Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)
TJX Cos. Inc., FCFEcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01).
- Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- La tendencia de este indicador muestra un crecimiento sostenido en el período analizado. En 2020, el efectivo generado fue de aproximadamente 4,067 millones de dólares, incrementándose en 2021 a 4,562 millones. En 2022, se observa una disminución significativa hasta 3,057 millones, lo cual podría señalar una reducción en la rentabilidad operacional o efectos de cambios en el ciclo operativo. Sin embargo, en 2023 se recupera con un incremento notable a 4,084 millones, superando ampliamente los valores previos y alcanzando en 2024 y 2025 cifras de 6,057 y 6,116 millones de dólares respectivamente. Esta evolución indica una tendencia positiva y robusta en la generación de efectivo a partir de las operaciones, reflejando posiblemente una mejora en la eficiencia operativa o en las condiciones del mercado.
- Flujo de caja libre a capital (FCFE)
- Este indicador presenta una variabilidad considerable durante el período de análisis. En 2020, se reportaron aproximadamente 2,843 millones de dólares, que en 2021 aumentan notablemente a 7,562 millones, sugiriendo un fuerte crecimiento en la capacidad de la empresa para generar efectivo después de inversiones y financiamiento. En 2022, se observa una caída drástica a -963 millones, indicando una posible inversión sustancial, desembolso de financiamiento o déficit en la generación de efectivo. Posteriormente, en 2023, el FCFE se recupera a 2,627 millones y continúa en aumento en 2024 y 2025, alcanzando 3,835 y 4,198 millones de dólares respectivamente. Tras la caída en 2022, la tendencia creciente en los años posteriores refleja una mejora en la gestión del flujo de efectivo libre, aunque la anomalía en 2022 podría requerir atención para entender los factores que impactaron negativamente en ese año específico.
Relación precio-FCFEactual
TJX Cos. Inc., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia
| Número de acciones ordinarias en circulación | 1,115,615,624 |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |
| Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones) | 4,198) |
| FCFE por acción | 3.76 |
| Precio actual de la acción (P) | 135.50 |
| Ratio de valoración | |
| P/FCFE | 36.01 |
| Referencia | |
| P/FCFECompetidores1 | |
| Amazon.com Inc. | 89.78 |
| Home Depot Inc. | 16.20 |
| Lowe’s Cos. Inc. | 20.28 |
| P/FCFEsector | |
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 54.37 |
| P/FCFEindustria | |
| Consumo discrecional | 95.74 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación precio-FCFEhistórico
TJX Cos. Inc., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 feb 2025 | 3 feb 2024 | 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 1,117,100,487 | 1,132,973,879 | 1,152,568,938 | 1,175,228,119 | 1,205,970,255 | 1,197,698,188 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |||||||
| Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)2 | 4,198) | 3,835) | 2,627) | (963) | 7,562) | 2,843) | |
| FCFE por acción4 | 3.76 | 3.38 | 2.28 | -0.82 | 6.27 | 2.37 | |
| Precio de la acción1, 3 | 124.93 | 97.28 | 76.55 | 62.00 | 66.15 | 46.80 | |
| Ratio de valoración | |||||||
| P/FCFE5 | 33.24 | 28.74 | 33.59 | — | 10.55 | 19.71 | |
| Referencia | |||||||
| P/FCFECompetidores6 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 89.69 | 84.16 | 240.95 | — | 55.66 | |
| Home Depot Inc. | 13.90 | 20.12 | 19.60 | 19.87 | 15.41 | 14.99 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 18.22 | 18.03 | 7.08 | 13.55 | 12.28 | 8.69 | |
| P/FCFEsector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | — | 53.08 | 41.58 | 51.89 | 59.10 | 38.09 | |
| P/FCFEindustria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 39.73 | 30.88 | 36.44 | 83.44 | 32.34 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de TJX Cos. Inc.
4 2025 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 4,198,000,000 ÷ 1,117,100,487 = 3.76
5 2025 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 124.93 ÷ 3.76 = 33.24
6 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros de la empresa revela varias tendencias relevantes en los diferentes períodos evaluados. En cuanto al precio de la acción, se observa una tendencia alcista sostenida a lo largo del tiempo, partiendo de 46.8 USD en febrero de 2020 y alcanzando 124.93 USD en febrero de 2025. Este incremento refleja un crecimiento significativo en el valor de mercado de la acción, con una aceleración notable entre 2023 y 2025, donde los precios aumentaron de 76.55 USD en 2023 a más de 124 USD en 2025.
En relación al FCFE (Flujo de Caja Libre para el Accionista) por acción, se percibe cierta volatilidad. El valor fue positivo en 2020 (2.37 USD) y en 2021 (6.27 USD), mostrando una fuerte generación de caja libre en esos años. Sin embargo, en 2022 se presenta un valor negativo (-0.82 USD), indicando una posible caída en la generación de efectivo o incremento en inversiones. Posteriormente, en 2023, se recupera con un valor de 2.28 USD, y continúa en ascenso en 2024 (3.38 USD) y 2025 (3.76 USD), manteniendo una tendencia general positiva y un incremento progresivo en la capacidad de generar caja para los accionistas.
El ratio P/FCFE muestra fluctuaciones que reflejan la relación entre el precio de la acción y el FCFE por acción. En 2020, este ratio fue de 19.71, bajando a 10.55 en 2021, lo que puede interpretarse como una valoración relativamente baja en comparación con la generación de efectivo en ese año. La ausencia de datos para 2022 limita el análisis en ese período, pero en 2023 se observa un incremento significativo del ratio a 33.59, alcanzando niveles similares en 2024 (28.74) y 2025 (33.24). Estos niveles elevados sugieren que los inversionistas están valorando la acción en base a expectativas de crecimiento futuro, especialmente en los períodos posteriores, y que el mercado asigna una mayor prima a la acción respecto a la capacidad actual de generación de efectivo.
En conjunto, se puede concluir que la compañía ha mostrado un fuerte crecimiento en el valor de su acción, acompañado de una recuperación en la generación de flujo de caja libre para los accionistas desde 2022 en adelante. La apreciación de la acción, combinada con la tendencia positiva en el FCFE, indica una percepción favorable del mercado hacia las perspectivas futuras de la empresa. No obstante, es importante considerar que el aumento en el ratio P/FCFE en años recientes puede implicar expectativas elevadas que deben ser monitoreadas frente a los resultados operativos reales.