Calidad de la información financiera: Periodificaciones agregadas
Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de devengo. Se ha encontrado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, (1) las ganancias con un componente de devengo más alto son menos persistentes que las ganancias con un componente de devengo más pequeño, en igualdad de condiciones; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debería recibir una ponderación más alta al evaluar el desempeño de la empresa.
Ratio de periodificación basado en el balance
Dollar Tree Inc., cálculo del balance de los periodificaciones agregadas
US$ en miles
| 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | 28 ene 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activos operativos | |||||||
| Activos totales | 21,721,800) | 20,696,000) | 19,574,600) | 13,501,200) | 16,332,800) | 15,701,600) | |
| Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo | 984,900) | 1,416,700) | 539,200) | 422,100) | 1,097,800) | 866,400) | |
| Menos: Inversiones a corto plazo | —) | —) | —) | —) | —) | 4,000) | |
| Activos operativos | 20,736,900) | 19,279,300) | 19,035,400) | 13,079,100) | 15,235,000) | 14,831,200) | |
| Pasivos de explotación | |||||||
| Pasivo total | 14,003,300) | 13,410,700) | 13,319,800) | 7,858,300) | 9,150,500) | 10,312,100) | |
| Menos: Porción actual de la deuda a largo plazo | —) | —) | 250,000) | —) | 915,900) | 152,100) | |
| Menos: Deuda a largo plazo, neta, excluyendo la parte corriente | 3,417,000) | 3,226,200) | 3,522,200) | 4,265,300) | 4,762,100) | 6,169,700) | |
| Pasivos de explotación | 10,586,300) | 10,184,500) | 9,547,600) | 3,593,000) | 3,472,500) | 3,990,300) | |
| Activos operativos netos1 | 10,150,600) | 9,094,800) | 9,487,800) | 9,486,100) | 11,762,500) | 10,840,900) | |
| Periodificaciones agregadas basadas en el balance2 | 1,055,800) | (393,000) | 1,700) | (2,276,400) | 921,600) | —) | |
| Ratio financiero | |||||||
| Ratio de periodificación basado en el balance3 | 10.97% | -4.23% | 0.02% | -21.43% | 8.15% | — | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de periodificación basado en el balanceCompetidores4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 20.71% | 5.32% | 2.31% | — | — | — | |
| Target Corp. | 10.33% | -10.90% | — | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 1.09% | -6.44% | — | — | — | — | |
| Ratio de periodificación basado en el balancesector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | 4.30% | -5.94% | 200.00% | — | — | — | |
| Ratio de periodificación basado en el balanceindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | 7.61% | -0.13% | 200.00% | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-28).
1 2022 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos de explotación
= 20,736,900 – 10,586,300 = 10,150,600
2 2022 cálculo
Periodificaciones agregadas basadas en el balance = Activos operativos netos2022 – Activos operativos netos2021
= 10,150,600 – 9,094,800 = 1,055,800
3 2022 cálculo
Ratio de periodificación basado en el balance = 100 × Periodificaciones agregadas basadas en el balance ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × 1,055,800 ÷ [(10,150,600 + 9,094,800) ÷ 2] = 10.97%
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
| Ratio financiero | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Ratio de periodificación basado en el balance | El ratio se obtiene dividiendo los devengos agregados basados en el balance general por los activos operativos netos promedio. | Utilizando el índice de devengo basado en el balance, Dollar Tree Inc. deterioró la calidad de las ganancias de 2021 a 2022. |
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo
Dollar Tree Inc., cálculo del estado de flujos de efectivo de los devengos agregados
US$ en miles
| 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | 28 ene 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Utilidad (pérdida) neta | 1,327,900) | 1,341,900) | 827,000) | (1,590,800) | 1,714,300) | 896,200) | |
| Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas | 1,431,500) | 2,716,300) | 1,869,800) | 1,766,000) | 1,510,200) | 1,673,300) | |
| Menos: Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | (1,019,900) | (889,700) | (1,020,200) | (816,700) | (627,900) | (483,600) | |
| Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo | 916,300) | (484,700) | (22,600) | (2,540,100) | 832,000) | (293,500) | |
| Ratio financiero | |||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 | 9.52% | -5.22% | -0.24% | -23.91% | 7.36% | — | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 14.69% | -2.96% | -7.15% | — | — | — | |
| Target Corp. | 7.52% | -18.12% | — | — | — | — | |
| Walmart Inc. | -3.77% | -10.19% | — | — | — | — | |
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | -0.42% | -10.54% | -3.84% | — | — | — | |
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | 4.81% | -4.89% | -2.34% | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-28).
1 2022 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × 916,300 ÷ [(10,150,600 + 9,094,800) ÷ 2] = 9.52%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
| Ratio financiero | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo | El ratio se obtiene dividiendo los devengos agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. | Utilizando el índice de devengo basado en el estado de flujo de efectivo, Dollar Tree Inc. deterioró la calidad de las ganancias de 2021 a 2022. |