Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
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Beneficio económico
RTX Corp., beneficio económicocálculo
US$ en millones
| 12 meses terminados | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Beneficio económico4 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2024 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
RTX Corp., NOPATcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de la provisión para pérdidas crediticias esperadas.
3 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio a la utilidad (pérdida) neta atribuible a los accionistas ordinarios.
4 2024 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
5 2024 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
6 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad (pérdida) neta atribuible a los accionistas ordinarios.
7 2024 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
8 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
9 Eliminación de operaciones discontinuadas.
- Utilidad (pérdida) neta atribuible a los accionistas ordinarios
- Se observa una tendencia de fuerte pérdida en el año 2020, con una cifra cercana a -3519 millones de dólares, seguida de una significativa recuperación en 2021, alcanzando un valor positivo de 3864 millones de dólares. Esta recuperación continúa en 2022, con un aumento a 5197 millones de dólares, manteniéndose en niveles elevadamente positivos. Sin embargo, en 2023 la utilidad disminuye a 3195 millones de dólares, aunque aún en un nivel considerablemente alto. Finalmente, en 2024 la utilidad vuelve a incrementarse a 4774 millones de dólares. La tendencia general indica una recuperación sustancial tras el año 2020, seguida de cierta fluctuación en los años posteriores, con un patrón de crecimiento sostenido a largo plazo tras el período de pérdidas significativas.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT muestra un comportamiento similar, comenzando en -1590 millones de dólares en 2020 y experimentando una notable recuperación en 2021, llegando a 5054 millones de dólares. En 2022, el valor se mantiene alto con 4663 millones, mostrando estabilidad en los beneficios operativos después de impuestos. En 2023, el indicador cae a 4118 millones, pero continúa siendo positivo y relativamente estable. Para 2024, el valor vuelve a subir a 6483 millones de dólares, marcando un incremento significativo respecto a los años anteriores. En conjunto, estos datos reflejan una consistente recuperación y crecimiento en la rentabilidad operacional, con una tendencia al alza que sugiere una mejora sostenida en la generación de beneficios después de impuestos a partir de 2021.
Impuestos operativos en efectivo
RTX Corp., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Gasto por impuesto a las ganancias
- Los datos revelan una tendencia general al alza en el gasto por impuesto a las ganancias a lo largo del período analizado. En 2020, este gasto se situaba en 575 millones de dólares, experimentando un incremento significativo en 2021, con un valor de 786 millones. Para 2022, se observa un aumento moderado a 700 millones, seguido por una disminución en 2023 a 456 millones. Sin embargo, en 2024, el gasto muestra un fuerte repunte hasta alcanzar 1,181 millones de dólares, lo que representa el valor más alto del período estudiado. Esta fluctuación sugiere cambios en la carga fiscal de la empresa, posiblemente relacionados con variaciones en las utilidades sujetas a impuestos, cambios en la legislación fiscal o estrategias de planificación tributaria.
- Impuestos operativos en efectivo
- El valor de los impuestos operativos en efectivo presenta un comportamiento distinto. Desde 978 millones de dólares en 2020, se observa un aumento progresivo en 2021, alcanzando 1,158 millones. En 2022, se experimenta un incremento sustancial a 2,635 millones, indicando una mayor salida de efectivo relacionada con las obligaciones fiscales operativas. En 2023, el monto disminuye a 1,197 millones, situándose por debajo del pico de 2022, pero aún por encima de los niveles previos a 2022. Un incremento posterior en 2024 a 1,638 millones refleja una recuperación parcial en los flujos de efectivo destinados a impuestos operativos. La tendencia sugiere una variabilidad en las salidas de efectivo vinculadas a las actividades fiscales, con un notable aumento en 2022 posiblemente asociado a mayores utilidades o cambios en las políticas fiscales, seguido por una reducción y recuperación en los años siguientes.
Capital invertido
RTX Corp., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.
4 Adición de equivalentes de capital al capital de los accionistas.
5 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
6 Sustracción de valores negociables mantenidos en fideicomisos.
- Patrimonio neto
- A lo largo del período analizado, el patrimonio neto de la entidad muestra una tendencia relativamente estable, con un ligero incremento entre diciembre de 2020 y 2021. Sin embargo, a partir de ese momento, se observa una disminución significativa en 2022, seguida por una estabilización en 2023 y 2024, manteniéndose en niveles similares a los de 2020 y 2021. Esta fluctuación podría reflejar movimientos en las ganancias retenidas, dividendos distribuidos o cambios en la valorización de activos.
- Total de deuda y arrendamientos reportados
- El total de deuda y arrendamientos presenta una tendencia ascendente en 2023, alcanzando un pico de aproximadamente 45,587 millones de dólares, en comparación con los niveles cercanos a 33,821 millones en 2020. Posteriormente, en 2024, se observa una reducción a aproximadamente 43,260 millones. La notable subida en 2023 puede indicar la adopción de nuevas deudas o contratos de arrendamiento, mientras que la disminución en 2024 sugiere una posible amortización o refinanciamiento de pasivos.
- Capital invertido
- El capital invertido, que representa la suma del patrimonio neto y la deuda total, muestra una tendencia a la baja gradual a lo largo de los años, desde 115,597 millones en 2020 hasta 111,328 millones en 2024. Aunque la variación no es muy marcada, evidencia una reducción en el tamaño del capital invertido, posiblemente debido a retiros de capital, menores inversiones o depreciación de activos.");
Costo de capital
RTX Corp., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
RTX Corp., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Ratio de margen de beneficio económico
RTX Corp., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.