Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
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Beneficio económico
Monsanto Co., beneficio económicocálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-08-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2017 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
Monsanto Co., NOPATcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-08-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de la provisión para créditos comerciales de dudoso cobro.
3 Adición de aumento (disminución) en la reserva LIFO. Ver detalles »
4 Adición del aumento (disminución) de los ingresos diferidos.
5 Adición de aumento (disminución) de las reservas de reestructuración.
6 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio a la utilidad neta atribuible a la Compañía Monsanto.
7 2017 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
8 2017 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 35.00% =
9 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad neta atribuible a la Compañía Monsanto.
10 2017 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 35.00% =
11 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
12 Eliminación de operaciones discontinuadas.
- Resumen de tendencias de utilidad neta atribuible
- Se observa un crecimiento en la utilidad neta atribuible desde 2012 hasta 2014, alcanzando un máximo de 2,740 millones de dólares en 2014. Luego, en 2015, se presenta una disminución significativa, con un valor de 2,314 millones de dólares. A partir de ese año, la utilidad muestra una recuperación en 2016, con un valor de 1,336 millones de dólares, aunque aún por debajo del máximo alcanzado en 2014. En 2017, la utilidad neta atribuible se incrementa nuevamente a 2,260 millones de dólares, acercándose a los niveles de 2013 y 2014.
- Resumen de tendencias de NOPAT
- El beneficio neto de explotación después de impuestos presenta un comportamiento similar, con un incremento sostenido desde 2012, alcanzando un máximo de 2,743 millones de dólares en 2013. En 2014, se mantiene relativamente estable en 2,633 millones de dólares. Sin embargo, en 2015, se observa una reducción a 2,361 millones, seguida de una caída significativa en 2016 a 1,816 millones. En 2017, el valor vuelve a subir a 2,582 millones, manteniendo una tendencia de recuperación que se acerca a los niveles de 2013 y 2014, aunque aún por debajo de los picos históricos.
Impuestos operativos en efectivo
Monsanto Co., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-08-31).
- Provisión para el impuesto sobre la renta de las operaciones continuadas
- El análisis de la provisión para impuestos sobre la renta muestra una tendencia general de incremento en los valores de 2012 a 2014, alcanzando un pico en 2014 con 1,078 millones de dólares. Desde ese año begyndo un descenso constante hasta 2017, cuando la cifra se ubica en 626 millones de dólares. Este patrón podría reflejar cambios en la rentabilidad o en la carga fiscal efectiva de la empresa, además de posibles ajustes en la estimación de pasivos fiscales a largo plazo.
- Impuestos operativos en efectivo
- Por otro lado, los impuestos operativos pagados en efectivo presentan una tendencia de crecimiento hasta 2015, donde alcanzan un máximo de 1,272 millones de dólares, seguida de una disminución en 2016 y 2017, con valores de 801 y 719 millones de dólares respectivamente. La divergencia entre la provisión acumulada y los impuestos en efectivo pagados durante ciertos períodos puede indicar cambios en la gestión de pagos de impuestos, diferimientos fiscales o diferencias temporales entre los impuestos devengados y los efectivamente pagados.
Capital invertido
Monsanto Co., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-08-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.
4 Adición de la reserva LIFO. Ver detalles »
5 Adición de ingresos diferidos.
6 Adición de reservas de reestructuración.
7 Adición de equivalentes de capital al capital total de los accionistas de Monsanto Company.
8 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
9 Sustracción de construcción en curso y otros.
10 Sustracción de inversiones.
- Tendencias en el Total de deuda y arrendamientos reportados
- Se observa un incremento sostenido en el valor del total de deuda y arrendamientos reportados desde agosto de 2012 hasta agosto de 2015, alcanzando un pico en ese año. A partir de agosto de 2016, la cifra se mantiene relativamente estable y muestra una ligera tendencia a la baja en 2017, aunque aún se mantiene en niveles elevados en comparación con 2012 y 2013. Esto sugiere que la compañía ha aumentado su apalancamiento en los primeros años, posiblemente para financiar expansiones o inversiones, pero posteriormente ha estabilizado o reducido su endeudamiento.
- Capital total de los accionistas de Monsanto Company
- El capital total de los accionistas presenta una tendencia de crecimiento a partir de agosto de 2012, alcanzando un máximo en 2013, seguido de una disminución significativa en 2014 y 2015. Desde ese punto, se observa una recuperación en 2017, aunque sin volver al nivel máximo de 2013. La caída en 2014 y 2015 puede reflejar pérdidas, distribuciones o ajustes en los activos propios, mientras que la recuperación posterior indica posibles movimientos para fortalecer la base de accionistas o efectos de ciertas operaciones financieras.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia general de aumento desde 2012 hasta 2017. Aunque experimenta algunos altibajos, especialmente en 2016, donde hay una ligera reducción, en general, la cifra se mantiene en niveles altos y en crecimiento. Esto implica una continua inversión en activos y recursos para sostener las operaciones, además de una posible expansión en sus proyectos o áreas de negocio.
Costo de capital
Monsanto Co., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2017-08-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2016-08-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2015-08-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2014-08-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2013-08-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2012-08-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
Monsanto Co., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ago 2017 | 31 ago 2016 | 31 ago 2015 | 31 ago 2014 | 31 ago 2013 | 31 ago 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Beneficio económico1 | |||||||
| Capital invertido2 | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| Ratio de diferencial económico3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-08-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2017 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Ratio de margen de beneficio económico
Monsanto Co., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ago 2017 | 31 ago 2016 | 31 ago 2015 | 31 ago 2014 | 31 ago 2013 | 31 ago 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Beneficio económico1 | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | |||||||
| Ventas netas ajustadas | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2017-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-08-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2017 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ventas netas ajustadas
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.