Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

Ratio de rotación neta de activos fijos

El análisis de la tendencia en este ratio revela una variabilidad significativa a lo largo del período. Después de no disponer de datos hasta diciembre de 2018, en el primer trimestre de 2020 se observa un valor de 2.2, que permanece relativamente estable en los trimestres siguientes, alcanzando un pico de 2.54 en diciembre de 2022 y en septiembre de 2023. Se evidencia una tendencia general de aumento en la eficiencia en la utilización de los activos fijos, particularmente en el período de 2020 hacia adelante, indicando que la empresa ha logrado generar mayores ventas o ingresos con una menor inversión en activos fijos en relación con períodos anteriores. Sin embargo, hacia mediados de 2025, se observa un ligero descenso a 2.35, lo que podría reflejar una disminución en la eficiencia o cambios en la estrategia de inversión en activos.

Ratio de rotación total de activos

Este ratio muestra una tendencia de aumento sostenido en la utilización de todos los activos para generar ventas. Desde valores de 0.36 en marzo de 2019, el ratio crece gradualmente hasta alcanzar 0.48 en junio de 2025. La tendencia indica una mejora continua en la eficiencia global de la gestión de activos, lo cual sugiere que la empresa se ha vuelto más efectiva en convertir sus activos en ventas a lo largo del período analizado. La progresión estable y constante respalda una gestión mejorada o un incremento en la productividad de los activos totales.

Ratio de rotación de fondos propios

Este ratio presenta una tendencia de crecimiento moderada en la utilización de fondos propios para generar ventas. Desde valores de aproximadamente 0.78 en marzo de 2019, el ratio alcanza un máximo de 0.91 en diferentes trimestres de 2024 y 2025, con leves fluctuaciones. La tendencia indica una progresiva eficiencia en el uso del patrimonio, sugiriendo que la empresa ha optimizado su capital propio en relación con sus ventas. La estabilización cerca de 0.9 en los últimos períodos puede reflejar una estrategia de gestión de fondos propios que busca maximizar el retorno en relación con las ventas generadas.

Análisis de ingresos

Los ingresos muestran una tendencia fluctuante, con un incremento notable en el tercer trimestre de 2019, alcanzando un pico de 20,245 millones de dólares. Sin embargo, a partir de ese momento, se observa una disminución en algunos trimestres, especialmente en 2020, hasta llegar a valores inferiores a 15,000 millones en ciertos periodos. Posteriormente, en 2021 y 2022, los ingresos vuelven a presentar incrementos constantes, alcanzando picos máximos cercanos a 23,512 millones en octubre de 2022. En 2023, los ingresos se mantienen relativamente estables, rondando los 22,000 a 23,500 millones, con una ligera tendencia al alza hacia final del período considerado. Esta dinámica refleja tanto altibajos en los ingresos trimestrales, posiblemente influenciados por situaciones externas o cambios en la demanda, como así también una recuperación y estabilización en los períodos más recientes.

Análisis de activos

Los activos netos relacionados con parques, centros turísticos y otras propiedades muestran una tendencia de crecimiento constante a lo largo del período analizado, pasando de un valor de 29,797 millones en diciembre de 2018 a 40,185 millones en diciembre de 2024. Este aumento sostenido indica una estrategia de expansión o renovación de las propiedades, con inversiones continuas que fortalecen la base de activos físicos. La línea de tendencia evidencia que la compañía continúa invirtiendo en estos activos de forma significativa, consolidando su valor a largo plazo.

Ratio de rotación neta de activos fijos

El ratio de rotación de activos fijos, que indica la eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos, presenta una tendencia ascendente en los primeros años, comenzando en 2.2 en el segundo trimestre de 2019 y alcanzando un máximo de 2.54 en los últimos trimestres de 2022. La progresiva recuperación en este ratio sugiere una mayor eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ingresos, que podría estar vinculada a una mejor gestión operacional o a la maximización de la capacidad instalada. La estabilización alrededor de 2.5 en los últimos períodos indica una eficiente utilización de sus recursos en el ciclo actual.

En conjunto, los datos reflejan una empresa que enfrenta fluctuaciones en sus ingresos pero mantiene una expansión continua en su base de activos, además de mostrar mejoras en la eficiencia operacional a través del ratio de rotación de activos. La tendencia general apunta hacia una recuperación y estabilización en los últimos trimestres, con una estrategia enfocada en la inversión en activos físicos y en la optimización del uso de sus recursos.

Trend de ingresos

Los ingresos presentan una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. Se observan fluctuaciones en algunos trimestres, pero la tendencia predominante indica un crecimiento sostenido, especialmente a partir del segundo semestre de 2020, alcanzando niveles cercanos o superiores a los niveles previos a esa fecha. En particular, los ingresos aumentan notablemente en el primer semestre de 2022 y continúan en una fase de expansión hasta el segundo semestre de 2023, lo que refleja una recuperación o expansión en las operaciones.

Comportamiento de los activos totales

Los activos totales exhiben una tendencia estable y de crecimiento moderado, con picos en ciertos puntos del período, en especial en 2019 y principios de 2020. Posteriormente, se observa una ligera disminución a inicios de 2021 y niveles relativamente estables en 2022 y 2023. La variación en los activos totales puede estar relacionada con cambios en la estructura de inversión, adquisición de activos o ajustes contables en respuesta a condiciones de mercado.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación total de activos muestra una tendencia ascendente, iniciando en valores mínimos de 0.36 en marzo de 2019 y alcanzando niveles cercanos a 0.48 en junio de 2025. Esta progresión indica una mayor eficiencia en el uso de los activos para generar ingresos, reflejando posibles mejoras en la gestión operativa o en la eficiencia de las operaciones durante el período analizado.

Resumen de tendencias en los ingresos

Los ingresos muestran un patrón de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado, con fluctuaciones significativas. Durante el primer trimestre, los valores oscilan en torno a los 15,000 a 20,000 millones de dólares, alcanzando picos de aproximadamente 23,512 millones a finales de 2022. Se observa una tendencia al alza en los últimos trimestres, con incrementos constantes que reflejan posible expansión de las actividades comerciales o incremento en la demanda de productos y servicios. Asimismo, se detectan algunas caídas temporales, como en el tercer trimestre de 2020, donde los ingresos disminuyen respecto a trimestres anteriores, probablemente debido a los efectos de la pandemia global, pero posteriormente recuperan y superan niveles previos.

Variación en el capital total de los accionistas

El capital total de los accionistas presenta una tendencia de crecimiento a largo plazo. En 2018, el patrimonio era de aproximadamente 50,316 millones de dólares, alcanzando máximos de más de 109,145 millones en el primer trimestre de 2025. Este incremento constante indica una gradual acumulación de recursos, respaldo de utilidades retenidas o emisión de nuevas acciones. Se observa que, tras un leve descenso en 2019, la cifra retoma su tendencia alcista en los años siguientes, reflejando una política de fortalecimiento patrimonial y posible confianza del mercado en la compañía.

Comportamiento del ratio de rotación de fondos propios

El ratio de rotación de fondos propios presenta valores relativos a partir del año 2019, con registros que varían entre 0.68 y 0.91. La tendencia general es a la estabilización en torno a 0.85, aunque con fluctuaciones que indican cambios en la eficiencia en la generación de ingresos respecto a los fondos propios. En los primeros meses de 2020, el ratio disminuye ligeramente, posiblemente afectado por la coyuntura económica global. No obstante, desde mediados de 2020, la tendencia se recupera, alcanzando niveles cercanos a 0.89-0.91, lo cual sugiere una gestión eficiente de los recursos propios en la generación de ingresos, incluso en contextos de incertidumbre.