Diamondback Energy Inc. (NASDAQ:FANG)

La tendencia de la relación precio/utilidad neta (P/E) muestra una significativa volatilidad a lo largo del período analizado. Desde niveles extremadamente altos en algunos trimestres (superando las 39 en 2019), la relación disminuye notablemente en 2020 y 2021, alcanzando valores bajos en torno a 5-8, lo que podría indicar una decreciente percepción del mercado sobre las ganancias futuras o una recuperación desde niveles de sobrevaloración anteriores. En particular, se observa un descenso importante en 2020 y 2021, sugiriendo posiblemente una reducción en las utilidades o una modificación en las expectativas del mercado.

Por otro lado, la relación precio/ingresos de explotación (P/OP) presenta comportamientos similares, con valores elevados en 2017 y 2018, que posteriormente decrecen en 2019 y continúan en niveles bajos durante 2020 y 2021. Esto refleja probablemente una reducción en las expectativas del mercado respecto a los ingresos operativos en relación con el precio de mercado, además del impacto de la coyuntura económica o cambios en las perspectivas de generación de ingresos.

La relación precio/ingresos (P/S) mantiene una tendencia a la baja en 2017 y 2018, con valores en torno a 1.7-3.9. En 2019, se incrementa nuevamente, alcanzando valores cercanos a 3.96, pero en 2020 y 2021 vuelve a disminuir, estabilizándose en niveles próximos a 3, lo que indica una reducción en la valuación relativa respecto a los ingresos totales.

La relación precio/valor contable (P/BV) evidencia una tendencia descendente desde niveles cercanos a 2 en 2017, llegando a valores mínimos por debajo de 0.7 en 2020, lo que podría reflejar una percepción de sobrevaloración en años anteriores que se corrige a medida que la relación vuelve a niveles cercanos a 1.8 en 2022. Estas variaciones pueden estar relacionadas con cambios en la valoración del patrimonio de la empresa, posibles deterioros en activos o variaciones en la percepción del mercado respecto a la estabilidad financiera.

En resumen, los ratios financieros de valoración muestran una tendencia general significativa de disminución desde 2017 hasta 2021, particularmente en 2020, con algunos signos de recuperación hacia 2022. La alta volatilidad y las variaciones estacionales en varios ratios indican que el mercado ha reevaluado continuamente las perspectivas de la empresa en función de cambios en las utilidades, ingresos y valor contable, posiblemente influenciados por factores externos y cambios en la coyuntura económica del sector petrolero durante el período analizado.

El análisis de los datos financieros revela varias tendencias importantes en diferentes aspectos económicos y de valoración a lo largo de los períodos considerados.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general de aumento desde niveles inferiores en los primeros períodos significativos, alcanzando su punto más alto en el último período con un valor de 163.55 US$. Sin embargo, se observa que entre mediados de 2018 y principios de 2020, los precios fluctuaron con una tendencia a la baja, llegando a un mínimo de 26.20 US$ en el primer trimestre de 2020, antes de recuperarse notablemente a partir del segundo semestre de 2020 y mantener niveles altos en 2021 y 2022.

Beneficio por acción (EPS)

El EPS omite valores en los primeros períodos, pero a partir de 2017 muestra incrementos constantes hasta 2018, alcanzando picos en los primeros trimestres de 2019. Luego, en 2019, el EPS evidencia una caída significativa, llegando a valores negativos en los trimestres finales, con un mínimo de -27 US$ en el cuarto trimestre de 2019. En 2020, el EPS continúa en terreno negativo, aunque muestra una ligera recuperación en 2021, con valores positivos que alcanzan 24.89 US$ en el último período analizado. Esto indica un patrón de deterioro en la rentabilidad durante 2019 y 2020, seguido de una recuperación en 2021.

Ratio P/E

El ratio P/E inicia en valores elevadamente bajos o sin datos en los primeros períodos, posteriormente mostrando una tendencia variable. Entre 2017 y 2019, oscila en un rango amplio, con valores que van desde aproximadamente 11.98 hasta 25.64, reflejando una valoración relativamente elevada durante esos años. En 2020, el ratio se muestra altamente volátil, alcanzando un pico de 39.23, seguido de una caída significativa en 2021 y 2022, con valores que oscilan entre 5.47 y 8.97, indicando una valoración de mercado mucho más baja respecto a las ganancias reportadas en esas fechas.

Resumen adicional

La evolución del precio de la acción, junto con las fluctuaciones en EPS y P/E, sugiere un período de altas expectativas y posible sobrevaloración en ciertos momentos, particularmente antes de 2020. La caída en EPS y la reducción sustancial en el ratio P/E en 2021 y 2022 pueden interpretarse como una reevaluación del mercado tras periodos de baja rentabilidad y posibles pérdidas. La recuperación en el precio de la acción en 2021 y 2022, acompañada por la mejora en EPS, señala una posible recuperación de la confianza del mercado y una mejora en los resultados financieros de la empresa.

El análisis de los datos financieros trimestrales revela varias tendencias y patrones relevantes en el comportamiento de la empresa durante el período considerado.

Precio de la acción

El precio de la acción experimentó una notable variación a lo largo del período, alcanzando su punto máximo en el último trimestre de 2022 con un valor de 163.55 dólares. Se observa un aumento significativo desde el mínimo de 26.2 dólares en el primer trimestre de 2020, coincidiendo con el inicio de la pandemia, seguido de una recuperación y crecimiento sostenido en los últimos trimestres. Durante 2017 y 2018, el precio mostró cierta estabilidad, con picos y caídas moderadas, pero con tendencia al alza en general. La caída en 2020 fue marcada, pero posteriormente hubo una recuperación sustancial que llevó a nuevos máximos en 2022.

Beneficio operativo por acción

El beneficio operativo por acción no está disponible en los primeros trimestres, pero a partir de 2017 se observa una tendencia de crecimiento en la rentabilidad operativa. Inicialmente, los valores oscilan entre 4.39 y 9.18 dólares, alcanzando un pico en 2018. Sin embargo, en 2019 y 2020, la empresa atraviesa períodos de fuerte deterioro, con pérdidas operativas significativas en los últimos trimestres de estos años, llegando a valores negativos y extremos de -32.37 y -34.65 dólares en el primer semestre de 2020, reflejando una crisis o reducción de rentabilidad. No obstante, desde la segunda mitad de 2020, el beneficio operativo empieza a recuperarse, alcanzando niveles positivos y en ascenso en los años siguientes, lo que indica una mejora en la eficiencia operativa y potencial recuperación de la empresa.

P/OP (Ratio financiero)

El ratio P/OP muestra una tendencia decreciente a lo largo del tiempo, particularmente desde 2017 en adelante, cuando comienza a estar disponible. La disminución significativa en los valores, llegando a 3.44 en el último trimestre de 2022, refleja una valoración relativa que probablemente indica un aumento en la rentabilidad y/o una percepción de menor riesgo por parte del mercado respecto a la empresa. La relación empieza en niveles relativamente altos en 2017, pero en los años siguientes, especialmente desde 2019, el ratio se reduce notablemente, coincidiendo con la caída en el precio de la acción y los resultados operativos negativos, y posteriormente con la recuperación de los beneficios, lo que sugiere una valoración más favorable y una mejor percepción del desempeño financiero.

Precio de la acción

A lo largo del período analizado, el precio de la acción muestra una tendencia de alta significativa. Inicia en un valor cercano a los 95 US$ en marzo de 2017, alcanzando un pico de aproximadamente 163,55 US$ en septiembre de 2022. Se observa una tendencia general de crecimiento con algunas fluctuaciones, incluyendo una caída notable en la segunda mitad de 2018 y un descenso pronunciado en marzo de 2020, posiblemente influenciado por factores externos o condiciones del mercado. Después de estos puntos bajos, la acción presenta una recuperación constante, culminando en su valor más alto en el cierre del período de análisis.

Ventas por acción

Las ventas por acción evidencian una tendencia alcista sostenida desde los valores mínimos en marzo de 2017, cuando las ventas eran inferiores a 13 US$, hasta superar los 54 US$ en diciembre de 2021. La progresión sugiere un crecimiento en la capacidad de generación de ventas por cada acción en un período de aproximadamente cuatro años, con un incremento sostenido y sin grandes caídas en los últimos trimestres. Esto indica una expansión en las operaciones y la mejora en los ingresos de la empresa a nivel de cada acción en circulación.

Ratio P/S (Precio sobre ventas)

El ratio P/S presenta una tendencia decreciente desde valores altos en 2017, comenzando aproximadamente en 10.36 y llegando a niveles cercanos a 2.33 en septiembre de 2022. La reducción en este ratio indica que, respecto a las ventas, el valor de mercado de la empresa ha sido cada vez más favorable en relación con sus ventas, reflejando posiblemente una mayor apreciación del mercado en función del crecimiento de las ventas o una valoración más eficiente del valor de mercado en comparación con los ingresos generados. La fluctuación del ratio también muestra períodos de estabilización y ajuste, con una ligera recuperación en ciertos trimestres, en línea con ventas y precios de acciones en crecimiento.

Precio de la acción

El precio de la acción presenta una tendencia variable a lo largo del período analizado. Se observa un aumento significativo desde aproximadamente 59.48 USD a finales de 2019 hasta un pico de 163.55 USD en el último período. Sin embargo, también destacan períodos de caída, específicamente entre finales de 2019 y primeros meses de 2020, donde el valor bajó hasta 26.2 USD, reflejando posibles afectaciones relacionadas con factores externos o internos a la compañía. Posteriormente, el precio mostró una recuperación sostenida, alcanzando nuevamente niveles elevados por encima de los 120 USD en 2022.

Valor contable por acción (BVPS)

El BVPS muestra una tendencia creciente a lo largo del período, pasando de aproximadamente 47.41 USD en marzo de 2017 a cerca de 78.65 USD en septiembre de 2022. Esto indica una expansión en el valor en libros por acción, consistente con una mejora en la posición patrimonial de la empresa y su capacidad para generar valor en el patrimonio neto a lo largo del tiempo.

Relación P/BV

El ratio P/BV ha mostrado una tendencia decreciente desde valores cercanos a 2.01 en marzo de 2017 hasta aproximadamente 0.52 en diciembre de 2020. Esto sugiere que, en ese período, las acciones estuvieron relativamente infravaloradas en comparación con su valor en libros. A partir de 2021, el ratio muestra una recuperación y vuelve a niveles superiores a 1, llegando a 2.08 en septiembre de 2022. La variabilidad en este ratio puede reflejar cambios en la percepción del mercado sobre la valoración de la empresa respecto a su patrimonio y sus perspectivas futuras.