Análisis de propiedades, planta y equipo
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Divulgación de propiedades, planta y equipo
Dollar Tree Inc., balance: inmovilizado material
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-28).
El análisis de los datos revela tendencias consistentes en la evolución de los activos fijos de la entidad. Se observa un crecimiento generalizado en la mayoría de las categorías de inmovilizado material a lo largo del período analizado.
- Tierra
- El valor de la tierra presenta un incremento modesto entre 2017 y 2018, seguido de un crecimiento más lento y relativamente estable en los años subsiguientes. La variación interanual es mínima a partir de 2019.
- Edificios
- Los edificios muestran un aumento constante en su valor, con incrementos más significativos entre 2018 y 2020. El ritmo de crecimiento se modera en 2021 y 2022, aunque continúa siendo positivo.
- Mejoras en el arrendamiento
- Esta categoría experimenta el crecimiento más pronunciado entre todas las analizadas. El incremento es constante y significativo cada año, lo que sugiere una inversión continua en la adecuación de los espacios arrendados.
- Mobiliario, accesorios y equipos
- El valor de esta categoría también aumenta de manera constante, aunque a un ritmo ligeramente inferior al de las mejoras en el arrendamiento. Se observa una aceleración en el crecimiento entre 2019 y 2021.
- Construcción en curso
- La construcción en curso presenta fluctuaciones. Aumenta considerablemente entre 2017 y 2018, se estabiliza en 2019 y 2020, disminuye en 2021 y experimenta un fuerte incremento en 2022.
- Inmovilizado material, material bruto
- El total del inmovilizado material, incluyendo el material bruto, muestra un crecimiento constante y significativo a lo largo de todo el período. Este incremento refleja la inversión continua en activos fijos.
- Amortización acumulada
- La amortización acumulada aumenta de manera constante cada año, lo que es esperado dado el crecimiento del inmovilizado material. El incremento es proporcional al valor de los activos que se amortizan.
- Inmovilizado material, neto
- El inmovilizado material neto, calculado como la diferencia entre el inmovilizado material bruto y la amortización acumulada, también muestra un crecimiento constante, aunque a un ritmo más lento que el del inmovilizado material bruto. Esto se debe al efecto de la amortización.
En resumen, la entidad ha realizado inversiones continuas en activos fijos a lo largo del período analizado, con un enfoque particular en las mejoras en el arrendamiento y el mobiliario. El crecimiento del inmovilizado material neto, aunque moderado por la amortización, indica una expansión de la capacidad productiva y operativa.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
Dollar Tree Inc., ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-28).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias consistentes en varios indicadores a lo largo del período examinado. Se observa una progresión continua en el ratio de edad media, incrementándose de 47.97% en el primer período a 55.86% en el último. Este aumento sugiere un envejecimiento gradual de la base de activos.
- Ratio de edad media
- El ratio de edad media muestra un incremento constante a lo largo de los seis años, lo que indica que, en promedio, los activos son cada vez más antiguos. Este patrón podría requerir una evaluación de las políticas de reemplazo de activos.
La vida útil total estimada ha experimentado un aumento constante, pasando de 10 años en el primer período a 14 años en los dos últimos. Este incremento podría ser resultado de mejoras en la calidad de los activos adquiridos, cambios en las metodologías de estimación de la vida útil, o una combinación de ambos.
- Vida útil total estimada
- El aumento en la vida útil total estimada sugiere una mayor durabilidad o una mejor gestión de los activos. Sin embargo, es importante considerar si este aumento se refleja en una disminución de los gastos de mantenimiento o reparación.
La edad estimada, medida como el tiempo transcurrido desde la compra, también ha aumentado de manera constante, pasando de 5 años a 8 años. Este incremento es coherente con el aumento del ratio de edad media y la vida útil total estimada.
- Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
- El aumento en la edad desde la compra confirma la tendencia al envejecimiento de los activos. Es crucial monitorear si este aumento en la edad impacta negativamente en la eficiencia operativa o en la necesidad de inversiones de capital.
La vida útil restante estimada se ha mantenido constante en 6 años durante los últimos cuatro períodos, a pesar del aumento en la edad estimada. Esto sugiere que, aunque los activos son más antiguos, la tasa de depreciación o el ritmo de reemplazo se han mantenido relativamente estables.
- Vida útil restante estimada
- La estabilidad en la vida útil restante, a pesar del envejecimiento de los activos, podría indicar una política de reemplazo proactiva o una subestimación de la depreciación. Se recomienda una revisión de las políticas de depreciación y reemplazo para asegurar su alineación con la realidad económica.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-28).
2022 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Amortización acumulada ÷ (Inmovilizado material, material bruto – Tierra)
= 100 × ÷ ( – ) =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos a lo largo del período examinado.
- Amortización Acumulada
- Se observa un incremento constante y sostenido en la amortización acumulada desde 2017 hasta 2022. Este aumento progresivo sugiere una continua utilización de activos fijos y la correspondiente distribución de su costo a lo largo de su vida útil. La magnitud del incremento se mantiene relativamente estable anualmente, indicando un patrón de amortización predecible.
- Inmovilizado Material, Material Bruto
- El valor del inmovilizado material, material bruto, también muestra una tendencia al alza durante el período. El crecimiento es consistente, aunque ligeramente acelerado en los últimos años. Esto podría indicar inversiones continuas en activos fijos, posiblemente para expandir la capacidad operativa o modernizar los equipos. La diferencia entre el inmovilizado material bruto y la amortización acumulada se amplía gradualmente, reflejando el valor neto en libros de los activos.
- Tierra
- El valor de la tierra presenta un crecimiento modesto y relativamente estable a lo largo del período. Los incrementos anuales son pequeños, lo que sugiere que las adquisiciones de terrenos son poco frecuentes o de menor envergadura. La estabilidad en este concepto podría indicar una estrategia de retención de terrenos existentes en lugar de una expansión significativa de la propiedad de la tierra.
- Ratio de Edad Media
- El ratio de edad media muestra una tendencia ascendente, aunque gradual, desde 2017 hasta 2022. Este incremento sugiere que la base de activos fijos de la entidad está envejeciendo. Un ratio de edad media más alto podría implicar la necesidad de futuras inversiones en reemplazo de activos o en programas de mantenimiento más intensivos para evitar la obsolescencia y mantener la eficiencia operativa. La tasa de crecimiento del ratio se mantiene constante, lo que sugiere un proceso de envejecimiento predecible.
En resumen, los datos indican una empresa que invierte continuamente en activos fijos, gestiona la amortización de manera consistente y mantiene una base de terrenos relativamente estable. El envejecimiento de los activos fijos, evidenciado por el aumento del ratio de edad media, podría requerir atención en el futuro.
Vida útil total estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-28).
2022 Cálculos
1 Vida útil total estimada = (Inmovilizado material, material bruto – Tierra) ÷ Gastos de depreciación
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de activos y la gestión de la depreciación a lo largo del período examinado.
- Inmovilizado Material, Material Bruto
- Se observa un incremento constante en el valor del inmovilizado material, material bruto, desde 5.810.300 unidades monetarias en 2017 hasta 9.841.100 unidades monetarias en 2022. Esta evolución sugiere una expansión continua de la capacidad productiva o una inversión sostenida en activos fijos.
- Tierra
- El valor de la tierra presenta un crecimiento moderado y constante, pasando de 193.800 unidades monetarias en 2017 a 239.700 unidades monetarias en 2022. El ritmo de crecimiento es relativamente estable, indicando una estrategia de adquisición de terrenos a un ritmo predecible.
- Gastos de Depreciación
- Los gastos de depreciación muestran una tendencia al alza, incrementándose de 561.800 unidades monetarias en 2017 a 672.000 unidades monetarias en 2022. Este aumento es coherente con el crecimiento del inmovilizado material, ya que a mayor base de activos depreciables, mayores serán los gastos asociados.
- Vida Útil Total Estimada
- La vida útil total estimada de los activos ha experimentado un incremento gradual, pasando de 10 años en 2017 a 14 años en 2021 y manteniéndose en 14 años en 2022. Este cambio podría indicar una mejora en la calidad de los activos adquiridos, una revisión de las políticas de depreciación o una expectativa de mayor durabilidad de los mismos. El mantenimiento de la vida útil estimada en los dos últimos períodos sugiere una estabilización de estas políticas.
En resumen, los datos indican una expansión constante de los activos fijos, un aumento paralelo en los gastos de depreciación y una prolongación de la vida útil estimada de los activos. Estos patrones sugieren una estrategia de inversión a largo plazo y una gestión cuidadosa de los activos.
Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-28).
2022 Cálculos
1 Tiempo transcurrido desde la compra = Amortización acumulada ÷ Gastos de depreciación
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la amortización acumulada y los gastos de depreciación a lo largo del período examinado.
- Amortización Acumulada
- Se observa un incremento constante y progresivo en la amortización acumulada desde 2017 hasta 2022. El valor inicial de US$ 2,694,500 millones en 2017 aumenta a US$ 5,363,800 millones en 2022. Este crecimiento indica una continua inversión en activos fijos y su correspondiente reducción de valor contable a lo largo del tiempo. La tasa de crecimiento, aunque constante, muestra una ligera aceleración en los últimos años del período.
- Gastos de Depreciación
- Los gastos de depreciación también muestran una tendencia al alza, aunque con fluctuaciones menores. Partiendo de US$ 561,800 millones en 2017, se registra un aumento hasta US$ 672,000 millones en 2022. Si bien existe un ligero descenso entre 2017 y 2018, la tendencia general es ascendente, lo que sugiere una mayor carga por la depreciación de los activos a medida que envejecen.
- Edad Estimada de los Activos
- La edad estimada de los activos, medida como el tiempo transcurrido desde la compra, se mantiene relativamente estable. En 2017, la edad promedio era de 5 años, aumentando a 8 años en 2022. Esta estabilidad en la edad, combinada con el aumento en los gastos de depreciación, podría indicar que la empresa está manteniendo una política de reemplazo de activos relativamente constante, o que los activos existentes están llegando a una etapa de su vida útil donde la depreciación es más significativa.
En resumen, los datos sugieren una inversión continua en activos fijos, un proceso de depreciación constante y una edad promedio de los activos que se incrementa gradualmente a lo largo del período analizado. La correlación entre el aumento de la amortización acumulada y los gastos de depreciación es consistente con la expectativa de que los activos pierdan valor con el tiempo.
Vida útil restante estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-28).
2022 Cálculos
1 Vida útil restante estimada = (Inmovilizado material, neto – Tierra) ÷ Gastos de depreciación
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de activos y los gastos asociados a la depreciación. Se observa un crecimiento constante en el inmovilizado material neto a lo largo del período analizado, desde 3.115.800 unidades monetarias en 2017 hasta 4.477.300 unidades monetarias en 2022.
La tierra, como componente del inmovilizado material, muestra un incremento más moderado y estable, pasando de 193.800 unidades monetarias en 2017 a 239.700 unidades monetarias en 2022. Este crecimiento, aunque presente, es menos pronunciado que el del inmovilizado material neto en su conjunto, lo que sugiere que la mayor parte del aumento en este último se debe a otras categorías de activos fijos.
Los gastos de depreciación también experimentan un aumento continuo, evolucionando de 561.800 unidades monetarias en 2017 a 672.000 unidades monetarias en 2022. Esta tendencia ascendente es coherente con el crecimiento del inmovilizado material neto, ya que a mayor base de activos fijos, mayor será el gasto de depreciación asociado.
- Tendencia general del inmovilizado material neto:
- Crecimiento constante y significativo a lo largo de los seis años, indicando una inversión continua en activos fijos.
- Crecimiento de la tierra:
- Incremento moderado y estable, contribuyendo al crecimiento general del inmovilizado material, pero en menor medida que otras categorías.
- Evolución de los gastos de depreciación:
- Aumento continuo, directamente relacionado con el crecimiento del inmovilizado material neto.
- Vida útil restante estimada:
- Se mantiene constante en seis años, lo que sugiere una política de depreciación consistente.
La constancia en la vida útil restante estimada de los activos fijos implica una aplicación uniforme del método de depreciación a lo largo del tiempo. La correlación entre el aumento del inmovilizado material neto y el incremento en los gastos de depreciación sugiere una gestión adecuada de los activos y una contabilización precisa de su consumo económico.