Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
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Flujo de caja libre a capital (FCFE)
Cytokinetics Inc., FCFEcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Patrón general de los flujos de efectivo de las actividades operativas:
-
Durante el período analizado, los flujos de efectivo netos proporcionados por actividades operativas presentan una tendencia principalmente negativa, con excepción del año 2020 donde se observa un ingreso positivo significativo de 8,943 miles de dólares. Esto indica que, en los años anteriores y posteriores, la empresa ha experimentado salidas de efectivo relacionadas con sus operaciones más altas que sus entradas, evidenciando dificultades en la generación de efectivo operacional o cambios en las condiciones de negocio.
En particular, en 2018 y 2019, los flujos operativos negativos superaron los 90 millones de dólares, reflejando un carácter deficitario en la generación de efectivo por operaciones. El año 2020 contrasta con una notable recuperación, alcanzando un flujo positivo, aunque de menor magnitud y en un año marcado por la pandemia, lo que puede interpretarse como un indicio de la variabilidad en la generación de efectivo operacional.
En los años 2021 y 2022, se observa una fuerte reversión con flujos negativos que alcanzan más de 142 millones de dólares en 2021 y casi 300 millones en 2022, lo que sugiere un incremento en las salidas de efectivo operativas o una reducción en las entradas, probablemente debido a cambios en la estrategia operativa, inversión en investigación y desarrollo u otros gastos extraordinarios que impactaron negativamente el efectivo generado por actividades normales.
- Patrón en el flujo de caja libre a capital (FCFE):
-
El flujo de caja libre a capital refleja una tendencia inconsistente a lo largo del período analizado. En 2018, la empresa presenta un FCFE negativo de más de 92 millones de dólares, alineado con los flujos operativos negativos de ese año. En 2019, el FCFE cambia a una posición positiva de aproximadamente 42 mil dólares, sugiriendo mejoras en la gestión del capital o menor inversión en activos fijos o financiamiento.
En 2020, el FCFE vuelve a ser negativo, aunque en menor magnitud, con cerca de 2 mil dólares, lo que podría estar asociado a menores inversiones o menores retiros de efectivo hacia los accionistas.
El año 2021 vuelve a registrar un FCFE negativo, en un valor muy alto de aproximadamente 191 millones de dólares, reflejando probablemente altas inversiones o gastos que consumen el efectivo, en línea con la tendencia de los flujos operativos negativos del mismo año. Sin embargo, en 2022, el FCFE positivo de aproximadamente 21 mil dólares indica una mejora en la gestión del efectivo, posiblemente por reducción de inversiones o una estrategia de financiamiento diferente, permitiendo un retorno de efectivo a los accionistas o reducción de gastos en inversiones.
Relación precio-FCFEactual
Cytokinetics Inc., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia
| Número de acciones ordinarias en circulación | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |
| Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en miles) | |
| FCFE por acción | |
| Precio actual de la acción (P) | |
| Ratio de valoración | |
| P/FCFE | |
| Referencia | |
| P/FCFECompetidores1 | |
| AbbVie Inc. | |
| Amgen Inc. | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | |
| Danaher Corp. | |
| Eli Lilly & Co. | |
| Gilead Sciences Inc. | |
| Johnson & Johnson | |
| Merck & Co. Inc. | |
| Pfizer Inc. | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
| P/FCFEsector | |
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | |
| P/FCFEindustria | |
| Atención médica | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación precio-FCFEhistórico
Cytokinetics Inc., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | ||||||
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en miles)2 | ||||||
| FCFE por acción4 | ||||||
| Precio de la acción1, 3 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| P/FCFE5 | ||||||
| Referencia | ||||||
| P/FCFECompetidores6 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| P/FCFEsector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | ||||||
| P/FCFEindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Cytokinetics Inc.
4 2022 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= ÷ =
5 2022 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= ÷ =
6 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción ha mostrado una tendencia alcista significativa a lo largo del período analizado. En 2018, el valor era de 6.01 USD y experimentó incrementos continuos en los años siguientes, alcanzando 14.86 USD en 2019, 18.73 USD en 2020, 35.02 USD en 2021 y finalmente 43.11 USD en 2022. Este patrón indica un crecimiento sostenido en la valoración de mercado de la acción, reflejando probablemente una percepción positiva del mercado hacia la compañía o una mejora en sus perspectivas financieras y operativas.
- FCFE por acción
- El flujo de caja libre para los accionistas por acción muestra una tendencia fluctuante. En 2018, el valor fue negativo en -1.68 USD, aumentando en 2019 a 0.71 USD, lo que indica una generación de flujo de caja positivo en ese año. Sin embargo, en 2020 se registró un valor negativo muy cercano a cero (-0.03 USD), sugiriendo un equilibrio casi nulo. En 2021, la cifra alcanzó nuevamente valores negativos en -2.26 USD, señalando un periodo de mayor gasto o inversión que afectó la generación de flujo de caja libre, y en 2022 se recuperó levemente a 0.22 USD, indicando una tendencia a la recuperación en la capacidad de generar efectivo tras los años de cifras negativas. La volatilidad en estos valores refleja cambios en la eficiencia operativa o en las inversiones de la compañía.
- P/FCFE
- El ratio financiero P/FCFE no fue reportado en la mayoría del período, salvo en 2019, donde se observó un valor de 21.01, y en 2022, cuando alcanzó un valor notablemente alto de 191.69. La ausencia de datos en otros años limita el análisis de la tendencia, pero el incremento en 2022 puede indicar una percepción del mercado que atribuye un valor alto en relación con el flujo de caja libre a la acción, posiblemente debido a expectativas de recuperación o crecimiento futuro. La elevada cifra en 2022 sugiere que la acción podría estar sobrevalorada en relación con los flujos de caja generados, o que las expectativas del mercado son muy optimistas respecto al desempeño de la empresa.