Análisis de arrendamientos operativos
Un arrendamiento operativo se trata como un contrato de alquiler. Ni el activo arrendado ni el pasivo asociado se registran en el balance del arrendatario, pero los derechos pueden ser muy similares a los derechos de un propietario. El arrendatario solo registra los pagos del arrendamiento como un gasto de alquiler en la cuenta de resultados.
- Valor actual de los pagos futuros de arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 del FASB)
- Ajustes a los estados financieros por arrendamientos operativos
- Coeficientes financieros ajustados para arrendamientos operativos (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Valor actual de los pagos futuros de arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 del FASB)
Monsanto Co., pagos futuros de arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 del FASB)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-08-31).
1 Tasa de interés promedio ponderada para la deuda de Monsanto Co.
| Año | Pagos futuros de arrendamiento operativo (como se informó) |
Año | Pagos futuros de arrendamiento operativo (estimado) |
Valor actual al 3,88% |
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 149) | 2018 | 149) | 143) |
| 2019 | 109) | 2019 | 109) | 101) |
| 2020 | 84) | 2020 | 84) | 75) |
| 2021 | 60) | 2021 | 60) | 52) |
| 2022 | 44) | 2022 | 44) | 36) |
| 2023 y años posteriores | 65) | 2023 | 44) | 35) |
| 2024 | 21) | 16) | ||
| Total: | 511) | 511) | 458) |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2017-08-31).
| Año | Pagos futuros de arrendamiento operativo (como se informó) |
Año | Pagos futuros de arrendamiento operativo (estimado) |
Valor actual al 3,80% |
|---|---|---|---|---|
| 2017 | 151) | 2017 | 151) | 145) |
| 2018 | 98) | 2018 | 98) | 91) |
| 2019 | 76) | 2019 | 76) | 68) |
| 2020 | 61) | 2020 | 61) | 53) |
| 2021 | 47) | 2021 | 47) | 39) |
| 2022 y años posteriores | 87) | 2022 | 47) | 38) |
| 2023 | 40) | 31) | ||
| Total: | 520) | 520) | 464) |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2016-08-31).
| Año | Pagos futuros de arrendamiento operativo (como se informó) |
Año | Pagos futuros de arrendamiento operativo (estimado) |
Valor presente al 3,74% |
|---|---|---|---|---|
| 2016 | 138) | 2016 | 138) | 133) |
| 2017 | 99) | 2017 | 99) | 92) |
| 2018 | 78) | 2018 | 78) | 70) |
| 2019 | 61) | 2019 | 61) | 53) |
| 2020 | 50) | 2020 | 50) | 42) |
| 2021 y años posteriores | 99) | 2021 | 50) | 40) |
| 2022 | 49) | 38) | ||
| Total: | 525) | 525) | 467) |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2015-08-31).
| Año | Pagos futuros de arrendamiento operativo (como se informó) |
Año | Pagos futuros de arrendamiento operativo (estimado) |
Valor presente en el 3,78% |
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 133) | 2015 | 133) | 128) |
| 2016 | 102) | 2016 | 102) | 95) |
| 2017 | 80) | 2017 | 80) | 72) |
| 2018 | 65) | 2018 | 65) | 56) |
| 2019 | 57) | 2019 | 57) | 47) |
| 2020 y años posteriores | 119) | 2020 | 57) | 46) |
| 2021 | 57) | 44) | ||
| 2022 | 5) | 4) | ||
| Total: | 556) | 556) | 491) |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2014-08-31).
| Año | Pagos futuros de arrendamiento operativo (como se informó) |
Año | Pagos futuros de arrendamiento operativo (estimado) |
Valor presente en 4,49% |
|---|---|---|---|---|
| 2014 | 113) | 2014 | 113) | 108) |
| 2015 | 85) | 2015 | 85) | 78) |
| 2016 | 71) | 2016 | 71) | 62) |
| 2017 | 59) | 2017 | 59) | 49) |
| 2018 | 53) | 2018 | 53) | 43) |
| 2019 y años posteriores | 127) | 2019 | 53) | 41) |
| 2020 | 53) | 39) | ||
| 2021 | 21) | 15) | ||
| Total: | 508) | 508) | 435) |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2013-08-31).
| Año | Pagos futuros de arrendamiento operativo (como se informó) |
Año | Pagos futuros de arrendamiento operativo (estimado) |
Valor actual al 4,48% |
|---|---|---|---|---|
| 2013 | 96) | 2013 | 96) | 92) |
| 2014 | 79) | 2014 | 79) | 72) |
| 2015 | 57) | 2015 | 57) | 50) |
| 2016 | 44) | 2016 | 44) | 37) |
| 2017 | 33) | 2017 | 33) | 27) |
| 2018 y siguientes | 54) | 2018 | 33) | 25) |
| 2019 | 21) | 15) | ||
| Total: | 363) | 363) | 318) |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2012-08-31).
Ajustes a los estados financieros por arrendamientos operativos
Monsanto Co., ajustes a los estados financieros
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-08-31).
1, 2 Igual al valor presente total de los pagos futuros de arrendamiento operativo.
Monsanto Co., datos financieros: reportados vs. ajustados
Coeficientes financieros ajustados para arrendamientos operativos (resumen)
Monsanto Co., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-08-31).
Monsanto Co., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-08-31).
2017 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ventas netas ÷ Activos totales
= 14,640 ÷ 21,333 = 0.69
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ventas netas ÷ Activos totales ajustados
= 14,640 ÷ 21,791 = 0.67
Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-08-31).
2017 Cálculos
1 Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital total de los accionistas de Monsanto Company
= 8,124 ÷ 6,438 = 1.26
2 Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado) = Deuda total ajustada ÷ Capital total de los accionistas de Monsanto Company
= 8,582 ÷ 6,438 = 1.33
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-08-31).
2017 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta atribuible a Monsanto Company ÷ Activos totales
= 100 × 2,260 ÷ 21,333 = 10.59%
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Utilidad neta atribuible a Monsanto Company ÷ Activos totales ajustados
= 100 × 2,260 ÷ 21,791 = 10.37%