Lowe’s Cos. Inc., FCFEcálculo

US$ en millones

12 meses terminados	31 ene 2025	2 feb 2024	3 feb 2023	28 ene 2022	29 ene 2021	31 ene 2020
Ganancias netas	6,957)	7,726)	6,437)	8,442)	5,835)	4,281)
Cargos netos no monetarios	2,550)	2,642)	5,034)	2,798)	3,319)	2,270)
Cambios en los activos y pasivos operativos	118)	(2,228)	(2,882)	(1,127)	1,895)	(2,255)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	9,625)	8,140)	8,589)	10,113)	11,049)	4,296)
Gastos de capital	(1,927)	(1,964)	(1,829)	(1,853)	(1,791)	(1,484)
Variación neta del papel comercial	—)	(499)	499)	—)	(941)	220)
Ingresos netos procedentes de la emisión de deuda	—)	2,983)	9,667)	4,972)	7,929)	3,972)
Amortización de deudas	(545)	(601)	(867)	(2,118)	(5,618)	(1,113)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)	7,153)	8,059)	16,059)	11,114)	10,628)	5,891)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).

Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas: Se observa una tendencia general de crecimiento en el efectivo generado por las operaciones hasta 2021, alcanzando un pico de 11,049 millones de dólares en esa fecha. Posteriormente, en 2022, se aprecia una ligera disminución a 10,113 millones. Sin embargo, en 2023, el monto disminuye nuevamente a 8,589 millones, pero en 2024 se registra un leve descenso a 8,140 millones. En 2025, se recupera a 9,625 millones, superando los niveles anteriores a 2024. Esto indica cierta volatilidad, pero con una recuperación en 2025, sugiriendo una capacidad estable para generar efectivo a partir de las operaciones.
Flujo de caja libre a capital (FCFE): El FCFE muestra un incremento sustancial desde 2020, con un crecimiento notable hasta 2022, donde alcanza los 11,114 millones. En 2023, el flujo de caja libre aumenta aún más, alcanzando los 16,059 millones, reflejando una mejora significativa en la liquidez disponible para los accionistas tras gastos de capital. Sin embargo, en 2024, se registra un descenso a 8,059 millones, seguido por una ligera disminución adicional en 2025 a 7,153 millones. Este patrón indica una tendencia de crecimiento importante en 2022 y 2023, seguida de una reducción en los años subsiguientes, lo que puede estar asociado a cambios en las inversiones de capital o en la estructura de gastos, aunque todavía mantiene niveles positivos y relativamente altos en comparación con 2020.

Lowe’s Cos. Inc., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Número de acciones ordinarias en circulación	560,824,905
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)	7,153)
FCFE por acción	12.75
Precio actual de la acción (P)	257.54
Ratio de valoración
P/FCFE	20.19
Referencia
P/FCFECompetidores¹
Amazon.com Inc.	91.22
Home Depot Inc.	16.15
TJX Cos. Inc.	36.44
P/FCFEsector
Distribución discrecional de consumo y venta al por menor	55.05
P/FCFEindustria
Consumo discrecional	95.12

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31).

¹ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

Lowe’s Cos. Inc., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

	31 ene 2025	2 feb 2024	3 feb 2023	28 ene 2022	29 ene 2021	31 ene 2020
Número de acciones ordinarias en circulación¹	559,706,540	572,184,243	596,356,261	661,561,297	717,256,852	754,948,648
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)²	7,153)	8,059)	16,059)	11,114)	10,628)	5,891)
FCFE por acción⁴	12.78	14.08	26.93	16.80	14.82	7.80
Precio de la acción^1, 3	232.89	254.00	190.53	227.60	181.89	67.80
Ratio de valoración
P/FCFE⁵	18.22	18.03	7.08	13.55	12.28	8.69
Referencia
P/FCFECompetidores⁶
Amazon.com Inc.	—	89.69	84.16	240.95	—	55.66
Home Depot Inc.	13.90	20.12	19.60	19.87	15.41	14.99
TJX Cos. Inc.	33.24	28.74	33.59	—	10.55	19.71
P/FCFEsector
Distribución discrecional de consumo y venta al por menor	—	53.08	41.58	51.89	59.10	38.09
P/FCFEindustria
Consumo discrecional	—	39.73	30.88	36.44	83.44	32.34

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).

¹ Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

² Ver detalles »

³ Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Lowe’s Cos. Inc.

⁴ 2025 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 7,153,000,000 ÷ 559,706,540 = 12.78

⁵ 2025 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 232.89 ÷ 12.78 = 18.22

⁶ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Precio de la acción: Se observa una tendencia general al alza en el precio de la acción desde 2020, iniciando en 67.8 US$ y alcanzando un pico en 2022 con 227.6 US$. Sin embargo, tras ese máximo, se registran fluctuaciones con una caída a 190.53 US$ en 2023, seguida otra vez por un incremento hasta 254 US$ en 2024. En 2025, el precio disminuye a 232.89 US$, aunque se mantiene en niveles elevados en comparación con 2020.
FCFE por acción: El flujo de efectivo libre para los accionistas por acción muestra una tendencia creciente desde 7.8 US$ en 2020 hasta 16.8 US$ en 2022, indicando una mejora en la generación de efectivo después de gastos e inversiones. Luego, en 2023, el FCFE aumenta significativamente a 26.93 US$, pero en 2024 y 2025 experimenta una disminución, registrando 14.08 US$ y 12.78 US$, respectivamente. Estas variaciones sugieren cambios en la gestión del efectivo o en las inversiones que afectan la distribución a los accionistas.
P/FCFE: El ratio Precio sobre FCFE presenta fluctuaciones notables a lo largo del período. En 2020, es relativamente bajo en 8.69, incrementándose en 2021 a 12.28 y en 2022 a 13.55, lo que indica que el mercado valora los flujos de efectivo libres en una proporción moderada. Sin embargo, en 2023, el ratio disminuye a 7.08, sugiriendo que el precio de mercado está más alineado o incluso por debajo del valor basado en FCFE. Posteriormente, en 2024 y 2025, el ratio se eleva considerablemente a 18.03 y 18.22, respectivamente, reflejando una valoración de mercado mucho más optimista respecto a los flujos de efectivo futuros, posiblemente debido a expectativas de crecimiento o mejoras en la percepción del valor de la empresa.

Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

Relación precio-FCFEactual

Relación precio-FCFEhistórico