Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Hilton Worldwide Holdings Inc., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic. 2023	31 dic. 2022	31 dic. 2021	31 dic. 2020	31 dic. 2019
Utilidad (pérdida) neta	1,151)	1,257)	407)	(720)	886)
Amortización de los costes de adquisición del contrato	43)	38)	32)	29)	29)
Gastos de depreciación y amortización	147)	162)	188)	331)	346)
Pérdidas por deterioro	38)	—)	—)	258)	—)
Pérdida (ganancia) por ventas de activos, neta	—)	—)	7)	—)	(81)
Pérdida (ganancia) en transacciones en moneda extranjera	16)	(5)	7)	27)	2)
Pérdida por extinción de deudas	—)	—)	69)	48)	—)
Pérdida de inversiones en filial no consolidada	92)	—)	—)	—)	—)
Gastos de compensación basados en acciones	169)	162)	193)	97)	154)
Amortización de costes de financiación diferida y descuentos	16)	16)	16)	17)	16)
Impuestos diferidos sobre la renta	(264)	34)	(4)	(235)	(20)
Costes de adquisición del contrato, netos de reembolsos	(233)	(81)	(200)	(50)	(90)
Cuentas por cobrar, netas	(126)	(270)	(301)	488)	(105)
Gastos pagados por adelantado	(27)	(21)	(22)	60)	6)
Otros activos corrientes	16)	78)	(107)	(26)	15)
Cuentas por pagar, gastos devengados y otros	181)	198)	273)	(414)	99)
Cambios en los activos y pasivos operativos	44)	(15)	(157)	108)	15)
Cambio en los activos por derecho de uso del arrendamiento operativo	73)	105)	96)	94)	43)
Variación de los pasivos por arrendamiento operativo	(98)	(113)	(123)	(142)	(80)
Variación de los ingresos diferidos	215)	174)	(128)	215)	(17)
Cambio en la responsabilidad del programa de fidelización de huéspedes	337)	31)	(105)	610)	191)
Variación de otros pasivos	284)	(11)	(111)	8)	(14)
Otro	(84)	(73)	(78)	13)	4)
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	795)	424)	(298)	1,428)	498)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	1,946)	1,681)	109)	708)	1,384)
Gastos de capital para propiedades y equipo	(151)	(39)	(35)	(46)	(81)
Emisión de créditos financieros	(22)	(46)	(3)	(3)	—)
Ingresos procedentes de (pagos por) instrumentos financieros derivados no designados	(26)	79)	(5)	(3)	—)
Producto de la enajenación de activos	5)	—)	6)	—)	120)
Costos de software capitalizados	(96)	(63)	(44)	(46)	(124)
Inversiones en filiales no consolidadas	(15)	(53)	—)	—)	—)
Otro	—)	(1)	24)	(9)	(38)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(305)	(123)	(57)	(107)	(123)
Empréstitos	609)	23)	1,510)	4,590)	2,200)
Amortización de deudas	(183)	(48)	(3,230)	(2,121)	(1,547)
Costes de emisión de deuda y prima de amortización	(20)	—)	(76)	(71)	(29)
Dividendos pagados	(158)	(123)	—)	(42)	(172)
Recompras de acciones ordinarias	(2,338)	(1,590)	—)	(296)	(1,538)
Retenciones fiscales sobre la compensación basada en acciones	(54)	(58)	(49)	(58)	(44)
Ingresos procedentes de la remuneración basada en acciones	51)	29)	52)	31)	17)
Liquidaciones de swap de tipos de interés con componente de financiación	53)	2)	—)	—)	—)
Otro	—)	—)	—)	(1)	—)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(2,040)	(1,765)	(1,793)	2,032)	(1,113)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo, el efectivo restringido y los equivalentes de efectivo	(12)	(19)	(10)	—)	(2)
Aumento (disminución) neto de efectivo, efectivo restringido y equivalentes de efectivo	(411)	(226)	(1,751)	2,633)	146)
Efectivo, efectivo restringido y equivalentes de efectivo, inicio del período	1,286)	1,512)	3,263)	630)	484)
Efectivo, efectivo restringido y equivalentes de efectivo, fin del período	875)	1,286)	1,512)	3,263)	630)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Hilton Worldwide Holdings Inc. aumentó de 2021 a 2022 y de 2022 a 2023.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto utilizado en actividades de inversión de Hilton Worldwide Holdings Inc. disminuyó de 2021 a 2022 y de 2022 a 2023.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) las actividades de financiación de Hilton Worldwide Holdings Inc. aumentó de 2021 a 2022, pero luego disminuyó significativamente de 2022 a 2023.

Hilton Worldwide Holdings Inc. (NYSE:HLT)

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