Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Dollar Tree Inc., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-28).
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El análisis de la evolución de este ratio revela una tendencia general de estabilidad con ligeras fluctuaciones. Desde 2017 hasta 2019, el ratio se mantuvo en torno a 6.65 a 6.62, indicando una relativa constancia en la eficiencia para generar ventas a partir de los activos fijos. Sin embargo, en 2020, se observó una notable caída a 2.34, lo que sugiere una reducción significativa en la eficiencia al utilizar estos activos, probablemente atribuible a cambios operativos o restructuración en el uso de activos. Para 2021 y 2022, el ratio se recuperó parcialmente a 2.44 y 2.41, pero aún permanece muy por debajo de los niveles previos a 2020, reflejando una posible persistencia en la disminución de la eficiencia en el uso de activos fijos tradicionales.
- Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido arrendamiento operativo)
- Este ratio presentó un comportamiento similar al anterior, mostrando estabilidad en los primeros años (6.65 a 6.62), pero en 2020 sufrió una caída drástica a 2.34. La recuperación parcial en 2021 y 2022 (2.44 y 2.41, respectivamente) indica que, aunque hubo una mejoría, el nivel de utilización de los activos, incluyendo los activos por derecho de uso, sigue siendo considerablemente menor respecto a periodos anteriores. Esto podría reflejar cambios en las políticas de arrendamiento o en la forma en que se gestionan los activos operativos.
- Ratio de rotación total de activos
- Este ratio muestra una evolución similar, con valores en torno a 1.32 en 2017, ascendiendo a un máximo de 1.69 en 2019. En 2020, se observa una disminución significativa a 1.21, y en 2021 y 2022, mantiene valores estables cercanos a 1.21 y 1.23. La tendencia general indica que la eficiencia para generar ventas con el total de los activos ha disminuido a partir de 2019 y ha permanecido en niveles relativamente bajos en los años posteriores, posiblemente como resultado de cambios en la estrategia operacional o en la estructura de activos.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio presenta una tendencia descendente a partir de 2017, cuando alcanzó 3.84, hasta 2022, en que se sitúa en 3.41. La reducción gradual implica que la empresa ha generado menos ventas en relación con sus fondos propios en el transcurso de los años, lo que puede estar asociado a un menor aprovechamiento del capital propio o a cambios en la rentabilidad de las ventas.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Dollar Tree Inc., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | 28 ene 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Ventas netas | 26,309,800) | 25,508,400) | 23,610,800) | 22,823,300) | 22,245,500) | 20,719,200) | |
| Inmovilizado material, neto de amortización acumulada | 4,477,300) | 4,116,300) | 3,881,800) | 3,445,300) | 3,200,700) | 3,115,800) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | 5.88 | 6.20 | 6.08 | 6.62 | 6.95 | 6.65 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 8.48 | 7.84 | 7.29 | 7.03 | — | — | |
| Target Corp. | 3.76 | 3.48 | 2.97 | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 5.74 | 5.77 | 4.74 | — | — | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijossector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | 5.85 | 5.70 | 4.81 | — | — | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijosindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | 5.21 | 5.06 | 4.37 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-28).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ventas netas ÷ Inmovilizado material, neto de amortización acumulada
= 26,309,800 ÷ 4,477,300 = 5.88
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- Ventas netas
- Se observa una tendencia de crecimiento en las ventas netas a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 20,7 mil millones de dólares en 2017, las ventas aumentaron progresivamente cada año, alcanzando cerca de 26,3 mil millones en 2022. Este incremento constante indica una expansión en la actividad comercial y un posible aumento en la demanda de los productos o servicios ofrecidos.
- Inmovilizado material, neto de amortización acumulada
- El valor del inmovilizado material ha mostrado un incremento sostenido, subiendo desde cerca de 3,1 mil millones de dólares en 2017 hasta aproximadamente 4,48 mil millones en 2022. Este crecimiento refleja inversiones continuas en activos fijos, lo que puede estar relacionado con la expansión de la infraestructura, apertura de nuevas tiendas o modernización de las existentes, en línea con el crecimiento de las ventas.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos evidencia una ligera tendencia a la disminución, pasando de un valor de 6.65 en 2017 a 5.88 en 2022. Aunque muestra cierta volatilidad, la disminución gradual indica que la eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ventas ha tendido a reducirse ligeramente, lo que podría sugerir una mayor inversión en activos fijos en relación con las ventas o una menor eficiencia en su utilización.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
Dollar Tree Inc., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | 28 ene 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Ventas netas | 26,309,800) | 25,508,400) | 23,610,800) | 22,823,300) | 22,245,500) | 20,719,200) | |
| Inmovilizado material, neto de amortización acumulada | 4,477,300) | 4,116,300) | 3,881,800) | 3,445,300) | 3,200,700) | 3,115,800) | |
| Activos por derecho de uso de arrendamiento operativo | 6,425,300) | 6,324,100) | 6,225,000) | —) | —) | —) | |
| Inmovilizado material, neto de la depreciación acumulada (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) | 10,902,600) | 10,440,400) | 10,106,800) | 3,445,300) | 3,200,700) | 3,115,800) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)1 | 2.41 | 2.44 | 2.34 | 6.62 | 6.95 | 6.65 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)Competidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 7.67 | 7.01 | 6.48 | 7.03 | — | — | |
| Target Corp. | 3.45 | 3.21 | 2.74 | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 5.04 | 5.05 | 4.09 | — | — | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)sector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | 5.20 | 5.06 | 4.21 | — | — | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)industria | |||||||
| Productos básicos de consumo | 4.69 | 4.55 | 3.90 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-28).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = Ventas netas ÷ Inmovilizado material, neto de la depreciación acumulada (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
= 26,309,800 ÷ 10,902,600 = 2.41
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- Ventas netas
- Se observa una tendencia general de crecimiento en las ventas netas a lo largo del período analizado. Desde un valor de aproximadamente 20,7 millones de dólares en enero de 2017, las ventas aumentaron progresivamente hasta alcanzar cerca de 26,3 millones en enero de 2022. La tasa de crecimiento muestra un incremento constante, con un notable repunte en los años más recientes, lo que puede indicar una expansión de mercado o una mayor demanda de los productos o servicios ofrecidos.
- Inmovilizado material, neto
- El valor del inmovilizado material presenta un aumento sostenido en el período analizado. En 2017, el activo se situaba en aproximadamente 3,1 millones de dólares, creciendo a cerca de 10,9 millones en 2022. Este incremento sugiere una inversión significativa en activos fijos, posiblemente en infraestructuras, maquinaria o tecnología, para soportar la expansión de operaciones o mejorar la eficiencia operativa.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos muestra una tendencia decreciente desde valores cercanos a 6.65 en 2017, alcanzando aproximadamente 2.41 en 2022. La disminución de este ratio indica que, aunque el inmovilizado material ha incrementado, la eficiencia en el uso de estos activos para generar ventas ha disminuido. Esto puede reflejar una mayor inversión en activos que aún no se han optimizado para maximizar su contribución a los ingresos o una estrategia de expansión que aún está en fase de maduración.
Ratio de rotación total de activos
Dollar Tree Inc., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | 28 ene 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Ventas netas | 26,309,800) | 25,508,400) | 23,610,800) | 22,823,300) | 22,245,500) | 20,719,200) | |
| Activos totales | 21,721,800) | 20,696,000) | 19,574,600) | 13,501,200) | 16,332,800) | 15,701,600) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | 1.21 | 1.23 | 1.21 | 1.69 | 1.36 | 1.32 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 3.47 | 3.24 | 2.94 | 3.29 | — | — | |
| Target Corp. | 1.97 | 1.83 | 1.83 | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 2.32 | 2.20 | 2.20 | — | — | — | |
| Ratio de rotación total de activossector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | 2.47 | 2.32 | 2.27 | — | — | — | |
| Ratio de rotación total de activosindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | 1.47 | 1.41 | 1.32 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-28).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ventas netas ÷ Activos totales
= 26,309,800 ÷ 21,721,800 = 1.21
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Entre 2017 y 2022, las ventas netas de la empresa muestran una tendencia general de incremento. Desde aproximadamente 20.7 mil millones de dólares en 2017, las ventas alcanzaron más de 26.3 mil millones en 2022, reflejando un crecimiento sostenido en este período. Se observa un aumento periódico en los valores absolutos, con un crecimiento notable en 2018 y 2019, y un crecimiento continuo en los años posteriores, aunque a un ritmo algo más moderado en 2021 y 2022.
- Activos totales
- Los activos totales registran fluctuaciones considerables en el periodo analizado. Comenzaron en aproximadamente 15.7 mil millones de dólares en 2017, alcanzaron un máximo en 2021 con cerca de 20.7 mil millones, y continúan en aumento en 2022, llegando a 21.7 mil millones. La caída significativa en 2019 indica una posible venta de activos, depreciación o cambios en los activos corrientes y no corrientes, seguida por una recuperación y crecimiento en los años siguientes.
- Ratio de rotación total de activos
- Este ratio presenta aspectos de variabilidad y tendencia. En 2017 y 2018, el ratio se sitúa en torno a 1.32 y 1.36, indicando una buena eficiencia en el uso de los activos para generar ventas. Sin embargo, en 2019, el ratio aumenta a 1.69, sugiriendo una mayor eficiencia o una reducción de los activos, aunque esta tendencia no se mantiene en los años siguientes, donde el ratio disminuye a aproximadamente 1.21 en 2020 y 2021, y se mantiene en ese nivel en 2022. La reducción en la rotación podría reflejar una expansión en activos que no se traduce proporcionalmente en mayores ventas o una estrategia de inversión en activos a largo plazo.
Ratio de rotación de fondos propios
Dollar Tree Inc., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | 28 ene 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Ventas netas | 26,309,800) | 25,508,400) | 23,610,800) | 22,823,300) | 22,245,500) | 20,719,200) | |
| Patrimonio neto | 7,718,500) | 7,285,300) | 6,254,800) | 5,642,900) | 7,182,300) | 5,389,500) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | 3.41 | 3.50 | 3.77 | 4.04 | 3.10 | 3.84 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 10.79 | 10.93 | 8.93 | 9.80 | — | — | |
| Target Corp. | 8.26 | 6.48 | 6.60 | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 6.82 | 6.86 | 6.96 | — | — | — | |
| Ratio de rotación de fondos propiossector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | 7.68 | 7.45 | 7.26 | — | — | — | |
| Ratio de rotación de fondos propiosindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | 5.26 | 5.06 | 4.98 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-28).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ventas netas ÷ Patrimonio neto
= 26,309,800 ÷ 7,718,500 = 3.41
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Se observa una tendencia general de crecimiento en las ventas netas desde 2017 hasta 2022, con un incremento sostenido en términos absolutos. Después de un aumento moderado en 2018, las ventas experimentaron un notable incremento en 2019 y continuaron su expansión en los años siguientes, alcanzando un valor significativo en 2022. La tasa de crecimiento es constante, reflejando una expansión en la actividad comercial y en la demanda de los productos o servicios ofrecidos.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto presenta fluctuaciones durante el período analizado. Se observa un aumento considerable de 2017 a 2018, seguido de una caída en 2019. Posteriormente, en los años siguientes, el patrimonio muestra una tendencia de recuperación y crecimiento sostenido, llegando a su valor máximo en 2022. Esto puede indicar una estabilización en los recursos propios de la empresa, con una recuperación después de periods de disminución.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios muestra una tendencia decreciente a lo largo del período, desde 3.84 en 2017 hasta 3.41 en 2022. Esto indica que, en relación con los fondos propios, las ventas se han generado en menor medida con el paso del tiempo. La disminución del ratio puede reflejar un menor nivel de eficiencia en la utilización de los fondos propios para generar ventas, o un aumento en los fondos propios sin un correspondiente incremento en las ventas relativas.