Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Costco Wholesale Corp., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Se observa una tendencia general de incremento en el ratio de rotación neta de activos fijos, partiendo de 7.03 en septiembre de 2019 hasta alcanzar un punto máximo de 8.49 en septiembre de 2023. Sin embargo, en la última fecha, agosto de 2024, se aprecia una ligera disminución a 8.19, indicando un posible enfriamiento en la eficiencia en la utilización de activos fijos netos para generar ventas. La inclusión del arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso en la segunda medición revela una leve fluctuación, con un descenso en la rotación en algunas etapas, que sugiere cambios en la estructura de activos o en la gestión de estos recursos en relación con las ventas generadas.
- Ratio de rotación total de activos
- Este ratio muestra una tendencia estable y ligeramente ascendente, comenzando en 3.29 en septiembre de 2019 y llegando a 3.57 en septiembre de 2024. La progresión sugiere una mejora en la eficiencia en el uso de todos los activos para generar ventas a lo largo del período analizado, aunque con una variación menor en comparación con otros ratios. La tendencia refleja una gestión que, en general, ha sido capaz de mantener o incluso incrementar la eficiencia operacional en relación con el total de los recursos desplegados.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios exhibe fluctuaciones, comenzando en 9.8 en 2019 y alcanzando un pico de 10.93 en 2021, lo que indica una mayor eficiencia en la utilización del patrimonio para generar ventas en ese año. Después de ese pico, el ratio disminuye a 10.79 en 2022, para luego presentar una caída significativa a 9.49 en 2023, antes de recuperarse ligeramente a 10.57 en 2024. Estas variaciones reflejan cambios en la eficiencia en el uso del patrimonio, posiblemente relacionados con cambios en las políticas de financiamiento, inversiones o en la estructura patrimonial de la empresa.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Costco Wholesale Corp., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 sept 2024 | 3 sept 2023 | 28 ago 2022 | 29 ago 2021 | 30 ago 2020 | 1 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Ventas netas | 249,625) | 237,710) | 222,730) | 192,052) | 163,220) | 149,351) | |
| Bienes y equipo, netos, incluidos los activos por derecho de uso con arrendamiento financiero | 30,465) | 28,009) | 26,266) | 24,492) | 22,399) | 21,241) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | 8.19 | 8.49 | 8.48 | 7.84 | 7.29 | 7.03 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | |||||||
| Target Corp. | 3.25 | 3.46 | 3.76 | 3.48 | 2.97 | — | |
| Walmart Inc. | 5.51 | 5.73 | 5.74 | 5.77 | 4.74 | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijossector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | 5.55 | 5.77 | 5.85 | 5.70 | 4.81 | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijosindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | 5.04 | 5.17 | 5.21 | 5.06 | 4.37 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ventas netas ÷ Bienes y equipo, netos, incluidos los activos por derecho de uso con arrendamiento financiero
= 249,625 ÷ 30,465 = 8.19
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- Ventas netas
- Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en las ventas netas durante el período analizado. Desde aproximadamente 149,351 millones de dólares en 2019, los ingresos aumentaron de manera progresiva, alcanzando cerca de 249,625 millones en 2024. Este incremento refleja una expansión continua en las operaciones y/o en la base de clientes, con una tasa de crecimiento promedio constante en los últimos años, resaltando la capacidad de la empresa para mantener un crecimiento ordenado en sus ingresos.
- Bienes y equipo, netos, incluidos los activos por derecho de uso con arrendamiento financiero
- El valor de los bienes y equipo netos muestra una tendencia de crecimiento a lo largo del período, partiendo de aproximadamente 21,241 millones en 2019 y alcanzando los 30,465 millones en 2024. Este patrón indica una inversión continua en activos de naturaleza productiva y en infraestructura, lo cual sugiere una estrategia de expansión de capacidades propias y actualización de sus activos para sostener el crecimiento en ventas y operaciones.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos presenta una tendencia ascendente desde 7.03 en 2019 hasta un pico de 8.49 en 2022, indicando una mayor eficiencia en la utilización de sus activos fijos para generar ventas. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución a 8.19 en 2024, que podría reflejar una estabilización o moderada reducción en la eficiencia de utilización de activos, quizás debido a mayores inversiones en nuevos activos que aún no están plenamente operativos o a cambios en la estructura de negocio.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
Costco Wholesale Corp., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 sept 2024 | 3 sept 2023 | 28 ago 2022 | 29 ago 2021 | 30 ago 2020 | 1 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Ventas netas | 249,625) | 237,710) | 222,730) | 192,052) | 163,220) | 149,351) | |
| Bienes y equipo, netos, incluidos los activos por derecho de uso con arrendamiento financiero | 30,465) | 28,009) | 26,266) | 24,492) | 22,399) | 21,241) | |
| Activos por derecho de uso de arrendamiento operativo | 2,617) | 2,713) | 2,774) | 2,890) | 2,788) | —) | |
| Propiedad y equipo, neto, incluidos los activos por derecho de uso por arrendamiento financiero (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) | 33,082) | 30,722) | 29,040) | 27,382) | 25,187) | 21,241) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)1 | 7.55 | 7.74 | 7.67 | 7.01 | 6.48 | 7.03 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)Competidores2 | |||||||
| Target Corp. | 2.95 | 3.19 | 3.45 | 3.21 | 2.74 | — | |
| Walmart Inc. | 4.93 | 5.08 | 5.04 | 5.05 | 4.09 | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)sector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | 5.00 | 5.17 | 5.20 | 5.06 | 4.21 | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)industria | |||||||
| Productos básicos de consumo | 4.57 | 4.68 | 4.69 | 4.55 | 3.90 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = Ventas netas ÷ Propiedad y equipo, neto, incluidos los activos por derecho de uso por arrendamiento financiero (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
= 249,625 ÷ 33,082 = 7.55
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- Ventas netas
- Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en las ventas netas a lo largo del período analizado. Desde 2019 hasta 2024, las ventas han aumentado de manera constante, alcanzando un incremento acumulado del aproximadamente 66% en el periodo. Este crecimiento refleja una expansión en la operación de la empresa, con una progresión anual en la que las ventas en 2024 superan en más del 66% las cifras de 2019.
- Propiedad y equipo, neto, incluidos los activos por derecho de uso
- El valor de los activos fijos, incluyendo los activos por derecho de uso, muestra una tendencia de incremento consistente. Desde 2019 hasta 2024, este valor ha aumentado en aproximadamente un 56%, indicando una inversión continua en infraestructura y activos que soportan la operación de la empresa. La tendencia sugiere una estrategia de expansión o renovación de activos fijos a lo largo del tiempo, con una tasa de crecimiento estable y sostenida.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación de activos fijos presenta fluctuaciones, pero en general se mantiene en niveles altos, alrededor de 7, en el período considerado. Durante ese tiempo, ha experimentado pequeñas variaciones, alcanzando un pico de 7.74 en 2022 y una ligera disminución a 7.55 en 2024. Estos valores indican una eficiente utilización de los activos fijos en la generación de ventas, con un patrón que refleja una gestión efectiva del capital invertido en activos productivos, aunque con una ligera tendencia a estabilizarse en los últimos años.
Ratio de rotación total de activos
Costco Wholesale Corp., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 sept 2024 | 3 sept 2023 | 28 ago 2022 | 29 ago 2021 | 30 ago 2020 | 1 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Ventas netas | 249,625) | 237,710) | 222,730) | 192,052) | 163,220) | 149,351) | |
| Activos totales | 69,831) | 68,994) | 64,166) | 59,268) | 55,556) | 45,400) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | 3.57 | 3.45 | 3.47 | 3.24 | 2.94 | 3.29 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | |||||||
| Target Corp. | 1.94 | 2.05 | 1.97 | 1.83 | 1.83 | — | |
| Walmart Inc. | 2.55 | 2.49 | 2.32 | 2.20 | 2.20 | — | |
| Ratio de rotación total de activossector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | 2.65 | 2.61 | 2.47 | 2.32 | 2.27 | — | |
| Ratio de rotación total de activosindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | 1.56 | 1.51 | 1.47 | 1.41 | 1.32 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ventas netas ÷ Activos totales
= 249,625 ÷ 69,831 = 3.57
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- Ventas netas
- Se evidencia una tendencia de crecimiento sostenido en las ventas netas a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 149,351 millones de dólares en 2019, las ventas aumentaron a 249,625 millones en 2024, representando un incremento general en la capacidad de generación de ingresos de la compañía. La trayectoria refleja una expansión continua en las operaciones, con tasas de aumento que, en términos generales, muestran una aceleración en algunos años específicos, especialmente entre 2020 y 2021, y luego manteniendo un ritmo de crecimiento constante en los años posteriores.
- Activos totales
- El balance de activos totales también presenta una tendencia de aumento progresivo desde 45,400 millones en 2019 hasta 69,831 millones en 2024. El crecimiento de los activos indica una expansión en la estructura operativa y en la inversión en recursos necesarios para sostener la escalabilidad del negocio. La tasa de incremento refleja una estrategia de inversión continua, aunque a un ritmo ligeramente menor en comparación con las ventas, lo que puede indicar una estabilización en la adquisición de nuevos activos o una gestión más eficiente de los recursos existentes.
- Ratio de rotación total de activos
- Este ratio, que mide la eficiencia en el uso de los activos para generar ventas, muestra una tendencia de recuperación y ligera mejora tras un descenso en 2020. Inició en 3.29 en 2019, disminuyó a 2.94 en 2020 debido a posibles efectos de la pandemia o cambios en las dinámicas de operación, y posteriormente incrementó hasta alcanzar 3.57 en 2024. La recuperación y el aumento sostenido en este ratio sugieren que la empresa ha logrado optimizar el uso de sus activos para incrementar las ventas, además de reflejar una posible mayor eficiencia en sus procesos operativos. La tendencia indica que, a pesar de los mayores niveles de activos, la relación con las ventas se mantiene en niveles eficientes o en mejora respecto a los periodos anteriores.
Ratio de rotación de fondos propios
Costco Wholesale Corp., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 sept 2024 | 3 sept 2023 | 28 ago 2022 | 29 ago 2021 | 30 ago 2020 | 1 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Ventas netas | 249,625) | 237,710) | 222,730) | 192,052) | 163,220) | 149,351) | |
| Capital contable total de Costco | 23,622) | 25,058) | 20,642) | 17,564) | 18,284) | 15,243) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | 10.57 | 9.49 | 10.79 | 10.93 | 8.93 | 9.80 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | |||||||
| Target Corp. | 8.00 | 9.72 | 8.26 | 6.48 | 6.60 | — | |
| Walmart Inc. | 7.66 | 7.90 | 6.82 | 6.86 | 6.96 | — | |
| Ratio de rotación de fondos propiossector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | 8.27 | 8.43 | 7.68 | 7.45 | 7.26 | — | |
| Ratio de rotación de fondos propiosindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | 5.66 | 5.62 | 5.26 | 5.06 | 4.98 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ventas netas ÷ Capital contable total de Costco
= 249,625 ÷ 23,622 = 10.57
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Se observa una tendencia general de crecimiento en las ventas netas a lo largo de los períodos analizados, pasando de 149,351 millones de dólares en 2019 a 249,625 millones en 2024. Aunque en 2020 la tasa de incremento fue moderada respecto a años previos, a partir de 2021 se detalla un aumento sustancial, alcanzando valores superiores a los 192,000 millones de dólares y mostrando una expansión continua en los años siguientes. Este patrón sugiere una fortaleza en las ventas, probablemente influenciada por una expansión en la base de clientes o incremento en la frecuencia de compras, además del crecimiento en la oferta de productos o servicios.
- Capital contable total de Costco
- El capital contable total muestra una tendencia de crecimiento de 15,243 millones en 2019 a 25,058 millones en 2023, con un ligero descenso a 23,622 millones en 2024. La evolución indica que la empresa ha experimentado una acumulación de patrimonio a lo largo del período analizado, sustentada en las utilidades retenidas o en nuevas emisiones de acciones. La caída en 2024 puede ser atribuible a distribuciones a los accionistas, recompras de acciones, o posibles reservas que han sido revalorizadas o ajustadas durante ese año.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio ha mostrado fluctuaciones durante el período, alcanzando un máximo de 10.93 en 2021 y un mínimo de 8.93 en 2020. El hecho de mantenerse en un rango cercano a 10 en la mayoría de los años indica que la empresa ha sido relativamente eficiente en la utilización de su patrimonio para generar ventas. La caída en 2020 puede reflejar disminuciones en la rotación de fondos propios posiblemente relacionadas con la pandemia y su impacto en las operaciones, mientras que el incremento en 2021 y posteriormente en 2024 muestra una recuperación en la eficiencia en el uso del patrimonio para impulsar ventas.