Monsanto Co. (NYSE:MON)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Rotación de Activos

La rotación total de activos se mantuvo relativamente estable, fluctuando entre 0.67 y 0.73, con una ligera tendencia a la baja en los últimos años del período. El ratio ajustado muestra un comportamiento similar, con valores cercanos y una estabilidad comparable.

Liquidez

El coeficiente de liquidez corriente experimentó una disminución notable desde 2.29 hasta 1.35. Esta reducción sugiere una menor capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo. El coeficiente ajustado refleja la misma tendencia decreciente, aunque con valores ligeramente superiores.

Endeudamiento

El ratio de deuda sobre fondos propios presentó un aumento considerable, pasando de 0.18 a 1.99, para luego disminuir a 1.26. Este incremento indica un mayor grado de financiamiento a través de deuda en relación con los fondos propios. El ratio ajustado sigue una trayectoria similar, aunque con valores más pronunciados. El ratio de deuda sobre capital total también muestra un aumento, aunque menos drástico, pasando de 0.15 a 0.67 y finalizando en 0.56. Los ratios ajustados muestran patrones similares.

Apalancamiento

El ratio de apalancamiento financiero se incrementó significativamente, pasando de 1.71 a 4.35, para luego retroceder a 3.31. Este aumento indica un mayor uso de activos financiados por deuda. El ratio ajustado presenta una evolución similar, con valores más elevados.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto experimentó fluctuaciones. Inicialmente, aumentó de 15.14% a 17.28%, luego disminuyó a 9.89% y finalmente se recuperó a 15.44%. El ratio ajustado muestra una volatilidad aún mayor, con un descenso pronunciado en 2015 y una recuperación significativa en el último año. El ratio de rentabilidad sobre el capital contable mostró un aumento importante, pasando de 17.28% a 35.1%, con fluctuaciones intermedias. El ratio ajustado también experimentó un aumento, aunque con mayor volatilidad. El ratio de rentabilidad sobre activos también mostró un aumento inicial, seguido de una disminución y una posterior recuperación, pasando de 10.11% a 6.77% y finalizando en 10.59%. El ratio ajustado presenta una volatilidad similar.

En resumen, se observa una tendencia al aumento del endeudamiento y del apalancamiento financiero, acompañada de una disminución de la liquidez. La rentabilidad, aunque fluctuante, se mantuvo en niveles aceptables, con una recuperación en el último período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2012 y 2017.

Ventas netas

Se observa un incremento en las ventas netas desde 2012 hasta 2014, alcanzando un máximo de 15855 millones de dólares. Posteriormente, se registra una disminución en 2015 y 2016, para experimentar una recuperación parcial en 2017, situándose en 14640 millones de dólares. La volatilidad en este indicador sugiere una sensibilidad a factores externos o cambios en la estrategia comercial.

Activos totales

Los activos totales muestran una tendencia general al alza entre 2012 y 2014, llegando a 21981 millones de dólares. A partir de 2015, se aprecia una reducción en 2016, seguida de un nuevo incremento en 2017, alcanzando los 21333 millones de dólares. Esta dinámica podría indicar inversiones estratégicas y ajustes en la estructura de capital.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación total de activos se mantiene relativamente estable a lo largo del período analizado, oscilando entre 0.67 y 0.73. No obstante, se identifica una ligera tendencia a la baja en 2015 y 2016, lo que podría indicar una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ventas. La recuperación observada en 2017 es marginal.

Ventas netas ajustadas

Las ventas netas ajustadas siguen un patrón similar al de las ventas netas totales, con un crecimiento hasta 2014, una disminución en los años siguientes y una recuperación parcial en 2017. La diferencia entre las ventas netas y las ventas netas ajustadas es consistente, sugiriendo que los ajustes realizados son sistemáticos y de importancia relativa.

Activos totales ajustados

La evolución de los activos totales ajustados es paralela a la de los activos totales, reflejando las mismas tendencias de crecimiento y disminución. La consistencia entre los activos totales y los ajustados indica que los ajustes realizados no alteran significativamente la magnitud de los activos.

Ratio de rotación total de activos (ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustado presenta una estabilidad similar al ratio no ajustado, con fluctuaciones menores entre 0.68 y 0.73. La coincidencia en las tendencias de ambos ratios sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la eficiencia de la utilización de los activos.

En resumen, la entidad experimentó un crecimiento inicial en ventas y activos, seguido de un período de ajuste y una posterior recuperación parcial. La eficiencia en la utilización de los activos se mantuvo relativamente constante, aunque con una ligera tendencia a la baja en los años intermedios.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la liquidez de la entidad a lo largo del período examinado.

Activo Circulante

Se observa una fluctuación en el activo circulante. Inicialmente, presenta un incremento entre 2012 y 2013, seguido de una disminución en 2014. Posteriormente, se registra un aumento en 2015, pero experimenta una caída considerable en 2016, con una ligera recuperación en 2017. El valor final en 2017 se mantiene por debajo del valor inicial en 2012.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente muestra un patrón de crecimiento constante entre 2012 y 2016, aunque con incrementos moderados. En 2017, se observa una leve disminución, pero el valor permanece significativamente superior al de los primeros años del período.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente presenta una tendencia general a la baja. Tras un ligero aumento inicial entre 2012 y 2013, disminuye notablemente en 2014. Se registra una recuperación parcial en 2015, pero la disminución se acentúa en 2016, estabilizándose ligeramente en 2017. El valor final en 2017 es el más bajo del período analizado.

Activos Corrientes Ajustados

Los activos corrientes ajustados siguen una trayectoria similar al activo circulante, con un incremento inicial, una disminución posterior, un repunte y una caída en 2016, con una recuperación parcial en 2017. La magnitud de las fluctuaciones es comparable a la del activo circulante.

Pasivo Corriente Ajustado

El pasivo corriente ajustado exhibe un comportamiento similar al pasivo corriente, con un crecimiento constante hasta 2016 y una ligera disminución en 2017. Los valores ajustados son generalmente superiores a los valores no ajustados.

Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)

El coeficiente de liquidez corriente ajustado refleja la misma tendencia descendente que el coeficiente no ajustado, aunque con valores ligeramente superiores. La disminución es particularmente pronunciada en 2016, y se mantiene relativamente estable en 2017. Este ratio también presenta su valor más bajo en 2017.

En resumen, los datos indican una disminución progresiva en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos corrientes, tanto en términos absolutos como relativos. La tendencia a la baja en los coeficientes de liquidez, tanto ajustados como no ajustados, sugiere un deterioro en la posición de liquidez a lo largo del período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento sustancial en la deuda total desde 2012 hasta 2014, seguido de una estabilización y posterior disminución en los años siguientes. El valor más alto se registra en 2014, con una disminución notable en 2017.

Capital Total de los Accionistas

El capital total de los accionistas muestra una tendencia decreciente general a lo largo del período. Se aprecia un máximo en 2012, con una reducción continua hasta 2016, y una ligera recuperación en 2017.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

Este ratio experimenta un aumento considerable a partir de 2013, superando la unidad en 2014 y alcanzando su punto máximo en 2016. En 2017, se observa una disminución, aunque el ratio se mantiene por encima de los niveles iniciales. Este incremento indica un mayor apalancamiento financiero.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada sigue una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con un aumento significativo hasta 2014 y una posterior estabilización y disminución. Los valores ajustados son consistentemente superiores a los no ajustados.

Capital Total Ajustado de los Accionistas

El capital total ajustado de los accionistas también presenta una tendencia decreciente, aunque menos pronunciada que la del capital total no ajustado. Se observa una recuperación en 2017.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)

El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado refleja la misma tendencia que el ratio no ajustado, con un aumento significativo a partir de 2013 y un máximo en 2016, seguido de una disminución en 2017. Los valores ajustados son consistentemente superiores a los no ajustados, lo que sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto significativo en la percepción del apalancamiento financiero.

En resumen, la estructura de capital de la entidad analizada ha experimentado una transformación notable, caracterizada por un aumento en el apalancamiento financiero y una disminución en el capital de los accionistas, especialmente entre 2012 y 2016. La disminución observada en 2017 sugiere un esfuerzo por reducir el endeudamiento, aunque el nivel de apalancamiento sigue siendo superior al inicial.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad durante el período comprendido entre 2012 y 2017.

Deuda Total

Se observa un incremento sustancial en la deuda total a partir de 2013, con un aumento particularmente pronunciado en 2014, alcanzando su máximo en 2015. Posteriormente, se registra una ligera disminución en 2016, seguida de una reducción más notable en 2017, aunque permaneciendo en niveles superiores a los observados en los primeros años del período analizado.

Capital Total

El capital total muestra una tendencia general al alza entre 2012 y 2015, con un crecimiento constante. En 2016, se produce una disminución considerable, que se revierte parcialmente en 2017, aunque sin alcanzar los niveles previos.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total se mantiene relativamente estable y bajo entre 2012 y 2013. A partir de 2014, experimenta un incremento significativo, superando el 0.5 y alcanzando su punto máximo en 2015 y 2016. En 2017, se observa una ligera disminución, pero el ratio se mantiene en un nivel elevado en comparación con los primeros años del período.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada presenta una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con un aumento considerable a partir de 2014, alcanzando su máximo en 2015, y una posterior disminución en 2016 y 2017.

Capital Total Ajustado

El capital total ajustado también muestra una tendencia al alza hasta 2015, seguida de una disminución en 2016 y una recuperación parcial en 2017, reflejando un patrón similar al capital total no ajustado.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

El ratio de deuda sobre capital total ajustado sigue la misma tendencia que el ratio no ajustado, con un incremento significativo a partir de 2014, alcanzando su máximo en 2015 y 2016, y una ligera disminución en 2017. Los valores de este ratio son consistentes con los del ratio no ajustado.

En resumen, la entidad experimentó un aumento significativo en su endeudamiento a partir de 2014, lo que se tradujo en un incremento sustancial de los ratios de deuda sobre capital total. Si bien se observa una ligera disminución en la deuda y los ratios en 2017, la estructura de capital de la entidad se mantuvo más apalancada en comparación con los primeros años del período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el apalancamiento a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa una fluctuación en los activos totales. Inicialmente, se registra un incremento entre 2012 y 2014, alcanzando un máximo en 2014. Posteriormente, se produce una disminución en 2015 y 2016, seguida de un repunte en 2017, aunque sin superar el nivel de 2014.

Capital Total de los Accionistas

El capital total de los accionistas muestra un crecimiento inicial entre 2012 y 2013. Sin embargo, a partir de 2014, se evidencia una disminución constante hasta 2016, para luego experimentar una recuperación parcial en 2017.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia alcista marcada entre 2012 y 2016, indicando un aumento progresivo en el endeudamiento en relación con los activos. En 2017, se observa una ligera disminución, aunque el ratio se mantiene en niveles elevados en comparación con los primeros años del período.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales no ajustados, con un crecimiento inicial, una posterior disminución y un repunte final. Las diferencias entre los valores ajustados y no ajustados son relativamente pequeñas.

Capital Total Ajustado de los Accionistas

El capital total ajustado de los accionistas sigue una trayectoria similar a la del capital total no ajustado, con un crecimiento inicial seguido de una disminución y una recuperación parcial. Las variaciones entre los valores ajustados y no ajustados son consistentes con las observadas en los activos.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado refleja la misma tendencia alcista que el ratio no ajustado, con un aumento significativo entre 2012 y 2016 y una ligera disminución en 2017. Los valores ajustados confirman la tendencia general de un mayor endeudamiento a lo largo del período.

En resumen, los datos sugieren una fase inicial de crecimiento seguida de un período de ajuste y un posterior intento de recuperación. El aumento del apalancamiento financiero durante la mayor parte del período analizado podría indicar una mayor dependencia de la financiación externa.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una fluctuación en la utilidad neta atribuible, con un incremento inicial desde 2012 hasta 2014, seguido de una disminución notable en 2015 y 2016, y una posterior recuperación en 2017.

Las ventas netas muestran un crecimiento constante entre 2012 y 2014, estabilizándose en 2015 y 2016, y experimentando un nuevo aumento en 2017. Este patrón no es directamente proporcional a la evolución de la utilidad neta, sugiriendo variaciones en los costos o en otros factores que impactan la rentabilidad.

Margen de Beneficio Neto

El ratio de margen de beneficio neto presenta una trayectoria ascendente hasta 2014, alcanzando su punto máximo en ese año. Posteriormente, se registra una caída considerable en 2015 y 2016, seguida de una recuperación en 2017, volviendo a niveles similares a los de 2014. Esta volatilidad indica cambios en la eficiencia operativa y en la gestión de costos.

Los ingresos netos ajustados muestran un comportamiento similar al de la utilidad neta atribuible, con un crecimiento inicial, una disminución en 2015, un repunte en 2016 y un incremento significativo en 2017. Las ventas netas ajustadas siguen una tendencia parecida a las ventas netas totales, aunque con variaciones menores.

Margen de Beneficio Neto Ajustado

El ratio de margen de beneficio neto ajustado experimenta un aumento considerable entre 2012 y 2014, seguido de una fuerte caída en 2015. Se observa una recuperación en 2016 y un aumento sustancial en 2017, superando los niveles previos. Esta evolución sugiere que los ajustes realizados en los ingresos y costos tienen un impacto significativo en la rentabilidad de la entidad.

En resumen, la entidad ha experimentado períodos de crecimiento y contracción en su rentabilidad. La volatilidad observada en los márgenes de beneficio, tanto netos como ajustados, indica la influencia de factores externos o internos que afectan la eficiencia operativa y la gestión de costos. La recuperación observada en 2017 sugiere una mejora en el desempeño, aunque se requiere un análisis más profundo para determinar la sostenibilidad de esta tendencia.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una fluctuación en la utilidad neta atribuible, con un incremento inicial hasta 2014, seguido de una disminución notable en 2015 y 2016, y una posterior recuperación en 2017.

El capital total de los accionistas experimentó un crecimiento hasta 2013, seguido de una disminución considerable en los años siguientes, alcanzando su punto más bajo en 2016, para luego mostrar una recuperación parcial en 2017.

Rentabilidad sobre el Capital Contable

La rentabilidad sobre el capital contable presenta una trayectoria ascendente hasta 2014, con valores que superan el 30%, para luego estabilizarse en torno al 29-35% en los años subsiguientes. Esta métrica sugiere una capacidad consistente para generar beneficios a partir de la inversión de los accionistas.

Los ingresos netos ajustados muestran un patrón similar al de la utilidad neta, con un aumento significativo hasta 2014, una caída pronunciada en 2015, una recuperación parcial en 2016 y un nuevo incremento en 2017.

El capital total ajustado de los accionistas sigue una dinámica parecida a la del capital total, con un crecimiento inicial, una disminución posterior y una recuperación en el último año del período analizado.

Rentabilidad sobre el Capital Contable (Ajustado)

El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado exhibe una volatilidad mayor que el ratio no ajustado. Se observa un incremento importante hasta 2014, una caída drástica en 2015, una recuperación en 2016 y un nuevo aumento en 2017, superando el valor de 2014. Esta fluctuación podría indicar la influencia de factores específicos en la rentabilidad ajustada.

En resumen, los datos sugieren un período de crecimiento y alta rentabilidad hasta 2014, seguido de un período de ajuste y volatilidad en 2015 y 2016, y una posterior recuperación en 2017. La rentabilidad sobre el capital contable, tanto ajustada como no ajustada, se mantiene en niveles relativamente altos, aunque con fluctuaciones significativas.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una fluctuación en la utilidad neta atribuible, con un incremento inicial que alcanza su punto máximo en 2014, seguido de una disminución notable en 2016, y una posterior recuperación en 2017.

En cuanto a los activos totales, se aprecia un crecimiento constante hasta 2017, con una ligera disminución en 2016. Este comportamiento sugiere una expansión general de la escala operativa, interrumpida brevemente en el ejercicio 2016.

Rentabilidad sobre Activos (ROA)

El ratio de rentabilidad sobre activos muestra una trayectoria ascendente desde 2012 hasta 2014, indicando una mejora en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar beneficios. Posteriormente, se registra un descenso pronunciado en 2016, reflejando una menor rentabilidad en relación con la inversión en activos. En 2017, el ratio se recupera, acercándose a los niveles observados en años anteriores.

Los ingresos netos ajustados presentan una volatilidad considerable. Tras un aumento significativo en 2013 y 2014, experimentan una caída drástica en 2015, seguida de una recuperación parcial en 2016 y un nuevo incremento en 2017.

Los activos totales ajustados siguen una tendencia similar a los activos totales no ajustados, con un crecimiento general y una ligera disminución en 2016.

Rentabilidad sobre Activos Ajustados (ROAA)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustados exhibe un patrón similar al ROA no ajustado, con un aumento inicial, una disminución en 2016 y una recuperación en 2017. Sin embargo, la magnitud de la fluctuación es más pronunciada en el ROAA, lo que sugiere que los ajustes realizados a los ingresos y activos tienen un impacto significativo en la rentabilidad.

En resumen, los datos indican un período de crecimiento y rentabilidad hasta 2014, seguido de un período de ajuste y volatilidad en 2015 y 2016, y una posterior recuperación en 2017. La rentabilidad, medida tanto por el ROA como por el ROAA, muestra una sensibilidad considerable a los cambios en los ingresos y activos, y experimenta fluctuaciones significativas a lo largo del período analizado.