Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas a lo largo del período examinado.

Relación precio/utilidad neta (P/E)

Se observa una disminución notable en la relación P/E desde un valor de 289.34 en el segundo trimestre de 2021 hasta alcanzar un mínimo de 32.64 en el cuarto trimestre de 2023. Posteriormente, se aprecia una recuperación parcial, situándose en 15.1 en el cuarto trimestre de 2025. Esta evolución sugiere una mejora en la rentabilidad en relación con el precio de la acción, o una corrección del precio de la acción en relación con las ganancias.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

La relación P/OP presenta una trayectoria similar a la P/E, con una reducción considerable desde 197.21 en el segundo trimestre de 2021 hasta 14.29 en el cuarto trimestre de 2025. Esta disminución indica que el mercado está valorando la empresa a un nivel más bajo en términos de sus ingresos de explotación.

Relación precio/ingresos (P/S)

La relación P/S muestra una fluctuación más moderada. Inicialmente, se registra un valor de 5.7 en el primer trimestre de 2021, disminuyendo gradualmente hasta 1.73 en el segundo trimestre de 2024, para luego experimentar un ligero aumento hasta 2.03 en el cuarto trimestre de 2025. Esta dinámica sugiere una relativa estabilidad en la valoración de la empresa en relación con sus ingresos totales.

Relación precio/valor contable (P/BV)

La relación P/BV experimenta una disminución desde 4.12 en el primer trimestre de 2021 hasta 1.55 en el segundo trimestre de 2024. A partir de este punto, se observa una ligera recuperación, alcanzando 1.71 en el cuarto trimestre de 2025. Esta tendencia podría indicar una reducción en la confianza de los inversores en el valor contable de la empresa, o una reevaluación de los activos.

En general, se identifica una tendencia decreciente en las relaciones de valoración (P/E, P/OP y P/BV) a lo largo del período analizado, lo que podría interpretarse como una corrección del mercado o una mejora en la eficiencia operativa. La relación P/S muestra una mayor estabilidad, aunque con fluctuaciones menores. Es importante considerar que estas tendencias deben ser analizadas en conjunto con otros factores financieros y económicos para obtener una comprensión completa de la situación de la empresa.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el precio de la acción, el beneficio por acción (EPS) y el ratio Precio/Beneficio (P/E).

Precio de la acción

Se observa una disminución general en el precio de la acción desde principios de 2021 hasta finales de 2022. Tras alcanzar un máximo inicial de 190.91, el precio experimenta una caída considerable, llegando a un mínimo de 85.96. A partir de finales de 2022, se aprecia una recuperación gradual, aunque con fluctuaciones, alcanzando los 110.54 en el segundo trimestre de 2025. La volatilidad es evidente a lo largo del período analizado.

Beneficio por acción (EPS)

El EPS muestra una evolución marcada. Inicialmente negativo en los dos primeros trimestres de 2021, experimenta una mejora constante hasta alcanzar un máximo de 6.95 en el segundo trimestre de 2025. Se identifica un crecimiento sostenido del EPS a partir de 2022, con un incremento notable en los últimos trimestres. La tendencia general es claramente positiva.

Ratio P/E

El ratio P/E presenta una alta variabilidad. Inicialmente no disponible, alcanza valores elevados en 2021 (289.34 y 137.89) debido a los bajos o negativos EPS. A medida que el EPS mejora, el P/E disminuye, estabilizándose en un rango entre 32.64 y 73.44 durante la mayor parte del período. Se observa una reducción significativa en el ratio P/E en los últimos trimestres, coincidiendo con el aumento del EPS, lo que sugiere una valoración más razonable de la acción en relación con sus beneficios.

En resumen, los datos indican una recuperación en la rentabilidad, reflejada en el crecimiento del EPS, a pesar de la volatilidad en el precio de la acción. La disminución del ratio P/E sugiere que el mercado está reconociendo la mejora en los beneficios, aunque la interpretación completa requiere un análisis más profundo del contexto económico y sectorial.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el precio de la acción y el beneficio operativo por acción, así como en la relación entre ambos, representada por el ratio P/OP.

Precio de la Acción

Se observa una disminución general en el precio de la acción desde el inicio del período analizado, con un descenso marcado entre enero de 2021 y octubre de 2022. Posteriormente, se aprecia cierta volatilidad con fluctuaciones, pero sin recuperar los niveles iniciales. A partir de marzo de 2024, se identifica una tendencia al alza, aunque con retrocesos intermedios, culminando en un valor relativamente estable hacia finales de 2025.

Beneficio Operativo por Acción

El beneficio operativo por acción experimenta una evolución notable. Inicialmente negativo en los primeros trimestres de 2021, se torna positivo a partir de julio de ese año, mostrando un crecimiento constante hasta el segundo trimestre de 2022. A partir de ese momento, se observa una estabilización en torno a valores entre 2.5 y 3.8, con un incremento significativo a partir de 2024, alcanzando máximos históricos en el último trimestre de 2025.

Ratio P/OP

El ratio P/OP presenta una alta volatilidad. Tras un período inicial sin datos, se observa un valor elevado en octubre de 2021, seguido de una disminución progresiva hasta alcanzar mínimos en 2022. A partir de 2023, el ratio fluctúa, mostrando una tendencia a la baja general, aunque con repuntes ocasionales. En el último período analizado, el ratio se mantiene relativamente estable, en un rango inferior al observado en los primeros trimestres disponibles.

Correlación entre Variables

Existe una relación inversa entre el precio de la acción y el ratio P/OP. A medida que el precio de la acción disminuye, el ratio tiende a aumentar, y viceversa. Esto sugiere que el mercado ajusta la valoración de la empresa en función de sus expectativas de beneficio. El beneficio operativo por acción, por su parte, muestra una correlación positiva con el precio de la acción, aunque esta relación no es constante a lo largo del tiempo.

En resumen, los datos indican una recuperación en la rentabilidad de la empresa, reflejada en el crecimiento del beneficio operativo por acción, mientras que el precio de la acción muestra una evolución más moderada y volátil. El ratio P/OP sugiere que el mercado ha ajustado sus expectativas de valoración a la baja, posiblemente en respuesta a la incertidumbre económica o a factores específicos de la empresa.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en los indicadores financieros considerados. Se observa una volatilidad considerable en el precio de la acción a lo largo del período analizado.

Precio de la acción

Inicialmente, el precio de la acción experimentó una disminución desde principios de 2021 hasta finales de 2021. Posteriormente, continuó descendiendo de forma más pronunciada en el primer trimestre de 2022, alcanzando su punto más bajo en ese año. A partir de ese momento, se aprecia una recuperación parcial, aunque con fluctuaciones, hasta finales de 2022. En 2023, el precio de la acción muestra una tendencia a la baja, con una ligera recuperación en el último trimestre. En 2024, se observa nuevamente una caída, seguida de una recuperación en el segundo y tercer trimestre, para luego disminuir al final del año. La tendencia continúa con fluctuaciones en 2025, sin una dirección clara.

Ventas por acción

Las ventas por acción muestran una tendencia general al alza a lo largo del período. Se observa un crecimiento constante desde principios de 2021 hasta finales de 2023, aunque con una ligera desaceleración en el último trimestre de 2023. En 2024 y 2025, el crecimiento continúa, aunque a un ritmo más moderado, con fluctuaciones trimestrales.

P/S (Ratio Precio/Ventas)

El ratio P/S presenta una disminución general a lo largo del período. Inicialmente, se observa un valor relativamente alto en 2021, que disminuye progresivamente hasta alcanzar su punto más bajo en el primer trimestre de 2022. A partir de ese momento, el ratio se mantiene en un rango más bajo, con fluctuaciones trimestrales. En 2024, se observa un ligero aumento, seguido de una estabilización y una ligera disminución en 2025. La disminución del ratio P/S sugiere que el mercado está valorando las ventas de la empresa a un nivel más bajo en relación con su precio de acción.

En resumen, se identifica una divergencia entre el comportamiento del precio de la acción y las ventas por acción. Mientras que las ventas por acción muestran una tendencia al alza, el precio de la acción presenta una mayor volatilidad y una tendencia general a la baja, lo que se refleja en la disminución del ratio P/S. Esta situación podría indicar una percepción cambiante del mercado sobre el valor futuro de la empresa.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en los indicadores financieros considerados. Se observa una volatilidad considerable en el precio de la acción a lo largo del período analizado.

Precio de la Acción

Inicialmente, el precio de la acción experimentó una disminución desde principios de 2021 hasta finales de 2021. Posteriormente, continuó descendiendo de forma más pronunciada en el primer trimestre de 2022, alcanzando mínimos en ese período. A partir de ese punto, se observó cierta recuperación, aunque con fluctuaciones, hasta finales de 2023. En el primer trimestre de 2024, se produjo un nuevo descenso, seguido de una recuperación parcial en los trimestres siguientes. La tendencia general, a lo largo de los dos años y medio finales del período, muestra una estabilización relativa, aunque con variaciones trimestrales.

Valor Contable por Acción (BVPS)

El valor contable por acción demostró una trayectoria consistentemente ascendente durante todo el período. El crecimiento fue gradual pero sostenido, sin mostrar las fluctuaciones significativas observadas en el precio de la acción. Se aprecia una aceleración en el ritmo de crecimiento del BVPS en los últimos trimestres del período analizado.

Ratio Precio/Valor Contable (P/BV)

El ratio P/BV, como consecuencia de la dinámica observada en el precio de la acción y el valor contable por acción, experimentó una disminución general a lo largo del período. La caída más pronunciada se produjo en el primer trimestre de 2022, coincidiendo con el mínimo del precio de la acción. A partir de ese momento, el ratio se mantuvo relativamente bajo, con fluctuaciones menores. Se observa una ligera tendencia al alza en los últimos trimestres, aunque sin alcanzar los niveles iniciales. La relación entre precio y valor contable sugiere cambios en la percepción del mercado sobre el valor de la empresa en relación con su patrimonio neto.

En resumen, se identifica una divergencia entre la evolución del precio de la acción y el valor contable por acción. Mientras que el precio de la acción muestra volatilidad y una tendencia general a la baja, el valor contable por acción experimenta un crecimiento constante. Esta dinámica se refleja en la disminución del ratio P/BV, indicando que el mercado valora la empresa a un múltiplo menor de su valor contable en los períodos más recientes.