Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
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Beneficio económico
Dollar Tree Inc., beneficio económicocálculo
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1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2022 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
Dollar Tree Inc., NOPATcálculo
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1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio neto a la utilidad (pérdida) neta.
3 2022 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
4 2022 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses, neto = Gastos por intereses ajustados, netos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
5 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad (pérdida) neta.
- Patrón de utilidad neta
- Durante el período analizado, la utilidad neta mostró una tendencia inicialmente positiva en 2017 y 2018, alcanzando 896,2 millones de dólares y 1.714 millones, respectivamente. Sin embargo, en 2019 se registró una pérdida significativa de -1.590 millones de dólares, indicando una disminución drástica en los resultados financieros. Posteriormente, en 2020 y 2021, se observó un retorno a la rentabilidad, con ganancias de 827 millones de dólares en 2020 y aproximadamente 1.342 millones en 2021, manteniéndose relativamente estable en 2022 con una utilidad cercana a 1.329 millones de dólares. La variación en 2019 destaca un período de crisis o eventos adversos que impactaron severamente los resultados.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT refleja un patrón similar a la utilidad neta, con un comportamiento de crecimiento en 2017 y 2018, alcanzando valores de aproximadamente 1.187 millones y 1.636 millones, respectivamente. En 2019, registra también un descenso a -1.112 millones, evidenciando un deterioro en la rentabilidad operacional. A partir de 2020, el NOPAT vuelve a posiciones positivas, alcanzando casi 1.177 millones en 2020 y superando los 1.680 millones en 2021, manteniéndose en 1.622 millones en 2022. Esto indica una recuperación significativa en la rentabilidad operacional y la eficiencia en la gestión post-crisis.
Impuestos operativos en efectivo
Dollar Tree Inc., impuestos operativos en efectivocálculo
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- Provisión para impuestos sobre la renta
- La provisión para impuestos muestra una tendencia fluctuante a lo largo del período analizado. En 2017, se presenta un valor elevado, el cual disminuye significativamente en 2018, alcanzando un valor negativo, lo que podría indicar reconsideraciones o ajustes en las estimaciones fiscales. Posteriormente, en 2019, la provisión se recupera y aumenta notablemente, manteniéndose en niveles elevados en 2020 y 2021, aunque con una ligera disminución en 2022 respecto a 2021. Este patrón indica cambios en las obligaciones fiscales estimadas y posibles variaciones en las ganancias sujetas a impuestos o en la política fiscal de la empresa.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo presentan una tendencia decreciente desde 2017 hasta 2020, con valores que disminuyen de forma sostenida, reflejando una reducción en pagos en efectivo relacionados con impuestos operativos. En 2021, se observa un incremento, aunque en 2022 vuelve a reducirse ligeramente. Esta dinámica puede interpretarse como fluctuaciones en la obligación tributaria efectiva pagada en efectivo, afectada posiblemente por cambios en el volumen de operaciones, deducciones, o estrategias fiscales de la empresa. La disminución progresiva del efectivo pagado en impuestos puede también estar relacionada con estrategias de optimización fiscal o cambios en la base imponible.
Capital invertido
Dollar Tree Inc., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
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1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de equivalentes de fondos propios a los fondos propios.
4 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
5 Sustracción de construcción en curso.
- Total de deuda y arrendamientos reportados
- Desde 2017 hasta 2022, este indicador muestra una tendencia decreciente, pasando de aproximadamente 12.43 mil millones de dólares en 2017 a cerca de 9.97 mil millones en 2022. Esta disminución indica que la empresa ha logrado reducir su nivel de endeudamiento, lo que puede reflejar una estrategia de desendeudamiento o una gestión eficiente de pasivos. La reducción en los valores a lo largo de los años sugiere una mayor solidez financiera y una menor dependencia de financiamiento externo.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto ha presentado un crecimiento sostenido en el período analizado, aumentando de aproximadamente 5.39 mil millones en 2017 a cerca de 7.72 mil millones en 2022. Este incremento refleja una mejora en la situación patrimonial de la empresa, posiblemente resultado de las utilidades retenidas, aumento en las reservas, o una emisión de acciones que fortaleció el capital propio. La tendencia positiva del patrimonio neto indica una mayor estabilidad financiera y capacidad de inversión futura.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una variabilidad menor, incrementándose de aproximadamente 19.17 mil millones en 2017 a 18.20 mil millones en 2022. La tendencia general es de estabilidad con ligeros aumentos, lo cual puede interpretarse como una gestión equilibrada en la asignación de recursos de inversión. Aunque la cifra en 2019 presenta una disminución respecto a 2018, en los años siguientes se recupera con un incremento constante, sugiriendo una inversión sostenida y un mantenimiento del nivel de recursos invertidos en los activos operativos.
Costo de capital
Dollar Tree Inc., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 33.70%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 33.70%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2017-01-28).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
Dollar Tree Inc., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | 28 ene 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio económico1 | |||||||
| Capital invertido2 | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| Ratio de diferencial económico3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-28).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2022 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Ratio de margen de beneficio económico
Dollar Tree Inc., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | 28 ene 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio económico1 | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-28).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2022 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.