidez a medio plazo, aunque la pequeña caída en 2017 podría reflejar cambios en la gestión de activos a corto plazo o en la liquidez inmediata.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente evidenció un incremento sostenido en el mismo período, situándose desde aproximadamente 13,24 millones de dólares en 2013 a 17,85 millones en 2017. La tendencia ascendente sugiere un incremento en las obligaciones a corto plazo, lo cual podría estar asociado a mayor apalancamiento o expansión de operaciones, aunque se requiere analizar también la relación con otros indicadores para determinar el impacto sobre la estructura de financiamiento.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El coeficiente de liquidez corriente experimentó un incremento de 0.64 en 2013 a 0.75 en 2016, alcanzando posteriormente un valor de 0.67 en 2017. La tendencia indica una mejoría en la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes durante la mayor parte del período, aunque en 2017 se observa una ligera caída respecto al pico de 2016. La relación menor a 1 en todos los años implica que, en general, los pasivos corrientes superaron a los activos circulantes, señalando una posible restricción en la liquidez inmediata, aunque la mejora en la relación en los años anteriores sugiere una gestión progresivamente más eficiente en la administración del liquidez relativa.
Ratio de liquidez rápido
Express Scripts Holding Co., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | 31 dic 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||
| Cuentas por cobrar, netas | ||||||
| Total de activos rápidos | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31).
1 2017 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Total de activos rápidos
- Se observa una tendencia general de incremento en los activos rápidos a lo largo del período analizado, pasando de aproximadamente 6.014 millones de dólares en 2013 a cerca de 9.366 millones en 2017. Este crecimiento indica una mejora en los activos líquidos de la compañía, lo que puede reflejar una mayor capacidad para cumplir con obligaciones a corto plazo sin depender de inventarios o activos menos líquidos.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia ascendente, elevándose de aproximadamente 13.235 millones de dólares en 2013 a 17.846 millones en 2017. Aunque la tendencia general es de aumento, durante 2016 se aprecia una leve disminución en comparación con 2015, pero esta recaída no altera la tendencia alcista en el período completo. Este crecimiento en pasivos corrientes puede significar un incremento en las obligaciones a corto plazo, que requiere un análisis adicional para evaluar la capacidad de la empresa para gestionar su liquidez.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido experimenta un crecimiento sostenido desde 0.45 en 2013 hasta un máximo de 0.62 en 2016, antes de reducirse ligeramente a 0.52 en 2017. La tendencia ascendente en los primeros años indica una mejor posición de liquidez relativa, reflejando una mayor proporción de activos líquidos en comparación con los pasivos corrientes. La leve disminución en 2017 podría señalar una estabilización o un leve deterioro en la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones inmediatas, aunque todavía mantiene una posición relativamente saludable.
Ratio de liquidez en efectivo
Express Scripts Holding Co., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | 31 dic 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||
| Activos totales en efectivo | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31).
1 2017 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales en efectivo
- Se observa una tendencia fluctuante en los activos en efectivo a lo largo del período analizado. Después de una disminución de 2013 a 2014, donde bajaron de aproximadamente 1,99 millones a 1,83 millones de dólares, se experimenta un incremento significativo en 2015, alcanzando alrededor de 3,19 millones. Posteriormente, los activos en efectivo se mantienen relativamente estables en 2016 con aproximadamente 3,08 millones y disminuyen nuevamente en 2017 a cerca de 2,31 millones. Este patrón indica variaciones que podrían estar vinculadas a cambios en la gestión de efectivo, inversiones o necesidades de liquidez de la compañía.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia general de incremento a lo largo de los años. Comienza en aproximadamente 13,24 millones en 2013, aumentando a 17,02 millones en 2014 y manteniéndose en valores similares en 2015 (17,15 millones). Luego, en 2016, disminuye ligeramente a 16,43 millones, pero en 2017 vuelve a registrar un aumento hasta aproximadamente 17,85 millones. Esta tendencia ascendente en los pasivos corrientes puede reflejar una mayor financiación a corto plazo, aumento en obligaciones de corto plazo o cambios en la estructura financiera de la empresa.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo exhibe fluctuaciones que reflejan variaciones en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con su efectivo disponible. En 2013, el ratio es de 0.15, disminuyendo a 0.11 en 2014, lo que indica una menor proporción de efectivo respecto a los pasivos corrientes. En 2015 y 2016, el ratio aumenta a 0.19, sugiriendo una mejora en la liquidez en términos relativos. Sin embargo, en 2017, la caída a 0.13 indica una reducción en la capacidad de cobertura en efectivo, posiblemente debido a aumentos en los pasivos en relación con la liquidez, o una disminución en los activos líquidos disponibles. Esta variabilidad puede reflejar cambios en la gestión de la liquidez y en la estructura financiera de la empresa.