Valor añadido de mercado (MVA)
El valor agregado de mercado (MVA) es la diferencia entre un valor razonable firme y su capital invertido. MVA es una medida del valor que una empresa ha creado en exceso de los recursos ya comprometidos con la empresa.
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1 Valor razonable de la deuda. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
- Valor (justo) de mercado
-
El valor de mercado de la entidad muestra una tendencia general al alza desde 2020 hasta 2024, aunque con ciertas fluctuaciones. Entre 2020 y 2021, se observa un incremento significativo, pasando de aproximadamente 378,4 mil millones de dólares a más de 511,5 mil millones, lo que indica un aumento de interés y valoración en el mercado. Posteriormente, en 2022, el valor se mantiene relativamente estable en torno a los 519,6 mil millones, con una ligera variación respecto al año anterior.
En 2023, se registra un aumento adicional, alcanzando aproximadamente 535,4 mil millones, considerando un incremento que parece moderado en comparación con años anteriores. Sin embargo, en 2024, se observa una disminución de alrededor de 20 mil millones, situándose en aproximadamente 515,3 mil millones, lo que puede reflejar diferentes factores del mercado o cambios en la percepción de valor, aunque sigue manteniendo niveles relativamente altos en comparación con 2020 y 2021.
- Capital invertido
-
El capital invertido en la empresa muestra una tendencia constante de crecimiento a lo largo del período analizado. Desde 2020 hasta 2024, la inversión ha aumentado de aproximadamente 130,5 mil millones a cerca de 198,6 mil millones, lo que representa un incremento sostenido que podría estar asociado a la expansión de operaciones, inversión en activos o adquisición de recursos financieros adicionales.
Este patrón de crecimiento indica que la organización ha estado incrementando su nivel de inversión en activos o proyectos durante estos años, reflejando quizás una estrategia de expansión progresiva o una gestión activa de sus recursos financieros.
- Valor añadido de mercado (MVA)
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El MVA muestra una tendencia de crecimiento inicial, alcanzando un pico en 2021 de aproximadamente 371,6 mil millones de dólares, que representa la diferencia entre el valor de mercado y el capital invertido en ese año. Posteriormente, en 2022, se observa una disminución a unos 354,3 mil millones, seguido de un mantenimiento leve en 2023 y 2024 en torno a los 352,5 y 316,7 mil millones, respectivamente.
Esta caída en el MVA en 2024, en comparación con 2021, puede indicar una reducción en las expectativas del mercado respecto a la generación de valor adicional sobre el capital invertido, o cambios sectoriales y económicos que impactan la percepción del valor de mercado en relación con la inversión total.
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado
UnitedHealth Group Inc., ratio de diferencial de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercado3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercadoCompetidores4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 MVA. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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- Valor añadido de mercado (MVA)
- El valor añadido de mercado muestra una tendencia de crecimiento significativo desde 2020 hasta 2021, alcanzando un pico de 371,6 mil millones de dólares. Sin embargo, en 2022 se observa una ligera disminución a 354,3 mil millones. La tendencia continúa a la baja en 2023, con un valor de 352,5 mil millones, y en 2024 resulta en una disminución adicional a 316,7 mil millones. Esto indica que, tras un crecimiento sustancial en 2021, la empresa experimenta una caída progresiva en el valor que añade al mercado en los últimos dos años, reflejando potenciales desafíos o cambios en la percepción del mercado o en la valorización de la empresa.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia de aumento constante a lo largo de los cinco años analizados. Comienza en 130,5 mil millones en 2020 y crece progresivamente hasta 198,6 mil millones en 2024. Esto sugiere que la empresa ha tenido un incremento sostenido en la inversión de recursos o en el capital destinado a sus operaciones, ampliando sus activos o inversiones de manera continua a lo largo del período considerado.
- Ratio de diferencial de valor añadido de mercado
- El ratio de diferencial de valor añadido de mercado muestra una tendencia de crecimiento fuerte y rápida en 2021, alcanzando un 265.59%, en comparación con un 189.93% en 2020. En 2022, el ratio decrece a 214.27%, y posteriormente en 2023, disminuye a 192.81%. En 2024, sigue descendiendo a 159.51%. La disminución progresiva del ratio desde su pico en 2021 indica que, aunque el valor añadido de mercado creció sustancialmente en ese año, la rentabilidad relativa en relación con el capital invertido comenzó a disminuir en los años siguientes. La tendencia general sugiere que la eficiencia en generar valor añadido en relación con la inversión está reduciéndose, especialmente en los dos últimos años.
Ratio de margen de valor añadido de mercado
UnitedHealth Group Inc., ratio de margen de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | ||||||
| Ingresos, clientes | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos no devengados | ||||||
| Ingresos ajustados, clientes | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercado2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercadoCompetidores3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 MVA. Ver detalles »
2 2024 cálculo
Ratio de margen de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Ingresos ajustados, clientes
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor añadido de mercado (MVA)
- El valor añadido de mercado muestra una tendencia inicialmente positiva desde 2020 hasta 2021, alcanzando un pico de 371.619 millones de dólares. Sin embargo, en 2022 se observa una disminución moderada a 354.290 millones, seguido de una ligera recuperación en 2023 hasta 352.540 millones. Para 2024, el valor vuelve a disminuir a 316.728 millones, evidenciando una tendencia general a la baja en los últimos años tras el pico alcanzado en 2021. Esto puede reflejar cambios en la percepción del mercado respecto a la valoración de la empresa o una estabilización tras periodos de crecimiento acelerado.
- Ingresos ajustados, clientes
- Se observa un crecimiento sostenido en los ingresos ajustados, pasando de 255.859 millones en 2020 a 395.038 millones en 2024. Este incremento constante indica que la empresa ha logrado expandir su base de clientes y/o aumentar los ingresos por cliente a lo largo de los años, reflejando una tendencia positiva en su volumen de negocio y en la generación de ingresos.
- Ratio de margen de valor añadido de mercado
- El ratio presenta una evolución significativa a lo largo del período, comenzando en 96.88% en 2020 y experimentando un aumento sustancial en 2021 hasta 130.39%. Luego, en 2022, se reduce a 109.81%, y en los años siguientes continúa disminuyendo, alcanzando 95.85% en 2023 y 80.18% en 2024. La caída observable en este ratio en los últimos años, tras un pico en 2021, sugiere una disminución en la rentabilidad relativa del valor añadido de mercado respecto a los ingresos ajustados, lo cual puede estar relacionado con factores como incremento en costos, cambios en la estructura de gastos, o una menor eficiencia en la generación de valor para los clientes.