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- Cuenta de resultados
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Análisis de segmentos reportables
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
Aceptamos:
Dollar Tree Inc., estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-28).
- Tendencias en las ventas netas
- Las ventas netas, expresadas como porcentaje de las ventas netas, permanecen constantes en 100% a través de todos los períodos, lo que indica que los datos están normalizados en relación con las ventas totales. Por lo tanto, no existe una tendencia específica en el volumen de ventas en sí, sino que la información facilita la interpretación relativa de otros conceptos en relación con las ventas.
- Comportamiento del costo de ventas
- El costo de ventas muestra una proporción estable de aproximadamente 68.4% a 70.6% del total de ventas en los diferentes años. Se observa un aumento en su porcentaje en 2022 respecto a 2017, alcanzando el 70.63%. Esta tendencia puede reflejar un incremento en los costos asociados con la producción o adquisición de productos, afectando la rentabilidad en términos de margen bruto.
- Beneficio bruto
- El beneficio bruto, como porcentaje de las ventas, se mantuvo cercano a un 30% a lo largo del período, con una ligera tendencia a disminuir en 2022 (29.37%) respecto a 2017 (30.86%). Esto sugiere una compresión en el margen de beneficios, probablemente vinculada al incremento en costos y a posibles cambios en la estructura de precios o eficiencia operativa.
- Otros ingresos
- Los otros ingresos, que en 2022 representan una pequeña fracción (0.04%), aparecieron por primera vez en ese año, indicando la incorporación de ingresos no relacionados directamente con las actividades principales, aunque en proporciones mínimas. En 2021, estos ingresos estaban ausentes.
- Gastos de venta, generales y administrativos (G&A)
- El porcentaje de gastos G&A, excluyendo deterioros, fluctúa en torno al 22.5% - 23.15%. En 2019, se observó un aumento significativo al 34.56%, que pudo estar asociado a mayores costos operativos o gastos extraordinarios, pero en años posteriores la proporción volvió a niveles previos, indicando una posible optimización o control en estos gastos.
- Deterioros
- El deterioro del fondo de comercio se registró únicamente en 2019 con un 11.95% y en 2020 con un 1.33%. La presencia de deterioro en estos períodos puede reflejar una reevaluación de activos intangibles, con una mayor implicancia en 2019. El deterioro de cuentas por cobrar en 2018 fue mínimo (-0.08%), indicando una posible recuperación o mejor gestión en cobranzas.
- Resultado de explotación
- El resultado de explotación muestra un comportamiento volátil: se registra un valor positivo en 2017, 2018, 2021 y 2022, con un valor negativo en 2019 y 2020. La fluctuación significativa en 2019 (-4.12%) y 2020 (5.35%) puede estar relacionada con cambios en los costos o gastos extraordinarios, como deterioros o gastos operativos mayores. En general, mantiene una tendencia a la recuperación en los últimos años, con márgenes cercanos a 7% en 2022.
- Gastos por intereses y otros ingresos/gastos
- Los gastos netos por intereses disminuyeron en porcentaje en 2021 y 2022 respecto a años previos, alcanzando un valor cercano a -0.68%. Los otros ingresos o gastos, en su mayoría neutros o insignificantes, muestran poca variación, reflejando un control en las cargas financieras y otros conceptos no operativos en los últimos años.
- Ingresos antes de impuestos y provisión para impuestos
- Los ingresos antes de impuestos varían notablemente, con un ingreso positivo en 2017-2018, una pérdida significativa en 2019, seguida por recuperación en 2020-2022. La proporción muestra una recuperación en los márgenes antes de impuestos en los últimos años, con valores cercanos a 6% del total. La provisión de impuestos también fluctuó, siendo negativa en 2017-2019 y menor en los años recientes, lo que contribuye a la mejora en la utilidad neta.
- Utilidad neta
- La utilidad neta como porcentaje de ventas presenta una tendencia positiva en los últimos años. Después de una pérdida en 2019 (-6.97%), en 2020 y 2021 muestra una recuperación, alcanzando un 5.26% y 5.05% respectivamente en 2022. La tendencia general reflejada en las cifras indica una recuperación de la rentabilidad, con márgenes relativamente estables en torno a 5%, consolidando una postura financiera más sólida en el período reciente.