Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Costco Wholesale Corp., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 sept 2024 | 3 sept 2023 | 28 ago 2022 | 29 ago 2021 | 30 ago 2020 | 1 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Capital invertido2 | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| ROICCompetidores4 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT muestra una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado. Desde 2019 hasta 2024, los valores aumentan de manera constante, alcanzando los 7,032 millones de dólares en 2024. Aunque en 2023 se observa una disminución respecto a 2022, la tendencia en general indica una mejora en la rentabilidad operativa de la empresa en términos netos ajustados por impuestos.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta un crecimiento sostenido en la mayor parte del período, alcanzando su punto máximo en 2024 con 32,993 millones de dólares. Sin embargo, en 2024 se registra una ligera disminución en comparación con 2023, lo cual podría indicar una reducción en la inversión en activos o una optimización del capital en ese período. La evolución del capital invertido refleja una expansión de las operaciones y una inversión significativa a lo largo del tiempo.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC muestra fluctuaciones a lo largo del tiempo, aunque existe una tendencia general hacia la mejora en los últimos años. Después de un descenso en 2020, el ratio remonta en 2021 y 2022, alcanzando un pico en 2022 con un 20.27%. Para 2023, el ratio disminuye ligeramente, pero en 2024 se observa un incremento notable, alcanzando un 21.31%, el valor más alto del período. Esto indica una mayor eficiencia en la generación de beneficios a partir del capital invertido en los años recientes.
Descomposición del ROIC
Costco Wholesale Corp., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
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| 1 sept 2024 | = | × | × | ||||
| 3 sept 2023 | = | × | × | ||||
| 28 ago 2022 | = | × | × | ||||
| 29 ago 2021 | = | × | × | ||||
| 30 ago 2020 | = | × | × | ||||
| 1 sept 2019 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra una tendencia general al incremento durante el período analizado, alcanzando un máximo del 3.79% en septiembre de 2022. Posteriormente, se observa una disminución en 2023, situándose en 3.28%, antes de recuperar ligeramente en 2024 hasta 3.78%. Esto sugiere cierta volatilidad en la rentabilidad operacional, aunque en términos generales se mantiene en niveles relativamente estables con una tendencia a la recuperación en el último ciclo.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- Este ratio ha presentado una tendencia ascendente en el período, comenzando en 6.23 en 2019 y alcanzando un valor de 7.57 en 2024. La progresión indica una mayor eficiencia en el uso del capital, reflejando una capacidad creciente para generar ventas en relación con el capital invertido a lo largo del tiempo.
- 1 – Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje ha experimentado una tendencia decreciente, descendiendo desde el 80.82% en 2019 a un mínimo de 72.96% en 2023, con una leve recuperación a 74.46% en 2024. La disminución constante sugiere una reducción en la efectividad del impuesto en efectivo, posiblemente debido a cambios fiscales o estrategias de planificación tributaria, aunque en el último año se evidencia una ligera recuperación.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC muestra una tendencia fluctuante, con un incremento destacado en 2021 hasta un 18.56% y 20.27% en 2022, seguido de una disminución en 2023 a 16.31%. Sin embargo, en 2024, el rendimiento vuelve a crecer significativamente a 21.31%, alcanzando niveles que sugieren una mejora en la eficiencia en la utilización del capital. La tendencia global indica una recuperación en la rentabilidad del capital invertido tras un período de caída, marcando un patrón de crecimiento en la capacidad de generación de beneficios sobre el capital invertido.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Costco Wholesale Corp., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 sept 2024 | 3 sept 2023 | 28 ago 2022 | 29 ago 2021 | 30 ago 2020 | 1 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| OPM3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| OPMCompetidores4 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Se observa una tendencia creciente en el beneficio neto de explotación antes de impuestos a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 4,9 mil millones de dólares en el año 2019, la cifra aumenta de forma sostenida hasta alcanzar aproximadamente 9,4 mil millones de dólares en 2024. Este crecimiento indica una mejora en la rentabilidad operativa antes de impuestos, a pesar de algunas fluctuaciones en los períodos intermedios, como una ligera caída en 2023 en comparación con 2022. La tendencia general es positiva y refleja una posible expansión de la rentabilidad operacional.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran una tendencia de crecimiento sustancial y constante durante los años considerados. En 2019 se reportaron aproximadamente 149 mil millones de dólares, aumentando progresivamente en cada período hasta alcanzar cerca de 249,6 mil millones en 2024. La expansión en las ventas indica un incremento en la demanda o en la participación de mercado, además de un crecimiento en la capacidad de generación de ingresos de la compañía en los distintos ejercicios analizados.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo presenta una tendencia general de mejora en el período. Desde un 3.3% en 2019, aumenta hasta un 3.79% en 2022, reflejando una mayor eficiencia en la gestión de los costos operativos en relación con las ventas. Sin embargo, en 2023 se observa una caída a 3.28%, lo que puede indicar una disminución marginal en la eficiencia operacional o aumento en costos relativos. En 2024, el margen vuelve a recuperarse, alcanzando casi un 3.78%, lo que sugiere una recuperación y posible optimización adicional en las operaciones, compensando la ligera disminución del año anterior.
Ratio de rotación del capital (TO)
Costco Wholesale Corp., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 sept 2024 | 3 sept 2023 | 28 ago 2022 | 29 ago 2021 | 30 ago 2020 | 1 sept 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Capital invertido1 | |||||||
| Ratio de eficiencia | |||||||
| TO2 | |||||||
| Referencia | |||||||
| TOCompetidores3 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2024 cálculo
TO = Ventas netas ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Se observa una tendencia de incremento constante en las ventas netas en el período analizado, con un crecimiento progresivo año tras año. La cifra aumentó aproximadamente un 9.4% entre 2019 y 2020, un 17.7% entre 2020 y 2021, un 15.9% entre 2021 y 2022, y un 6.8% entre 2022 y 2023. La tendencia muestra una expansión sostenida en los ingresos operativos de la empresa, aunque la tasa de crecimiento en los años más recientes ha mostrado cierta desaceleración en comparación con los picos alcanzados anteriormente.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia general de aumento en el período analizado, aunque con ciertas fluctuaciones. Se registra un incremento notable del 21.3% en 2020 respecto a 2019, seguido de una disminución en 2021, con una ligera recuperación en 2022 y un nuevo aumento en 2023. En 2024, se observa una ligera reducción comparada con 2023, indicando posibles ajustes en la estructura de inversión o en la gestión del capital. La variación indica un esfuerzo por mantener o potenciar activos en línea con el crecimiento de las operaciones.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra fluctuaciones, pero en general mantiene una tendencia alcista hacia valores superiores a 7 en los últimos períodos. Después de un descenso en 2020 (a 5.62) respecto a 2019 (6.23), la rotación incrementó en 2021 y 2022, alcanzando 7.03, y manteniéndose en niveles similares en 2023. En 2024, el ratio sube a 7.57, indicando una mejora en la eficiencia con la que la empresa está utilizando su capital invertido para generar ventas. Un ratio más alto refleja una mayor eficiencia en la utilización del capital para producir ingresos, sugiriendo optimizaciones en la gestión de recursos y/o aumento en la volumen de ventas por unidad de capital invertido.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Costco Wholesale Corp., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 sept 2024 | 3 sept 2023 | 28 ago 2022 | 29 ago 2021 | 30 ago 2020 | 1 sept 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||||
| Tasa impositiva | |||||||
| CTR3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| CTRCompetidores3 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en los impuestos operativos en efectivo a lo largo de los períodos analizados. Desde aproximadamente 944 millones de dólares en 2019, los impuestos aumentaron progresivamente, alcanzando 2,412 millones en 2024. Este incremento refleja un crecimiento en la base de impuestos de la compañía, probablemente asociado a un aumento en la generación de beneficios o en las operaciones sujetas a impuestos.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio antes de impuestos muestra una tendencia de crecimiento con ciertas fluctuaciones. Desde 4,923 millones en 2019, el valor subió a un pico de 8,736 millones en 2021, y posteriormente se estabilizó en niveles ligeramente inferiores en 2022, antes de experimentar un nuevo incremento hasta alcanzar 9,444 millones en 2024. La evolución indica una mejora en la rentabilidad operativa, con un crecimiento significativo en el período 2020-2024.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo ha mostrado una tendencia al alza, pasando del 19.18% en 2019 a un máximo de 27.04% en 2023. Aunque en 2024 se observa una ligera disminución al 25.54%, el nivel se mantiene significativamente por encima del porcentaje inicial. Esto puede reflejar cambios en la estructura fiscal o en las políticas impositivas, así como en la composición de las beneficios sujetos a diferentes tasas impositivas.