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Monsanto Co. (NYSE:MON)

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Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable 

Monsanto Co., estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable

Microsoft Excel
31 ago 2017 31 ago 2016 31 ago 2015 31 ago 2014 31 ago 2013 31 ago 2012
Deuda a corto plazo, incluida la parte actual de la deuda a largo plazo 4.08 8.04 2.81 1.06 0.25 0.18
Cuentas a pagar 5.01 5.10 3.81 5.05 4.82 3.93
Impuestos sobre la renta a pagar 0.27 0.21 1.07 0.45 0.44 0.37
Compensación y beneficios acumulados 2.71 1.21 1.39 2.27 2.38 2.70
Programas de marketing acumulados 8.99 8.36 6.81 6.34 5.22 6.33
Ingresos diferidos 3.41 2.88 1.69 1.99 2.50 1.96
Acumulaciones de producción de los productores 0.28 0.24 0.18 0.25 0.29 0.96
Dividendos a pagar 1.11 1.20 1.16 1.09 1.10 0.99
Cliente a pagar 0.50 0.62 0.33 0.37 0.06 0.07
Reestructuración de reservas 0.17 1.15 0.78 0.00 0.00 0.00
Periodificaciones diversas a corto plazo 3.47 5.09 3.61 4.38 3.93 3.39
Pasivo corriente 29.99% 34.10% 23.62% 23.26% 20.98% 20.87%
Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente 34.00 37.76 38.45 34.25 9.97 10.08
Pasivos posteriores a la jubilación 1.47 1.88 1.53 1.57 1.73 2.68
Ingresos diferidos a largo plazo 0.53 0.18 0.21 0.21 0.67 1.21
Pasivos por impuestos diferidos no corrientes 0.90 0.34 1.55 2.32 2.27 1.55
Parte a largo plazo de los pasivos ambientales y litigios 1.02 1.01 0.89 0.84 0.93 1.05
Reservas de reestructuración a largo plazo 0.04 0.09 0.21 0.00 0.00 0.00
Otros pasivos 1.77 1.61 1.57 1.56 1.85 3.04
Pasivos no corrientes 39.74% 42.88% 44.43% 40.74% 17.42% 19.62%
Pasivo total 69.73% 76.97% 68.04% 64.00% 38.40% 40.49%
Acciones ordinarias, valor nominal $0.01 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03
Autocartera, al coste -70.56 -76.27 -54.99 -45.64 -20.03 -15.06
Capital adicional aportado 55.50 58.91 52.30 45.51 52.18 51.28
Utilidades retenidas 56.59 54.53 47.33 41.00 34.79 27.38
Otra pérdida integral acumulada -11.38 -14.23 -12.78 -5.07 -6.18 -5.12
Capital total de los accionistas de Monsanto Company 30.18% 22.97% 31.89% 35.83% 60.78% 58.51%
Participación minoritaria 0.09 0.06 0.07 0.18 0.82 1.00
Patrimonio neto total de los accionistas 30.27% 23.03% 31.96% 36.00% 61.60% 59.51%
Pasivo total y patrimonio neto 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-08-31).


Incremento en la proporción de deuda a corto plazo
Se observa un aumento sostenido en la proporción de deuda a corto plazo respecto al pasivo total y patrimonio neto, desde un 0.18% en 2012 hasta un 8.04% en 2016, aunque se reduce a 4.08% en 2017. Este patrón indica una tendencia hacia un mayor apalancamiento a corto plazo en ciertos períodos, particularmente en 2015 y 2016.
Variaciones en la deuda a largo plazo
La deuda a largo plazo, excluyendo la parte corriente, muestra un incremento notable desde aproximadamente un 10% en 2012 y 2013 hasta un máximo cercano al 38.45% en 2015, seguida de una reducción a alrededor del 34% en 2017. La tendencia sugiere una mayor dependencia de financiamiento a largo plazo en medio de incrementos y posteriores reducciones.
Indicadores de pasivos corrientes y pasivos no corrientes
El pasivo corriente, en porcentaje del pasivo total y patrimonio neto, presenta un incremento significativo desde alrededor del 21% en 2012 y 2013 hasta un 34.1% en 2016, descendiendo a aproximadamente 30% en 2017. Por otro lado, los pasivos no corrientes experimentaron una fuerte expansión hasta alcanzar cerca del 44% en 2015, para luego disminuir ligeramente a 39.74% en 2017, reflejando cambios en la estructura de financiamiento y obligaciones.
Dinámica de pasivos específicos
El aumento en pasivos por reestructuración de reservas en 2014 y 2015, con valores cercanos al 0.78% y 1.15%, sugiere reestructuración de pasivos o provisiones relacionadas. Los impuestos diferidos no corrientes muestran una disminución significativa en 2016 y 2017, indicando posibles cambios en las políticas fiscales o en la valuación de estos pasivos.
Composición del patrimonio neto
El patrimonio total de los accionistas decreció sustancialmente desde cerca del 59.5% en 2012 hasta aproximadamente el 23% en 2016, y logra repuntar a 30.18% en 2017. En particular, la participación de las utilidades retenidas crece continuamente, alcanzando un 56.59% en 2017, lo que indica una acumulación significativa de reservas de beneficios. La participación de las acciones ordinarias y de la autocartera muestra una tendencia a mantener un peso relativamente constante pero una notable disminución en la autocartera, con un aumento en el capital adicional aportado períodos posteriores.
Autocartera y otros pasivos
Se registra una caída pronunciada en la autocartera, de -15.06% en 2012 a aproximadamente -70.56% en 2017, reflejando una reducción en la recompra de acciones propias o una menor adquisición de autocartera.
Otros indicadores financieros
El crecimiento en programas de marketing acumulados y en ingresos diferidos también denota cambios en las políticas de reconocimiento de ingresos y gastos, incrementando estos pasivos como porcentaje del total a partir de 2014. La participación minoritaria mantiene niveles muy bajos, cercanos al 0.1%, y con una tendencia ligeramente al alza en los últimos años, sugiriendo menor diversidad accionarial en comparación con la estructura de acciones principales.