Balance general: pasivo y capital contable

El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.

Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.

RTX Corp., balance consolidado: pasivos y patrimonio contable

US$ en millones

	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020
Empréstitos a corto plazo	183)	189)	625)	134)	247)
Cuentas a pagar	12,897)	10,698)	9,896)	8,751)	8,639)
Compensación acumulada de los empleados	2,620)	2,491)	2,401)	2,658)	3,006)
Otros pasivos acumulados	14,831)	14,917)	10,999)	10,162)	10,517)
Pasivos contractuales	18,616)	17,183)	14,598)	13,720)	12,889)
Deuda a largo plazo actualmente vencida	2,352)	1,283)	595)	24)	550)
Pasivo corriente	51,499)	46,761)	39,114)	35,449)	35,848)
Deuda a largo plazo, excluyendo la deuda actualmente vencida	38,726)	42,355)	30,694)	31,327)	31,026)
Pasivos por arrendamiento operativo, no corrientes	1,632)	1,412)	1,586)	1,657)	1,516)
Obligaciones futuras de pensiones y prestaciones posteriores a la jubilación	2,104)	2,385)	4,807)	7,855)	10,342)
Otros pasivos a largo plazo	6,942)	7,511)	8,449)	10,417)	9,537)
Pasivos a largo plazo	49,404)	53,663)	45,536)	51,256)	52,421)
Pasivo total	100,903)	100,424)	84,650)	86,705)	88,269)
Participación minoritaria redimible	35)	35)	36)	35)	32)
Acciones preferentes, valor nominal de $1; Ninguno emitido o pendiente de pago	—)	—)	—)	—)	—)
Acciones ordinarias, valor nominal de $1	37,434)	37,055)	37,939)	37,483)	36,930)
Autocartera, acciones ordinarias a coste medio	(27,112)	(26,977)	(15,530)	(12,727)	(10,407)
Utilidades retenidas	53,589)	52,154)	52,269)	50,265)	49,423)
Acciones no devengadas de ESOP	—)	(15)	(28)	(38)	(49)
Otra pérdida integral acumulada	(3,755)	(2,419)	(2,018)	(1,915)	(3,734)
Patrimonio neto	60,156)	59,798)	72,632)	73,068)	72,163)
Participación minoritaria	1,767)	1,612)	1,546)	1,596)	1,689)
Patrimonio neto total	61,923)	61,410)	74,178)	74,664)	73,852)
Pasivos totales, participación minoritaria redimible y patrimonio neto	162,861)	161,869)	158,864)	161,404)	162,153)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

El análisis de los datos financieros presenta varias tendencias y patrones relevantes en los diferentes rubros de pasivos, patrimonio y pasivos totales a lo largo de los años considerados.

Pasivos a corto plazo y pasivo total: Se observa una disminución en los empréstitos a corto plazo desde 2020, alcanzando un mínimo en 2021, para luego experimentar un aumento significativo en 2022 y 2023, ligeramente disminuyendo en 2024. En conjunto, el pasivo corriente muestra una tendencia al alza a lo largo del período, creciendo de manera constante y alcanzando aproximadamente 51,5 mil millones de dólares en 2024, reflejando una mayor participación de las obligaciones a corto plazo en la estructura pasiva.
Pasivos long-term y pasivos totales: Los pasivos a largo plazo han mostrado fluctuaciones, con una disminución en 2022 respecto a 2021, pero luego una recuperación en 2023, alcanzando máximos en ese año y disminuyendo ligeramente en 2024. La deuda a largo plazo, excluyendo la deuda actualmente vencida, presenta un comportamiento atípico, con una reducción en 2022, seguida de un marcado incremento en 2023 y una bajada en 2024, reflejando posibles refinanciamientos o cambios en la estructura de financiamiento a largo plazo.
Deuda actualmente vencida y obligaciones relacionados: La deuda a corto plazo actualmente vencida presenta un patrón irregular, con disminuciones en ciertos períodos y aumentos relevantes en 2022 y 2023. La tendencia apunta a una mayor exposición a obligaciones inmediatas en los años recientes, que contribuyen al incremento en el pasivo corriente.
Pasivos por arrendamiento operativo y obligaciones futuras: Los pasivos derivados de arrendamientos y las obligaciones futuras de pensiones muestran comportamientos relativamente estables o con ligeras variaciones, pero en general reflejan la presencia de compromisos a largo plazo que permanecen en niveles similares o en proceso de ajuste, en particular con una reducción notable en las obligaciones de pensiones en 2022.
Patrimonio neto y participaciones minoritarias: El patrimonio neto en general mantiene una tendencia estable con leves incrementos o disminuciones, alcanzando en 2024 aproximadamente 60,1 mil millones de dólares. La participación minoritaria presenta un crecimiento moderado a lo largo del período, incrementándose en el último año, lo cual podría indicar mayor presencia o consolidación de operaciones en segmentos con participación minoritaria.
Utilidades retenidas y otras pérdidas: Las utilidades retenidas muestran una tendencia de crecimiento constante, reflejando la acumulación de beneficios no distribuidos, mientras que las pérdidas de otras pérdidas integrales son fluctuantes y en la mayoría de los años presentan valores negativos, acumulándose progresivamente, especialmente en 2024. Esto sugiere posibles efectos de depreciaciones, ajustes por revalorizaciones o pérdidas en instrumentos financieros.
Autocartera y acciones en circulación: El valor de la autocartera muestra una tendencia clara de aumento en valores negativos, indicando una recompra de acciones en curso, con un incremento sustancial en 2023 y 2024, lo cual puede reflejar estrategia de gestión de capital para reducir la participación en circulación o aumentar el valor de las acciones en mercado.
Patrimonio total y pasivos totales: El patrimonio total, sumando las utilidades retenidas, patrimonio minoritario y otras partidas, mantiene una tendencia cercana a valores estables en torno a los 61-62 mil millones de dólares en los últimos años, con ligeras fluctuaciones. Los pasivos totales, incluyendo la participación minoritaria y patrimonio neto, permanecen relativamente estables en aproximadamente 162 mil millones de dólares, indicando una estructura de financiamiento equilibrada en la continuidad del período analizado.

RTX Corp. (NYSE:RTX)

Balance general: pasivo y capital contable